Тема 5 ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА

1. Формы кредита

2. Виды кредита

Банковский кредит

Важнейшей формой движения ссудного капитала выступает банковский кредит.

Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на принципах материальной обеспеченности, целевой направленности, срочности, возвратности и платности.

Банковский кредит выражает экономические отношения между банками и субъектами кредитования (заемщиками).

Банки осуществляют кредитование за счет собственных источников, привлеченных денежных средств юридических лиц и вкладов граждан, приобретенных ресурсов у других банков (на рынке кредитных ресурсов).

При этом банки могут принимать в депозиты только собственные средства юридических и физических лиц. Часть привлеченных денежных средств депонируется в центральном банке в фонде обязательных резервов коммерческих банков, что уменьшает величину кредитных ресурсов.

Субъектами кредитования могут быть юридические и физические лица, как своего государства, так и юридические лица других государств.

Классификация банковских кредитов может определяться разными критериями:

· В зависимости от сроков пользования,

· Целей кредитования

· Вида заемщиков

· Валюты, в которой предоставляются кредиты.

· По степени риска.

По периоду использования принято деление кредитов на:

1. краткосрочные

2. долгосрочные.

Срок кредита исчисляется с момента его первой выдачи до полного погашения ссудной задолженности. Различная срочность кредитов предполагает отличия и в их целевом назначении.

Так, краткосрочные кредиты предоставляются для удовлетворения временной потребности заемщика в средствах на формирование текущих активов на любой краткосрочный период в пределах 12 месяцев, конкретная величина которого обуславливается потребностями производства, реализации продукции, снижения кредитуемых запасов или затрат.

Долгосрочные кредиты предназначаются для расширенного воспроизводства долгосрочных активов, т.е. на создание, реконструкцию, расширение и модернизацию основных фондов, что требует многолетнего привлечения денежных ресурсов. Максимальный срок долгосрочного кредита должен увязываться с нормативными сроками окупаемости прокредитованных мероприятий.

Преимущественным объектом банковского кредитования, являются сезонные (временные) запасы товарно-материальных ценностей и затрат в производственной сфере, внешнеэкономической деятельности, строительстве, товаров в торговле и у сбытоснабженческих организаций, закупки сельскохозяйственной продукции.

На особых условиях банковские кредиты могут предоставляться субъектам хозяйствования на выкуп государственного имущества при учете в банке (или под залог) товарных векселей, на строительство (покупку) жилья, потребительские нужды, на проведение лизинговых операций.

Кредиты субъектам хозяйствования предоставляются в национальной валюте, а при наличии у коммерческого банка лицензии на осуществление валютных операций - в иностранной валюте.

За использование кредитами заемщики уплачивают банку проценты, при определении размера которых банк исходит из проводимой в государстве процентной политики, уровня инфляции, вида и срока кредита, степени защиты банковского риска.

Размер процентных ставок, порядок, периодичность, сроки исчисления и уплаты процентов, а также механизм их взыскания в каждом конкретном случае определяются банком индивидуально по согласованию с клиентом и закрепляются в кредитном договоре.

Процентные ставки за кредиты могут быть фиксированными (твердыми) или регулированными (плавающими). По фиксированным ставкам ссуды обычно выдаются на срок, не превышающий 30 дней, и погашение их сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срока пользования ссудой.

Кредиты на более длительный срок требуют применения плавающих процентных ставок, уровень которых в течение срока кредитования банком может пересматриваться с обязательным уведомлением заемщика, что должно быть зафиксировано в кредитном договоре.

Плавающие ставки колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам, складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики. При использовании плавающей ставки процентный риск несет заемщик.

Решение вопроса о предоставлении кредита банк должен принимать на основе анализа кредитоспособности и юридической правоспособности заемщика, устойчивости финансового состояния, прогноза развития заемщика в будущем, перспектив погашения кредита и других веских оснований.

Кредиты предоставляются после заключения кредитного договора, на условиях предусмотренных в нем. В кредитных операциях банка большое значение имеет обеспечение ссуды, поскольку оно связано, с одной стороны с обеспечением прибылей банка, а с другой стороны – для гарантии сохранения активов банка, поскольку они почти полностью состоят из заемных средств.

