Парижский и лондонский клубы

Лондонский и Парижский клубы кредиторов представляют собой неофициальные неформальные международные объединения.

Лондонский клуб - это форум для пересмотра сроков погашения кредитов, предоставленных коммерческими банками (без гарантии правительства-кредитора). Это объединение получило название "Лондонского клуба" в силу того, что переговоры по реструктуризации долга между суверенными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне. Данный клуб является неофициальным органом, включающим в себя коммерческие банки.

Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам, не имеет постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация носят гораздо более свободный характер.

В Лондонском клубе интересы банков-кредиторов представляет Банковский консультативный комитет, в его состав входят представители около 15 банков, предоставивших кредиты. Соглашение между консультативным комитетом и страной-должником о реструктуризации долга может быть официально подписано только в том случае, когда это соглашение поддерживают банки, на которые приходится 90-95% непогашенных обязательств должника. В Лондонском клубе не пересматривают процентные платежи, но могут изменить сроки погашения.

В Лондонском клубе реструктуризация долга включает следующие этапы:

1. Заявление о моратории. Это уведомление для всех кредиторов о том, чтобы они не осуществляли действия против страны-должника.

2. Стратегическое планирование процесса урегулирования долга. Страна-должник должна разработать стратегию реструктуризации, определить объем дополнительных запрашиваемых средств, период консолидации и погашения долга. Необходимо также подобрать внешних финансовых советников и юридических консультантов.

3. Взаимодействие с Банковским консультативным комитетом. БКК являются связующим звеном между должником и его кредиторами. Он согласовывает и документально оформляет соглашения о пересмотре долга от имени всех банков.

4. Подготовка информационного меморандума. Информационный меморандум содержит необходимую информацию о положении страны-должника, которая требуется для принятия взаимного решения о пакете реструктуризации.

5. Долги, подлежащие и не подлежащие реструктуризации (долги МВФ, Всемирному банку, ценные бумаги, размещенные по закрытой подписке и другие внешние долги правительства, его политических ведомств, учреждений и полугосударственных предприятий, а также долги, гарантированные любыми из этих органов).

Парижский клуб кредиторов это неформальное финансовое объединение лидирующих банков мира. Парижский клуб более влиятелен, чем Лондонский клуб, и объединяет представителей банков-кредиторов 19 стран - Австралии, Австрии, Бельгии, Великобритании, Германии, Дании, Ирландии, Испании, Италии, Канады, Нидерландов, Норвегии, России, США, Финляндии, Франции, Швейцарии, Швеции, Японии. Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств. В отличие от Лондонского клуба, Парижский клуб пересматривает долги официальным кредиторам. Когда возникает непосредственная угроза прекращения платежей, правительство страны-должника обращается к правительству Франции с официальной просьбой о проведении переговоров с представителями стран-кредиторов.

Назначаются прямые переговоры между страной-должником, которую представляют министр финансов или председатель Центрального банка, и ее кредиторами (страны-кредиторы представляют официальные лица из министерства финансов, экономики или иностранных дел). Представители МВФ, МБРР, региональных банков развития и ЮНКТАД участвуют в переговорах в качестве наблюдателей. В ходе переговоров вырабатывается комплекс рекомендаций, составляется протокол в котором официально фиксируется согласованные условия. С юридической точки зрения протокол носит только рекомендательный характер; в нем содержится предложение кредиторам и правительству страны-должника провести переговоры о заключении двусторонних соглашений о пересмотре условий погашения долговых обязательств. Хотя содержание согласованного протокола не имеет юридической силы, но положения протокола являются обязательными для подписавших его сторон. Представители стран-кредиторов и страны-должника должны заключить на основе положения протокола двусторонние соглашения, которые имеют обязательную силу, и юридическое значение. Решения в Парижском клубе принимаются на основе консенсуса, т.е. предлагаемое решение должно устраивать представителей всех стран-кредиторов.

Россия является членом Парижского клуба с 1995 г. В настоящее время Россия уже погасила всю свою задолженность перед банками-кредиторами Парижского клуба.

