Объем дисциплины и виды учебной работы (час)
| Вид учебной работы | Зачетных единиц | Всего часов | Часы в семестрах | |
| 3 семестр | ||||
| Общая трудоемкость | ||||
| Аудиторные занятия | ||||
| Лекции | ||||
| Практические занятия (ПЗ) (семинары) | 17 (17) | 17 (17) | ||
| Лабораторные работы (ЛР) | ||||
| Самостоятельная работа (сам.работа в сессию) | 76 (36) | 76 (36) | ||
| Курсовой проект (работа) | ||||
| Вид итогового контроля | экзамен | экзамен |
6. Структура и содержание дисциплины
Общая трудоемкость дисциплины составляет 5__ зачетных единицы ___180___ часа.
| № п/п | Раздел дисциплины | Семестр | Виды учебной работы, включая самостоятельную работу студентов и трудоемкость (в часах) | Формы текущего контроля успеваемости (по неделям семестра) Форма промежуточной аттестации (по семестрам) | ||||
| лек. | п/з | сем. | сам. раб. | сам. раб в сес сию | ||||
| 1 модуль | 6 неделя-участие в практических занятиях | |||||||
| 1. | Финансовые отношения корпораций и принципы их организации | - | ||||||
| Источники формирования корпоративных финансов | ||||||||
| Методический инструментарий управления финансами корпорации | ||||||||
| 2 модуль | 12 неделя - выполнение домашнего задания №1 | |||||||
| Налогообложение корпораций | ||||||||
| Прибыль предприятия. Ее планирование и распределение. | ||||||||
| Финансовая отчётность и финансовый прогноз | ||||||||
| Краткосрочное финансирование корпорации | ||||||||
| 3 модуль | 16 неделя - выполнение домашнего задания №2; 17 неделя - контрольное тестирование | |||||||
| Долгосрочное финансирование деятельности корпорации | - | |||||||
| Методические подходы к оценке эффективности капитальных вложений | ||||||||
| Стоимость капитала и дивидендная политика корпорации |
7. Структура и содержание теоретической части курса
7.1.Лекции
| № раздела | № лекции | Основное содержание |
| 1 модуль | ||
| Финансовые отношения корпораций и принципы их организации Виды предпринимательской деятельности. Особенности корпорации как организационно-правовой формы ведения бизнеса. Специфика организации финансовых отношений в закрытых и открытых акционерных обществах, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий. Функции корпоративных финансов и принципы их организации. | ||
| Финансовые отношения корпораций и принципы их организации Отношения представительства в корпорации: акционеры и менеджеры; акционеры и кредиторы. Действия менеджеров по максимизации доходов акционеров | ||
| Источники формирования корпоративных финансов Внутренние и внешние источники финансирования. Краткосрочные и долгосрочные источники финансирования. Финансовые рынки и финансовые институты. Фондовый рынок. Фондовые биржи. Инструменты привлечения финансирования, используемые корпорациями. | ||
| Методический инструментарий управления финансами корпорации Стоимость денег во времени. Простые и сложные проценты. Виды процентных ставок и методы их начисления. Денежные потоки: виды, оценка. Базовая модель оценки денежных потоков. Понятие аннуитета: срочного и бессрочного. Влияние инфляции и изменения процентных ставок на результаты финансовых расчетов. Текущая оценка неравных потоков платежей. | ||
| Методический инструментарий управления финансами корпорации Понятие аннуитета: срочного и бессрочного. Влияние инфляции и изменения процентных ставок на результаты финансовых расчетов. Текущая оценка неравных потоков платежей. | ||
| 2 модуль | ||
| Налогообложение корпораций Система налогообложения в РФ. Социально-экономическая сущность налогов. Способы взимания налогов. Налог на добавленную стоимость: объекты налогообложения, льготы по НДС. Акцизы. Налог на прибыль предприятия: объекты налогообложения, предоставляемые по налогу на прибыль Налог на имущество предприятий РФ: объекты налогообложения | ||