К важнейшим видам кредитного обеспечения, используемым в современной банковской практике, относятся:

1. залог

2. поручительство

3. гарантия

4. переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу

5. страхование кредитного риска.

Залогявляется способом обеспечения исполнения обязательств, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить компенсацию из стоимости заложенного имущества.

Основные требования к предмету залога состоят в следующем:

· наличие у залогодателя права собственности на предмет залога

· отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;

· соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в зависимости от вида закладываемого имущества;

· достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства клиента.

Основным требованием к выбору имущества в качестве залога является степень его ликвидности. Предметом залога может стать любое имущество, не изъятое из гражданского оборота, а также имущественные права, которые могут быть отчуждены, том числе и право залога.

В случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства банк удовлетворяет свои требования из стоимости заложенного имущества по решению суда. При нотариальном удостоверении задолженности взыскание долгов производится в бесспорном порядке на основании исполнительной подписи нотариуса. Если сумма, вырученная от продажи заложенного имущества, не достаточна для покрытия требования, банк имеет право получить недостающую сумму из прочего имущества должника в порядке очередности по действующему законодательству.

Поручительство состоит в том, что за исполнение обязательств перед кредитором отвечает не только должник, но и третье лицо- поручитель.Это создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспечению поручительством обязательству в случае его неисполнения.

В договоре поручительства указывается наименование и адрес должника, поручителя и банка-кредитора, сумма платежа, сроки и условия его выплаты, порядок расчетов между поручителем и банком и другие сведения.

В случае неисполнения обязательства должником последний, вместе с поручителем несет перед кредитором солидарную ответственность.

Гарантияпредставляет собой особый вид договора поручительства, применяемый для обеспечения обязательства только между юридическими лицами, при котором ответственность носит субсидиарный характер. В качестве гаранта по ссуде могут выступать вышестоящая по отношению к должнику организация, арендодатель, учредитель, банк и предприятие.

Гарантия оформляется гарантийным письмом, которое предоставляется в кредитующее учреждение банка. В нем указываются наименование гаранта, организации ссудополучателя, обслуживающих их банков, вид, срок погашения и сумма гарантии, а также предельный срок. В случае отсутствия у ссудополучателя средств на расчетном счете для погашения кредита банк предоставляет требование о погашении ссуды гаранту.

Переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов к третьему лицу предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной для того, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по кредиту, то разница возвращается заемщику (цеденту).

Страхование как форма обеспечения возвратности кредита начало использоваться в странах СНГ с 90-х годов ХХ столетия. Страхование осуществлялось на добровольной основе в формах страхования ответственности заемщика за непогашение кредита и страхования риска непогашения кредита.

В первом случае страхователем выступает заемщик, а объектом страхования является его ответственность за своевременное и полное погашение кредита (включая проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователем является банк, а объектом страхования – ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком.

Коммерческие банки опасаются использовать страхование т.к. мало страховых компаний, обладающих значительным собственным капиталом и способных возместить банкам ущерб.

Одним заемщиком одновременно может быть использовано несколько форм обеспечения возврата кредита.

Коммерческий кредитпредставляет собой кредитную сделку межу двумя контрагентами обмена:

· предприятием-продавцом (кредитором)

· предприятием-покупателем (заемщиком)

поэтому коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары.

При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулируют свои хозяйственные связи и создают платежные средства в виде векселей – оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказа кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. В данном случае предприятие-поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар (услуги), а предприятие-покупатель передает кредитору вексель как долговое свидетельство и обязательства платежа.

Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью: она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров.

Сфера применения коммерческого кредита ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров.

Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал (товары отгруженные, выполненные работы, услуги).

Субъектами коммерческого кредита выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик, производящий товары или услуги, и покупатель (потребитель). Поэтому коммерческий кредит- это товарная форма кредита, выражающая отношения по поводу перераспределения материальных ресурсов между предприятиями.

Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Срок предоставления коммерческого кредита зависит от ряда факторов, к которым можно отнести вид товара, цену сделки, финансовое состояние покупателя и поставщика, уровень конкурентной борьбы между товаропроизводителями, качество товара, предлагаемого разным поставщикам.