Список литературы:

1. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ
2. Инструкция Банка России №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004г. с изменениями
3. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения. М.: Кнорус, 2006
4. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок. М.: Кнорус, 2007
5. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Красавиной Л.Н., М.: Финансы и статистика, 2005

[1] World Economic Outlook. – 1997 – May – p.45.

[2] Кирилл Пензин. EUREX – слагаемые успеха // Рынок ценных бумаг,- 2005,- № 3,- с. 37

[3] Суэтин А.А. Международный финансовый рынок. М.: КНОРУС, 2004, с. 23-27

[4]www.cite.com/adr

[5] Источник: DR Mid year report, July 3, 2007

[6] www.adr.db.com

[7] Источник: Dr Mid Year Report. Deutsche bank 2007, July 3.

[8] К. Пензин. Современное состояние и перспективы развития мирового рынка производных инструментов.

Стандартные биржевые контракты // Рынок ценных бумаг,- 2005,-№21,-с. 23

[9] The Bond Market Association, the British Bankers Association, EMTA, the Foreign Exchange Committee, the International Primary Market Association, ISDA, the Japan Securities Dealers Association, and the London Investment Banking Association.

[10] Компания KMV (Kealhofer, McQuown, Vasicek) — один из мировых лидеров по предоставлению услуг в области количественной оценки продуктов, имеющих кредитный риск, на основе рыночной информации. Создана в 1989 году. Головной офис находится в Сан-Франциско.

[11] Волков С.Н. Моделирование и оценивание кредитного риска // Бизнес и банки. - 2000. - №46 –с.11-12

[12] www.credit-deriv.com/evolution.htm

[13] Волков С.Н. Моделирование и оценивание кредитного риска // Бизнес и банки. - 2000. - №46 - с.11-12

[14] www.credit-deriv.com/evolution.htm

[15] Афанасьев А., Лапина К., Рудько-Силиванов В. Кредитные деривативы как механизм управления прииском при взаимодействии банковского и реального секторов экономики http://www.rcb.ru.

[16] Наумов М. Западня для риска.\ http://www.barjkir.ru

[17] Суэтин А.А. Международный финансовый рынок. М: КНОРУС -2004. с. 121

[18] BBA Credit Derivatives Report 2006/ www. bba.org.uk

[19] Источник: BBA Credit Derivatives Report 2006

[20] http://www.iacpm.org

[21] Источник: British Bankers’ Association – Credit Derivatives Report 2006

[22] С. Smithson, S. Brannan, D. Mengle, M. Zmiewski. Results from the 2002 Survey of Credit Portfolio Management Practices”. – www.iacpm.org.

[23] Romain G.Ranciere. Credit Derivatives in Emerging Markets \\сpages.stern.nyu.edu/~sjournal/articles_00/credit_derivatives.htm

[24] Источник: British Bankers' Association – Credit Derivatives Report 2006

[25] ³ ISDA Master Agreement (Генеральное Соглашение) - стандартизированная документация, рекомендованная при заключении сделок с производными финансовыми инструментами.

[26] http://www.garp.com

[27] Денежные функции выполняли разные товары: рыба (например, в Древней Исландии), мех пушного зверя (на Руси и в Скандинавии), скот (в Древней Руси княжеская казна именовалась скотницей, а казначей назывался скотником), соль, янтарь, люди (рабы в Западном Судане). Не только в древности, но и более развитом обществе некоторые товары сохраняли функции денег. Так, в Америке в XVIII в. фунт табака рассматривался денежной единицей, а в XIX в. на границе с Китаем такой единицей служил стандартный кусок китайского шелка.

[28] Некоторые специалисты относят возникновение золотого стандарта к XVIII в. См.: Аникин А.В. Золото. – М.: Международные отношения,1988

[29] См. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика,2000

[30] М. Чекулаев Ставка на золото. // Национальный банковский журнал, 2004, № 11

[31] Источник: аналитическое агентство Gold Fields Mineral Services и Gold Institute (Великобритания)

[32] Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Дело и Сервис, 2003.

[33] Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под редакцией Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2005, стр.383

[34] http://lnweb18.worldbank.org/ECA/rus.nsf