Базисный риск при хеджировании фьючерсными контрактами

а) риск, который может появится при перекрестном хеджировании.

б) риск, связанный с изменением цены на фьючерсном рынке и рынке спот.

в) риск, который может появится при крос-хеджировании.

г) количество базового актива который хеджируется равен количеству базового актива в № фьючерсных контрактах.

24 - Тест. Форвардная сделка это:

а) сделка о будущей поставке предмета контракта по заранее обусловленной цене, которая заключается вне биржи.

б) сделка о будущей поставке предмета контракта по заранее обусловленной цене, которая заключается на бирже.

в) сделка о будущей поставке предмета контракта, которая заключается вне биржи.

г) сделка о будущей поставке предмета контракта, которая заключается на бирже.

Цель форвардной сделки.

а) страхование от возможных непредвиденных ценовых изменений.

б) реальная поставка актива по заранее обусловленной цене.

в) реальная поставка актива для страхования от возможных непредвиденных ценовых изменений.

г) реальная поставка актива по цене ниже рыночной.

Отличия между фьючерсами и форвардными контрактами.

а) объем базового актива, место совершения сделки, поставка, режим текущих расчетов, количество сторон сделки, наличие рисков, варианты хеджирования.

б) получение доходов, объем базового актива, место совершения сделки, поставка, режим текущих расчетов, количество сторон сделки, варианты хеджирования.

в) штрафные санкции, объем базового актива, место совершенствования сделки, поставка, количество сторон сделки, варианты хеджирования.

г) гарантированное поступление продукции, объем базового актива, место совершения сделки, количество сторон сделки, варианты хеджирования.

27. Форвардная процентная ставка –

а) процентный платеж по сделке относительно основной суммы, которую клиент желает защитить от процентного риска.

б) процентная ставка на рынке.

в) процентная ставка банка.

г) процентная ставка, по которой можно привлечь или инвестировать средства через период t0 на период t1.

Форвардный валютный курс.

а) зафиксированные на второй рабочий день после совершения сделки.

б) зафиксированные на момент заключения сделки.

в) зафиксированные в момент совершения сделки.

г) валютный курс через период времени t.

29. Опцион:

а) срочная сделка на биржевом рынке.

б) срочная сделка на внебиржевом рынке.

в) срочная сделка на биржевом и внебиржевом рынке.

г) контрольная сделка.

30. Цена исполнения опциона это –

а) цена PUT.

б) цена CALL.

в) цена опциона

г) цена актива, зафиксированного в опционном контракте.

31.Тест. Биржевой опционный контракт это:

а) сделка.

б) дериватив.

в) базовый актив

г) условия исполнения.

32. Функции клиринговых палат:

а) хеджирование, учет сделок, регистрация сделок, экспертиза документов.

б) учет сделок, регистрация сделок, экспертиза документов, обеспечение исполнения контракта.

в) посреднические операции, сделок, регистрация сделок, экспертиза документов.

г) кредитные операции, сделок, регистрация сделок, экспертиза документов.

33. Отличия между опционными и фьючерсными контрвктами:

а) цены и даты исполнения, расходы на проведение операций, ликвидность.

б) стратегия хеджирования, цены и даты исполнения, расходы на проведение операций.

в) стратегия хеджирования, выплата премий, выполнение условий контракта.

г) выплата премий, выполнение условий контракта, расходы на проведение операций.

34. Сделка «неп»:

а) представляет серию опционов call, которые дают право их собственникам инвестировать денежных средств под плавающую ставку, не ниже определенной в сделке минимальной ставки.

б) представляет серию опционов put, которые дают их собственнику на получение на получение кредита с заранее установленным максимальным уровнем процентной ставки.

в) осуществляется для защиты заемщика в условиях плавающих ставок, имеет меньшую стоимость, чем другие сделки.

г) производная ценная бумага, которая дает собственнику право на куплю определенного количества акций корпорации на специально по специальной фиксированной цене на протяжении установленного периода.

35. Отличии варранта от опциона:

а) преимущественное право собственников акций и облигаций, размещаются посредниками, сроки использования ограничены.

б) привилегия собственников облигаций и акций, размещаются посредниками, сроки использования не ограничены.

в) дополнения к привилегированным акциям, облигациям и иным долговым обязательствам имитируются и размещаются эмитентами, сроки использования не ограничены.

г) дополнения к привилегированным акциям, облигациям размещаются посредниками, сроки использования ограничены.

Сделка СВОП – это

а) осуществляется для защиты заемщиков в условиях плавающих ставок.

б) срочная сделка на биржевом и не биржевом рынке.

в) сделка о будущей поставке предмета контракта по заранее обусловленной цене.

г) сделка между двумя участниками рынка по обмену в будущем платежами согласно условиям сделки.

37. Виды СВОПов:

а) долговой, простой, сложный, активный, пассивный, форвардный, процентный, валютный, активов.

б) простой, сложный, амортизирующий, нарастающий, активный, пассивный, форвардный, процентный, валютный, активов.

в) кредитный, долговой, простой, сложный, активный, пассивный, форвардный, процентный, валютный, активов.

г) фиксированный, долговой, простой, сложный, активный, пассивный, форвардный, процентный, валютный, активов.

38. Чистый процентный СВОП:

а) сделка между коммерческим банком и корпорацией по обмену процентного обязательства с фиксированной ставкой на обязательства с плавающей ставкой.

б) сделка между партнерами по обмену процентного обязательства с фиксированной ставкой на обязательства с плавающей ставкой.