Регулирование коммерческого кредита банковским кредитом осуществляется в процессе акцепта (признания долгового обязательства на определенную сумму и его подписания на определенных условиях), учета и переучета векселей, принятия векселей в залог при выдачи банковской ссуды.

Использование коммерческого кредита приводит к тому, что он:

· способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями, поскольку, выполняя перераспределительную функцию, он может заменять банковский кредит.

· Расширяет и облегчает реализацию товара, способствуя в конечном итоге ускорению кругооборота капитала.

· Служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы, поскольку в результате получения коммерческого кредита происходит признание потребительной стоимости и стоимости товара и, соответственно, подтверждение товарной обеспеченности денег.

· Может способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, поскольку создаются дополнительные возможности для сокращения запасов и реализации товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности предприятия-кредитора.

· Содействует улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений.

Лизингпредставляет собой финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга.

Участники лизинговой сделки совершают между собой как минимум два договора. Первый - договор на поставку оборудования либо имущества (заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора), второй - является собственно договором аренды права на выкуп оборудования, что не является обязательством.

Преимуществом лизинга перед банковским кредитом состоят в том, что он предполагает:

1. стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи начинаются после поставки имущества лизингополучателю либо позже;

2. контракт по лизингу получить проще, чем банковский кредит. Обеспечением сделки служит само имущество.

3. риск устаревания оборудования полностью ложится на лизингодателя, а лизингополучатель имеет возможность направить временно высвобождающиеся ресурсы на другие ресурсы.

Объекты лизинговых операций можно выделить по группам:

1. оргтехника (до 10 лет)

2. машины, оборудование для производственного потребления (до 20 лет)

3. транспортные средства (до 20 лет)

4. здания и сооружения, складские помещения и прочее недвижимое имущество (более длительный срок).

Разнообразие форм лизинга базируется на трех наиболее распространенных типах операции:

1. оперативный или сервисный лизинг;

2. финансовый (банковский), капитальный или прямой лизинг;

3. возвратный лизинг.

Оперативный лизинг- переуступка оборудования (имущества) на срок, меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может завершить арендные платежи и вернуть имущество банку, закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.

Финансовый лизинг заключается в том, что в течение срока договора лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (производит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком банк закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование осуществляется за счет заказчика.

При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой организации имущества с целью его переуступки этому же юридическому лицу. В этой операции только два участника, но получатель имущества (бывший владелец) «теряет права» на уже осуществленные капитальные вложения, хотя продолжает пользоваться своим бывшим имуществом. В случае лизинга недвижимости объектом служат здания, сооружения, которые после окончания срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы арендатору. Этот вид лизинга требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с другими банками.

Различают особенности лизинговых операций по отношению между заемщиком и сдающим в наем, т.е. прямой(изготовитель или владелец имущества выступают как сдающие в наем) и косвенный(сдача в аренду ведется через посредника).

По типу финансирования лизинг делится на срочный(одноразовая аренда) и револьверный(возобновляемый) – по истечении первого срока договор продлевается. Объекты лизинга сменяются в определенные отрезки времени в зависимости от износа и по желанию арендатора, который берет на себя расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу не ограничиваются.

Объектами лизинга служат, как правило, грузовики и оборудование, техническое обслуживание которого требует новых специальных знаний (оргтехника, электронное оборудование, станки).

По отношению к арендному имуществу лизинг делится на чистый(дополнительные расходы берет на себя арендатор), и полный(арендодатель берет на себя техобслуживание имущества и другие расходы).

При финансировании лизинговой операции существуют такие риски, как риск наложения ареста на имущество и изъятие его в доход бюджета, риск плохого обслуживания оборудования или имущества, риск невыгодной перепродажи имущества на рынке поддержанных товаров, риск дополнительных денежных расходов и времени, потраченных на возвращение и перепродажу имущества.

От вышеуказанных рисков банк (арендодатель) или арендатор могут застраховаться общественным или государственным органом от риска не возврата лизингового кредита, страхованием остаточной стоимости имущества, а также защитой арендодателя обязательством арендатора по продаже имущества.