Анализ финансовой устойчивости предприятия

В рамках оценки финансовой устойчивости необходимо:

1. Определить тип финансовой устойчивости;

2. Рассчитать чистые активы предприятия;

3. Провести анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Расчет типа финансовой устойчивости

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

– абсолютная финансовая устойчивость – собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

– нормальная финансовая устойчивость – запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;

– неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств и краткосрочных кредитов и займов;

– кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, т.е. предприятие находится на гране банкротства.

Расчет типа финансовой устойчивости представлен в следующей таблице.

№	Показатели баланса	Код строк	01.01.10	01.04.10	01.07.10	01.10.10	01.01.11	01.04.11	01.07.11	01.10.11	01.01.12
		1 кв.	2кв.	3кв.	4кв.	1кв.	2кв.	3кв.	4кв.	1кв.
	Собственный капитал
	Внеоборотные активы
	Собственные о боротные средства	490-190
	Долгосрочные заемные средства
	Краткосрочные заемные средства
	Общая величина источ. формирования запасов	3+4+5
	Запасы НДС	210+220
	Излишек/недостатокСОС	3-7	-39414	-33367	-37116	-61274	-53685	-66208	-43418
	Излишек/недостаток СОС и долгосроч. источ.	3+4-7	-39414	-33367	-37116	-61274	-53685	-66208	-43418
	Излишек/ недост. всех источ.формир.запасов	6-7	-27774	-25103	-37116	-61274	-53685	-66208	-43418
	Тип финансовой устойчивости		Кризисное	Абсолютная

Таблица 2.3 – Определение типа финансовой устойчивости

На протяжении 1 квартала 2010 г. по 3 квартал 2011г. собственных оборотных средств не хватает для обеспечения запасов и затрат (таблица 2.1). Долгосрочных заемных средств и краткосрочных кредитов и займов предприятие не использует.

Предприятие находится в кризисном состоянии, причем это состояние фиксируется с1 квартала 2010 г. по 3 квартал 2011г. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

– запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами;

– негативным моментом является неудовлетворительное использование внешних заемных средств. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы не привлекаются, то есть предприятие не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности.

На 4 квартал и 1 квартал 2012 года видно, что у предприятия абсолютное финансовое устойчивое состояние то есть, запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Расчет чистых активов предприятия

Стоимость чистых активов – один из важнейших показателей, который должен находиться под контролем в процессе анализа финансового состояния предприятия.

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых расчету, суммы его пассивов (обязательств), принимаемых к расчету. Таким образом, это есть ничто иное, как стоимость оборотных и внеоборотных активов, обеспеченных собственными средствами организации.

Оценка производится по данным бухгалтерского учета.

ЧА = А* - П* (2.1)

где ЧА – величина чистых активов;

А* - принимаемые к расчету активы.

А* = АI + АII – А’ (2.2)

где АI – внеоборотныеактивы;

АII– оборотные активы;

А’ – стоимость не учитываемых активов (стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженность участников по взносам в уставный капитал).

П* = ПIV + ПV – строка 640 форма № 1 (2.3)

где П* - принимаемые к расчету пассивы;

ПIV – долгосрочные пассивы;

ПV – краткосрочные пассивы;

Строка 640 форма № 1 – доходы будущих периодов.

Таблица 2.4– Расчет чистых активов ООО «Кабельные системы и технологии».

№	Показатель	01.01.10	01.04.10	01.07.10	01.10.10	01.01.11	01.04.11	01.07.11	01.10.11	01.01.12
	ЧА
	Приним.к расчету А
	Приним.к расчету П
	УК

Из таблицы можно сделать вывод, что на всех этапах анализируемых периодов с 1 квартала 2010 года по 1 квартал 2012 года величина чистых активов (ЧА) находится в достатке, так как размер ЧА > величина уставного капитала (УК). Уменьшение стоимости ЧА произошло в 3 квартале 2010 г. на 1877 тыс. руб. и в 4 квартале 2010 г. на 2896 тыс. руб. Уставный капитал организации и на начало и на конец рассматриваемого периода неизменный и составляет 11 тыс. руб., что намного меньше величины чистых активов.

В целом, величина чистых активов – один из важнейших показателей, который находился под контролем, в процессе анализа финансового состояния периода с 01.01.2010 по 01.01.2012 гг., так как величина чистых активов превышала величину уставного капитала. Это означает, что ООО «Кабельные системы и технологии», может продолжать свою деятельность и не задумываться о ликвидации, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.