Балансы международных расчетов

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС

1. Балансы международных расчетов.

2. Структура платежного баланса.

3. Факторы, влияющие на платежный баланс

4. Платежный и расчетный баланс в системе валютного регулирования.

Балансы международных расчетов.

Балансы международных расчетов –это соотношение денежных требований и обязательств, поступления платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основные виды балансов:

1)Расчетный –это соотношение требований и обязательств данной страны(на дату) по отношению к другим странам( отражает позицию страны по международным инвестициям на определенную дату. Такие требования и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) товаров и услуг, предоставления (получения) займов и кредитов.

Активное сальдохарактеризует ситуацию при которой страна предоставляла больше кредитов и осуществляла больше инвестиций, чем привлекала.

Пассивное - характеризует позицию страны как нетто – должника и показывает размер ее будущих платежей иностранным государствам.

2)Баланс международных задолженностей –применяется в практике финансовой статистики зарубежных стран (близок по информации к расчетному).

3)Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. Не имеет значения, сопровождается ли передача собственности денежным возмещением или в обмен на аналогичные ценности, в кредит или безвозмездно.

Различия между расчетным и платежным балансом:

1.В расчетный баланс включаются требования и обязательства страны к загранице, в т. ч. непогашенные, а в платежный баланс входят только фактически произведенные поступления и платежи

2.В расчетном балансе отражаются все полученные и предоставленные кредиты, в т.ч. непогашенные, которые не включаются в платежный баланс

3.В платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный охватывает и неоплаченную часть товарооборота, осуществляемого в кредит.

2. Структура платежного баланса.

Экспорт товаров отражается в кредитовой (доходной) части платежного баланса, т.к. в результате предполагается поступление денег, а импорт – в дебетовой части. По такому же принципу распределяются и другие внешнеэкономические операции.

Структура платежного баланса состоит из двух больших разделов: Баланса текущих операций и Баланса операций с капиталом и финансовыми инструментами

А) Баланс текущих операций – состоит из торгового баланса, баланса услуг, доходов от иностранных инвестиций и платежей по ним, оплаты труда и текущих трансфертов.

- Торговый баланс. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса: для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы.

- Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д.

- Баланс доходы от инвестиций и оплаты труда – состоит из двух статей: оплата труда(полученная/ выплаченную), доходы от инвестиций( к получению/ к выплате)

- Текущие трансферты – отражают переводы в страну и из страны(денежные переводы, пенсии, гуманитарную помощь, дары, правительственные субсидии)

Услуги, движение доходов, текущие трансферты называют невидимыми операциями( их сальдо составляет 1/3 текущих операций)

Б) Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами состоит из двух разделов: Счета операций с капиталом и Финансовый счет, а так же подраздела Резервные активы.

Составные части счета капитала: трансферты капитала и приобретение/реализация нефинансовых активов.

- В капитальные трансферты входят: безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прощение долгов и др.

- Финансовый счет – это операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам.

Активы – любая форма временно свободных средств, позволяющая их сохранить в течении определенного отрезка времени. Функциональные группы активов финансового счета: прямые инвестиции( операции с нерезидентами по вложениям в акционерный капитал, реинвестирование прибыли дочерних компаний и т.д.), портфельные инвестиции( операции с нерезидентами по инвестициям в ценные бумаги: корпоративные акции и облигации, производные финансовые инструменты), финансовые производные(активы и обязательства по фьючерсам, опционам, свопам ), прочие инвестиции(другие капитальные операции с нерезидентами: торговые и финансовые кредиты, депозиты, ссуды, займы).

- Резервные активы – содержит данные о монетарном золоте, резервной позиции страны в МВФ, иностранной валюте и др.