в) сделка между инвестиционной компанией и корпорацией по обмену процентного обязательства с фиксированной ставкой на обязательства с плавающей ставкой.

г) сделка между страховой компанией и корпорацией по обмену процентного обязательства с фиксированной ставкой на обязательства с плавающей ставкой.

40. Процентный валютный СВОП:

а) обмен фиксированных процентных платежей в одной валюте на платежи с плавающей ставкой в иной валюте.

б) обмен фиксированных процентных платежей в одной валюте на платежи с плавающей ставкой в этой же валюте.

в) обмен процентными платежами с плавающей ставкой в разных валютах.

г) обмен процентными платежами с плавающей ставкой в одной валюте.

41. СВОП активов:

а) процентный или валютный СВОП, заключается в обмене процентными платежами в одной или разных валютах.

б) процентный или валютный СВОП, заключается в обмене процентными платежами в одной валюте.

в) процентный СВОП, заключается в обмене процентными платежами в одной валюте.

г) валютный СВОП, заключается в обмене процентными платежами.

Тест.42. Процентная ставка – это:

а) доход за привлеченные денежные средства.

б) цена за привлеченные денежные средства.

в) нарощенная сумма за привлеченные денежные средства.

г) темпы роста экономики за определенный период времени и реальный доход инвестора.

43. Ставка рефинансирования – это:

а) выраженная в процентах плата, которую берет НБУ за финансирование коммерческих банков через покупку векселей до наступления срока платежа по ним.

б) премия за риск ликвидности.

в) премия за риск не платежа.

г) выраженная в процентах плата за кредиты, которая предоставляется коммерческим банкам.

44. Коммерческий риск – это:

а) риск принятия финансовых решений в условиях неопределенности.
б) риск неполучения удовлетворительного финансового результата.

в) риск, связанный с изменениями на финансовом рынке.

г) риск, связанный с имущественным состоянием предприятия, его производственной и финансовой деятельностью.

45. Основные методы управления риском:

а) количественная оценка риска, снижение уровня риска, финансирование риска, передача иной особе.

б) анализ и оценка риска, снижение уровня риска, финансирование риска, передача иной особе.

в) уклонение от риска, оценка риска, снижение уровня риска, финансирование риска, передача иной особе.

г) аппроксимация имоверностей, оценка риска, снижение уровня риска, финансирование риска, передача иной особе.

46. Основные виды финансовых рисков:

а) политический, операционный, бухгалтерский.

б) валютный, кредитный, процентный.

в) международный, кредитный, риск ликвидности.

г) риск структуры капитала, риск ликвидности актива и экономический.

47. Точность оценки настоящей стоимости ожидаемого денежного потоков зависит:

а) процентных или дивидендных выплат, ожидаемых денежных потоков.

б) стоимости ресурсов, срока расчетов, ставки дисконтирования.

в) ожидаемых денежных потоков, срока расчетов, ставки дисконтирования.

г) доходности финансовых активов, процентных или дивидендных выплат.

48. Методы оценки текущей рыночной стоимости акций:

а) экономико-математический метод, метод «действительной стоимости акций», метод «рыночной оценки активов».

б) дивидендный метод, метод «действительной стоимости акций», метод «рыночной оценки активов», метод Мока.

в) балансовый метод, метод Мока, дивидендный метод, метод «рыночной оценки активов».

г) метод экспертных оценок, метод «действительной стоимости акций», метод «рыночной оценки активов».

49. Портфель ценных бумаг:

а) совокупность разных видов ценных бумаг, приобретенных инвестором с целью получения максимального дохода.

б) совокупность разных видов ценных бумаг, имеющих максимальные проценты и наращиваемую сумму.

в) совокупность разных видов ценных бумаг, имеющих минимальную рисковость.

г) совокупность разных видов ценных бумаг, приобретенных инвестором с целью получения дохода.

50. Теория рынка капиталов предусматривает формирование портфеля из:

а) как из рисковых, так и с безрисковых ценных бумаг.

б) безрисковых ценных бумаг.

в) рисковых ценных бумаг.

г) ценных бумаг с минимальным риском.

51. При проведении андэрайтинга посредник предоставляет эмитенту хотя бы одну из услуг:

а) оценка кредитоспособности эмитента, выкуп части эмиссии ценных бумаг у эмитента, размещение эмиссии среди инвесторов.

б) консультация характеристиках эмиссии, выкуп части эмиссии или всего объема эмиссии ценных бумаг у эмитента, размещение эмиссии среди инвесторов.

в) агентские услуги, , выкуп части эмиссии ценных бумаг у эмитента, размещение эмиссии среди инвесторов.

г) лизинговые услуги, факторинговые услуги, размещение эмиссии среди инвесторов.

52. Виды агентских сделок:

а) договор поручение, договор комиссии.

б) траст, лизинг, факторинг.

в) договор страхования, договор комиссии.

г) кредитный договор, договор поручение, договор комиссии.

53. Виды лизинга:

а) прямой, непрямой, международный.

б) гарантированный, финансовый.

в) срочный, целевой, платный.

г) оперативный, финансовый.

54. Факторинговые услуги – это:

а) кредитный контроль.

б) управление долгами.

в) улучшение менеджмента предприятия.

г) страхование клиента от убытков по безнадежным долгам.

55. Основные типы заявок брокерских контор в зависимости от срока выполнения:

а) срочная, открытая.

б) однодневная, на определенный срок, открытая.

в) краткосрочная, открытая.

г) долгосрочная, открытая.