| Прибыль предприятия. Ее планирование и распределение. Расходы и доходы корпорации. Классификация расходов и доходов. Формирование прибыли при методе учета полных затрат и при методе учета переменных затрат. Поток денежных средств и вклад в формирование прибыли. Выручка от реализации продукции. Планирование себестоимости и выручки от реализации продукции (объема продаж). Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Коэффициент вклада в формирование прибыли. Факторы роста прибыли, зависящие и не зависящие от деятельности предприятия. Относительный показатель прибыли - рентабельность. Алгоритм проведения комплексного (факторного) анализа прибыли. Методы планирования прибыли: метод прямого счета, аналитический метод. Влияние налогов на формирование чистой прибыли. Финансовые резервы и накопления предприятия, формируемые из прибыли. Использование прибыли как источника финансирования предприятия. Принципы паритетности финансирования. | ||
| Финансовая отчётность и финансовый прогноз Формирование финансовой отчетности предприятия. Прогнозная и фактическая отчетность. Взаимосвязь денежных потоков и финансовой отчетности. Информация для формирования финансовой отчетности. Отчёт о прибылях и убытках. Балансовый отчёт. Цикл движения денежных средств. Производственный и финансовый цикл. Отчёт о нераспределённой прибыли. Отчёт о потоках денежных средств. Отчёт о прибылях и дивидендах. | ||
| Финансовая отчётность и финансовый прогноз Процедура прогнозирования объёма продаж. Прогнозирование финансовых потребностей при неизменных балансовых коэффициентах. Процедура и этапы построения прогнозного баланса. Взаимосвязь между объёмом продаж и потребностью в капитале. Взаимосвязь между темпами роста продаж и финансовыми потребностями. Принципы прогнозирования финансовых потребностей при меняющихся балансовых коэффициентах. | ||
| Краткосрочное финансирование корпорации Оборотный капитал: понятие, использование и схема его кругооборота. Варианты политики финансирования оборотного капитала. Преимущества и недостатки краткосрочного кредита. Кредиторская задолженность или коммерческий кредит. | ||
| Краткосрочное финансирование корпорации Краткосрочные банковские ссуды. Обеспечение в краткосрочном финансировании. Финансирование под залог дебиторской задолженности. Факторинг | ||
| 3 модуль | ||
| Долгосрочное финансирование деятельности корпорации Экономическое содержание основного капитала корпорации. Амортизационная политика и ее роль в воспроизводственном процессе. Влияние различных методов амортизационной политики на чистый денежный поток. Способы переоценки имущества корпорации. Влияние переоценки на чистые доходы предприятия. Нематериальные активы и их вклад в стоимость корпорации. | ||
| Долгосрочное финансирование деятельности корпорации Собственный капитал акционеров: определение, контроль над фирмой. Виды обыкновенных акций. Причины использования различных видов ценных бумаг. Привилегированные акции, их свойства, преимущества и недостатки. Лизинг и его виды. Опцион и его типы. Варранты. Конвертируемые ценные бумаги. | ||
| Методические подходы к оценке эффективности капитальных вложений Понятие капитальных вложений и инвестиционных проектов. Критерии (методы) ранжирования эффективности капвложений. Период окупаемости. Простая бухгалтерская норма прибыли. Рентабельность инвестиций. Дисконтируемый стандартный период окупаемости. Чистая дисконтированная стоимость. Внутренняя норма доходности. Модифицированная внутренняя норма доходности. Аннуитет. | ||
| Методические подходы к оценке эффективности капитальных вложений Взаимосвязь чистой текущей стоимости и денежных потоков предприятия. Чистая текущая стоимость и ее вклад в стоимость корпорации. | ||
| Стоимость капитала и дивидендная политика корпорации Понятие стоимости капитала. Стоимость заёмных средств. Стоимость нераспределенной прибыли. Модель оценки капитальных активов. Метод суммирования дохода от облигаций и премий за риск. Метод дисконтирования денежных поступлений. Стоимость вновь выпущенных обыкновенных акций. Средневзвешенная стоимость капитала.. | ||
| Стоимость капитала и дивидендная политика корпорации Деловой риск: понятие, факторы, точка безубыточности, операционный леверидж. Финансовый риск. Сочетание операционной и финансовой зависимостей. Дивидендная политика: теории и практика. |
8. Структура и содержание практической части курса
8.1. Практические занятия.
