Добровольное финансируется за счёт ЧП

Страхование охватывает не только деятельность специализированных страховых компаний, но и ряд других операций. В биржевой торговле используются инструменты передачи за определённую плату риска связанного с возможным колебанием цен продукцию в перспективе. Разного рода форвордные и фьючерсные операции и др сделки по хеджированию могут также рассматриваться как разновидность страхования. Эти инструменты стали перерождаться в средство спекуляции с целью зарабатывания на колебании рыночной конъюнктуры.

5. Эк сущность резервного фонда – специальное накопление средств для обеспечения финансовой устойчивости организации в период временного ухудшения её показателей деятельности организации. Поэтому средства резервного фонда не должны вовлекаться оборот, что превращает их для бизнеса в «мёртвый» капитал, который не приносит прибыли. В этой связи целесообразность наличия резервного фонда должна быть обоснованной и возникает она в тех случаях, когда:

1. Стоимость страхуемых средств и величина потерь относительно не велики по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса.

2. Стоимость страховых услуг на рынке очень велика и в данном случае организации выгодно создать собственный резерв.

Формирование резервных фондов может осуществляться в 2-ух формах:

§ В виде натуральных запасов

§ В денежной форме (за счёт части финансовых ресурсов организации путём ежегодных отчислений от прибыли)

Оптимальный размер резервного фонда найти сложно, так как он зависит от статистики совокупных потерь в прошлые периоды, от величины будущих потерь, от ситуации на страховом рынке. С учётом этого размеры фонда должны пересматриваться ежегодно. При формировании резервного фонда организация должна учитывать стоимость использованных ресурсов, размеры т екущих активов, величину распределяемой прибыли и прочие параметры деятельности. В зарубежной практике многие организации создают эти фонды в размере 1% от стоимости всех активов. Другие организации могут создавать в размере 5% от объёма продаж; 3-5% от годового фонда выплат акционеров. Государство может своими методами регулирования стимулировать создание резервных фондов для отдельных субъектов хозяйствования (для малых предприятий, для , для экологически небезопасных производств и др). В законодательстве многих стран предусмотрена возможность формирования резервного фонда из прибыли до налогообложения. Организации РБ формируют из прибыли, остающейся после выплаты налогов. Исключения – субъекты, формирующие финансовый сектор (страховые организации, банки, небанковские кредитно-финансовые организации).

Страховые организации формируют страховые резервы за счёт поступающих страховых взносов. Порядок и условие формирования этих резервов определяют органы, осуществляющие госрегулирование (Минфин и …).

Определённую специфику имеют банки. Действуют единые нормы, определяющие порядок формирования и использования резервов. Утверждает Нацбанк. Существует 3 формы резервирования:

- Все коммерческие банки в целях обеспечения своей финансовой надёжности, своевременности исполнения обязательств перед клиентами и осуществления надлежащего управления риском обязаны постоянно осуществлять классификацию своих активов по степени надёжности и создавать специальные резервы на покрытие возможных убытков с соотнесением сумм этих резервов на расходы банков. Статус специальных резервов имеют резервы на покрытие возможных убытков п активам, подверженным кредитному риску. Такие резервы формируются исходя из суммы основного долга по каждому кредитному договору. Размеры отчислений в резерв дифференцированы с учётом отнесения соответствующей задолженности к той или иной группе риска. В зависимости от уровня кредитного риска выделяют 5 групп риска:

v Самая низкая, отчисления по ней в резерв – 1% от общей суммы задолженности.

v … … …

v Самая высокая, отчисления – 100%.

- Должны формировать резервный фонд для покрытия убытков прошлых лет и отчётного года. Размер отчислений – не менее 5% от прибыли, остающейся в распоряжении банка до достижения резервным фондом размера не менее 10% от величины нормативного капитала банка.

- Часть привлечённых денежных средств банки обязаны депонировать в фонде обязательных резервов, который размещается в Нацбанке. С помощью этого фонда производится регулирование денежного обращения в стране, а также страхуется платёжеспособность самого банка.

Организации предпринимательского сектора республики необходимость формирования резервного фонда, размеры отчисления в него и направления его использования определяют самостоятельно и утверждают в принимаемой учётной политике или отдельным нормативным локальным актом.

