Указания к выполнению задания 2

Управление денежными активами - оптимизация совокупного размера их состава с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе их вложения и хранения.

Расчет основных показателей, по которым требуется составить аналитическое заключение, целесообразнее проводить по формулам:

Удельный вес денежных активов в оборотных активах (Уда), %: .

Описание: показывает удельный вес наиболее мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в оборотных активах предприятия. Чем выше значение этого показателя, тем выше мобильность оборотных активов

Рекомендуемое значение: не менее 20%.

Оборачиваемость денежных активов, раз (Ода): ,

Описание: показывает сколько раз происходит обращение денежных средств с момента приобретения за них ресурсов (сырья, материалов) и до момента продажи готовой продукции и получения за нее денег.

Рекомендуемое значение: желательно не менее 1 и не более 360 раза, зависит в значительной степени от характера производства и длительности производственного цикла и не имеет нормативных значений.

Период одного оборота денежных активов (ПОда): ,

где Тг – продолжительность расчетного периода, дни.

Описание: показывает за сколько дней происходит обращение денежных средств с момента приобретения за них ресурсов (сырья, материалов) и до момента продажи готовой продукции и получения за нее денег. Если за отчетный период число дней одного оборота окажется меньше (больше) прошлого периода, то можно говорить об ускорении (замедлении) оборачиваемости. Часто показатели оборачиваемости выступают рейтинговыми показателями деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению активов.

Рекомендуемое значение: желательно не менее 1 и не более 360 раза, зависит в значительной степени от характера производства и длительности производственного цикла и не имеет нормативных значений.

Абсолютная платежеспособность (Ла): .

Уровень отвлечения свободного остатка денежных активов (Уотв): ,

Описание: долю временно свободных остатков денежных средств, которые носят характер производительных активов.

Рекомендуемое значение: зависит в значительной степени от характера производства и длительности производственного цикла и не имеет нормативных значений.

Рентабельность денежных активов (Рда:) ,

Описание: показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица денежных активов, имеющихся в распоряжении компании. Позволяет оценить качество работы её финансовых менеджеров.

Рекомендуемое значение: желательно больше текущей ставки рефинансирования.

Таблица 2.