| № раздела | № заня тия | План занятия, основное содержание |
| 1 модуль | ||
| Источники формирования корпоративных финансов Внутренние и внешние источники финансирования. Краткосрочные и долгосрочные источники финансирования. Финансовые рынки и финансовые институты. Фондовый рынок. Фондовые биржи. Инструменты привлечения финансирования, используемые корпорациями. | ||
| Методический инструментарий управления финансами корпорации Стоимость денег во времени. Простые и сложные проценты. Виды процентных ставок и методы их начисления. Денежные потоки: виды, оценка. Базовая модель оценки денежных потоков. Понятие аннуитета: срочного и бессрочного. Влияние инфляции и изменения процентных ставок на результаты финансовых расчетов. Текущая оценка неравных потоков платежей. Понятие аннуитета: срочного и бессрочного. Влияние инфляции и изменения процентных ставок на результаты финансовых расчетов. Текущая оценка неравных потоков платежей. | ||
| 2 модуль | ||
| Налогообложение корпораций Система налогообложения в РФ. Социально-экономическая сущность налогов. Способы взимания налогов. Налог на добавленную стоимость: объекты налогообложения, льготы по НДС. Акцизы. Налог на прибыль предприятия: объекты налогообложения, предоставляемые по налогу на прибыль Налог на имущество предприятий РФ: объекты налогообложения | ||
| Прибыль предприятия. Ее планирование и распределение. Расходы и доходы корпорации. Классификация расходов и доходов. Формирование прибыли при методе учета полных затрат и при методе учета переменных затрат. Поток денежных средств и вклад в формирование прибыли. Выручка от реализации продукции. Планирование себестоимости и выручки от реализации продукции (объема продаж). Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Коэффициент вклада в формирование прибыли. Факторы роста прибыли, зависящие и не зависящие от деятельности предприятия. Относительный показатель прибыли - рентабельность. Алгоритм проведения комплексного (факторного) анализа прибыли. Методы планирования прибыли: метод прямого счета, аналитический метод. Влияние налогов на формирование чистой прибыли. Финансовые резервы и накопления предприятия, формируемые из прибыли. Использование прибыли как источника финансирования предприятия. Принципы паритетности финансирования. | ||
| Финансовая отчётность и финансовый прогноз Формирование финансовой отчетности предприятия. Прогнозная и фактическая отчетность. Взаимосвязь денежных потоков и финансовой отчетности. Информация для формирования финансовой отчетности. Отчёт о прибылях и убытках. Балансовый отчёт. Цикл движения денежных средств. Производственный и финансовый цикл. Отчёт о нераспределённой прибыли. Отчёт о потоках денежных средств. Отчёт о прибылях и дивидендах. Процедура прогнозирования объёма продаж. Прогнозирование финансовых потребностей при неизменных балансовых коэффициентах. Процедура и этапы построения прогнозного баланса. Взаимосвязь между объёмом продаж и потребностью в капитале. Взаимосвязь между темпами роста продаж и финансовыми потребностями. Принципы прогнозирования финансовых потребностей при меняющихся балансовых коэффициентах. | ||
| Краткосрочное финансирование корпорации Оборотный капитал: понятие, использование и схема его кругооборота. Варианты политики финансирования оборотного капитала. Преимущества и недостатки краткосрочного кредита. Кредиторская задолженность или коммерческий кредит. Краткосрочные банковские ссуды. Обеспечение в краткосрочном финансировании. Финансирование под залог дебиторской задолженности. Факторинг | ||
| 3 модуль | ||
| Методические подходы к оценке эффективности капитальных вложений Понятие капитальных вложений и инвестиционных проектов. Критерии (методы) ранжирования эффективности капвложений. Период окупаемости. Простая бухгалтерская норма прибыли. Рентабельность инвестиций. Дисконтируемый стандартный период окупаемости. Чистая дисконтированная стоимость. Внутренняя норма доходности. Модифицированная внутренняя норма доходности. Аннуитет. Взаимосвязь чистой текущей стоимости и денежных потоков предприятия. Чистая текущая стоимость и ее вклад в стоимость корпорации. | ||
| Стоимость капитала и дивидендная политика корпорации Понятие стоимости капитала. Стоимость заёмных средств. Стоимость нераспределенной прибыли. Модель оценки капитальных активов. Метод суммирования дохода от облигаций и премий за риск. Метод дисконтирования денежных поступлений. Стоимость вновь выпущенных обыкновенных акций. Средневзвешенная стоимость капитала.. Деловой риск: понятие, факторы, точка безубыточности, операционный леверидж. Финансовый риск. Сочетание операционной и финансовой зависимостей. Дивидендная политика: теории и практика. |