В частности средства резервного фонда могут направляться на следующие цели:

ü Для выплаты средств работникам в случаи чрезвычайной ситуации

ü Для покрытия убытков отчётного года и прошлых лет

ü Для выплаты дивидендов по привилигерованным акциям

ü Для уценки товаров, не пользующихся спросом покупателей, ниже цены поставщика

ü Для списания дебиторской задолженности с истёкшими исками сроками давности

ü Для списания потерь товарно-материальных ценностей если их нельзя по законодательству перенести на себестоимость

ü Для компенсации других потерь и вынужденных расходов в случае наступления рисковых событий

Расчёт размера отчислений целесообразно производить с учётом следующих рекомендаций:

Ø Организация, только осваивающая рынок, а также осуществляющая стратегию, направленную на получение прибыли в долгосрочной перспективе, размер резервного фонда нужно рассчитывать в %-ах от объёма продаж. Конкретную его величину определяют с учётом объёмов инвестиций и финансового состояния. Данный подход обусловлен тем, что у таких организаций объёмы инвестиций постоянно меняются, а возможности получения прибыли варьируют в широких пределах.

Ø Для организаций с устойчивым положением на рынке высоким престижом и относительно стабильных отношений с партнёрами, формирование резервного фонда следует поставить в зависимость от размера собственного капитала, так как необходимо страховать капитал собственника, который составляет основу всех инвестиций организаций в дальнейшем развитии.

Ø Организация деятельность которых нацелена на получение прибыли в краткосрочном периоде и одновременно испытывающих потребность в больших инвестициях при сравнительно небольшом обороте резервный фонд целесообразно формировать в процентном соотношении от суммы полученной прибыли.

Главная задача – предусмотреть оптимальные размеры фонда. То есть он должен не превращать капитал в «мёртвый» и выполнять своё функциональное назначение.

Пограничная структура между механизмом страхования и самострахования является выработанная мировой практикой кэптивное страхование. Кэптив – страховая или перестраховочная компания, принадлежащая одному или нескольким субъектам бизнеса, но не являющаяся активной страховой компанией. Её задача – страхование риска материнской организации. Кэптив является средством страхования частных рисковых событий невысокого уровня и одновременно используется как инструмент финансирования для специфических редких рисковых событий, возможности покрытия потерь от которых на рынке страхования либо ограничены, либо не доступны.

6. Методическую основу планирования мероприятий по управлению риском составляет процедура построения профиля риска.

Профиль риска – своеобразная таблица, в которой в колонках по вертикали определяют все возможные для данной организации на рассматриваемом периоде времени рисковые события.

Q – материальные и нематериальные объекты, которые могут пострадать от возможных рисковых событий

R- рисковое событие

P/Y - вероятность наступления риска и возможный ущерб

На основе построенного профиля все рисковые события ранжируют и определяют наиболее значимые из них.

Эта информация используется при разработке программ управления риска с определением приоритетного характера.

В практике риск-менеджмента различают 2 типа:

v Составление программ как перспективных планов осуществления мер привентивного характера, которые предусматривают взаимную уаязку всех задействованных в риск-менеджменте ресурсов (трудовых, технических и др). Результат этого направления – комплексные планы управления риском на заданный период времени. Их содержание зависит от возможности страхования того или иного вида риска. Если риск страхуется и это экономически выгодно, то менеджер по риску ведёт работу по поиску страховых компаний и заключения страховых договоров или по обоснованию собственных резервов фондов (самострахование). При не страхуемом риске разрабатывается комплекс мер по постоянному мониторингу и контролю рисковых ситуаций.

v Составление программ как моделей поведения персонала организации в случае внезапного проявления опасности, формирующего типовое рисковое событие, для которого уже доказаны практикой наиболее возможные результаты последствий. Составляются программы оперативного или экстренного реагирования.

Планы обороны бизнеса или планы управления организацией в чрезвычайных ситуациях (отключение электроэнергии, отключение компьютерной сети, охранной сигнализации и тд). Оговариваются действия конкретных сотрудников в внештатных ситуациях, распределяется …, разрабатывается ситуация максимально быстрого восстановления работы организации в том числе через обеспечение резервными помещениями.

РАЗДЕЛ 2

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ТЕМА 5