Рабочие учебные материалы

ИНВЕСТИЦИИ

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

Санкт-Петербург

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Северо-Западный государственный заочный технический университет»

Кафедра управления финансами

ИНВЕСТИЦИИ

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

Институт управления производственными и инновационными программами

Специальности:

080105.65 – Финансы и кредит

080507.65 – Менеджмент организации

Специализации:

080105.65-07 - Банковское дело

080507.65-01 - Финансовый менеджмент

Направление подготовки бакалавра:

080500.62 – Менеджмент

Санкт-Петербург

Издательство СЗТУ

Утверждено редакционно-издательским советом университета

УДК

ББК

Инвестиции: учебно-методический комплекс / сост. О. А. Морева, М.А. Куликова - СПб.: Изд-во СЗТУ, 2009.- 140 с.

Учебно-методический комплекс разработан в соответствии с требованиями государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования.

В дисциплине рассматриваются теоретические основы организации и финансирования инвестиций, последовательность инвестиционного проектирования и методы оценки эффективности инвестиционных проектов, вопросы выбора критериев для оценки проектов, в том числе в условиях риска и неопределенности, особенности инвестирования в ценные бумаги, в объекты капитального строительства, а также иностранного инвестирования.

Учебно-методический комплекс предназначен для студентов специальностей 080105.65 – финансы и кредит, изучающих дисциплину «Инвестиции»; 080507.65 – менеджмент организации (специализация 01 – финансовый менеджмент), изучающих дисциплину «Управление инвестиционными проектами».

Рассмотрено на заседании кафедры управления финансами 27.08.2009 г., одобрено методической комиссией Института управления производственными и инновационными программами 17.09.2009 г.

Рецензенты:	кафедра управления финансами СЗТУ (Е.В. Федорова, зам. директора ИУПиИП по науке, канд. экон. наук, доц. кафедры) П.А. Акентьева, канд. экон. наук, зам. зав. кафедрой, старший преподаватель кафедры менеджмента СЗТУ
Составители:	О. А. Морева, зав. кафедрой, канд. экон. наук, доц. М.А. Куликова, преподаватель-ассистент кафедры

© Северо-Западный государственный заочный технический университет, 2009

© Морева О.А., Куликова М.А., 2009

ИНФОРМАЦИЯ О ДИСЦИПЛИНЕ

Предисловие

Дисциплина «Инвестиции» изучается студентами специальностей 080105.65 – «Финансы и кредит» всех форм обучения. Студенты специальности 080507.65 – «Менеджмент организации» изучают дисциплину «Управление инвестиционными проектами», которая по своему содержанию тождественна дисциплине «Инвестиции».

Дисциплина «Инвестиции» включает в себя следующие разделы: теоретические основы организации и финансирования инвестиций, основные стадии развития и методы оценки инвестиционных проектов, особенности отдельных форм инвестирования.

Цель изучения дисциплины«Инвестиции» состоит в формировании у специалиста полного и глубокого представления о сущности инвестиций, инвестиционных отношениях, о взаимодействии участников инвестиционного процесса, об особенностях реализации отдельных видов инвестиций и различных способов их оценки, а также о взаимодействии инвестиционных отношений с другими экономическими отношениями и категориями.

Задачами изучения дисциплины являются следующие:

§ раскрыть теоретическое содержание основных экономических категорий и понятий в сфере инвестиций, инвестиционной деятельности в условиях рыночной экономики и научить студентов свободно обращаться с существующим категориальным аппара­том;

§ ознакомить студентов с основными видами инвестиций, определяя роль государства в инвестиционной сфере, а также – с методами финансирования инвестиций, особенностями отдельных форм инвестирования

§ рассмотреть существующие методики и показатели оценки эффективности инвестиционных проектов в различных условиях и научить студентов проводить расчеты по проекту и анализировать результаты расчетов;

§ достичь овладения студентами навыков использования полученных теоретических и практических знаний при освоении других специальных дисциплин, дисциплин специализации и при осуществлении будущей профес­сиональной деятельности;

§ научить студентов самостоятельно работать с литературой, творчески мыслить, вести дискуссию по проблемным вопросам, четко и аргументировано отстаивать свою позицию;

§ привить навыки научно-исследовательской работы в процессе выполнения аналитических заданий.

В результате изучения дисциплины студент должен овладеть основами знаний по дисциплине, формируемыми на нескольких уровнях. В результате изучения дисциплины будущий специалист должен:

Иметь представление:

· о месте и роли инвестиций в системе экономических дисциплин;

· о содержании инвестиционной деятельности и ее взаимосвязи с другими видами деятельности;

· о системе финансовых отношений, складывающихся в процессе инвестирования на макро- и микроуровне;

· о многообразии финансовых процессов, происходящих в процессе взаимодействия субъектов инвестирования друг с другом и с другими субъектами;

· об основах регулирования инвестиционной деятельности со стороны государства;

· об особенностях и специфике инвестирования в различные объекты.

Знать:

· законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие организацию инвестиционной деятельности;

· теоретические основы организации и финансирования инвестиций;

· классификацию инвестиций, а также методы оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия и бюджетной эффективности инвестиций;

· порядок разработки и подготовки инвестиционных проектов;

· порядок организации инвестирования в ценные бумаги, объекты капитального строительства;

· особенности различных видов иностранных инвестиций.

Уметь:

· применять знания, полученные при освоении предшествующих или смежных дисциплин в процессе изучения инвестиций;

· оценивать влияние факторов внутренней и внешней среды на процессы, происходящие в сфере инвестирования;

· использовать отечественный и зарубежный опыт в области развития форм и методов финансового обеспечения и управления инвестициями в современных условиях хозяйствования;

· оценивать инвестиционные проекты по всему спектру существующих показателей и параметров;

· грамотно использовать в своей деятельности профессиональную финансовую лексику, вести беседу-диалог научного характера и соблюдать правила речевого этикета;

· самостоятельно и творчески использовать полученные теоретические и практические знания в области инвестиций в процессе последующего обучения в соответствии с учебными планами.

Владеть:

· специальной финансовой терминологией и лексикой данной дисциплины;

· навыками самостоятельного овладения новыми знаниями по инвестициям и практике их развития;

· методами и способами поиска, сбора, систематизации и использования информации в различных областях по данной дисциплине;

· системой практических приемов и навыков, обеспечивающих сохранение и укрепление знаний, полученных в результате изучения инвестиций.

Место дисциплины в учебном процессе:

В соответствии с государственным образовательным стандартом дисциплина "Инвестиции" относится к числу прикладных узких дисциплин, определяющих профиль профессиональной подготовки специалиста. Для приобретения теоретических и практических знаний, навыков и умений по дисциплине «Инвестиции» студент должен иметь необходимый уровень исходных знаний, который он приобрел при изучении большого числа дисциплин: экономика на микро- и макроуровнях, мировая экономика, финансы, экономический анализ, финансовая математика, статистика; деньги, кредит, банки, финансы предприятий, финансовый менеджмент.

После изучения курса «Инвестиции» знания, приобретенные студентами, будут непосредственно использованы при изучении следующих связанных дисциплин: рынок ценных бумаг, биржевое дело и др., что позволит обеспечить подготовку специалистов широкого профиля. Приобретенные знания студентами будут непосредственно использованы при написании курсовых и дипломных работ.

Содержание дисциплины и виды учебной работы

Содержание дисциплины по ГОС

Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс. Финансовые институты. Финансовые рынки. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Состоятельность проектов. Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Организация подрядных отношений в строительстве. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России. Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное кредитование.

Объем дисциплины и виды учебной работы

по специальности 080105.65 – «Финансы и кредит»

Вид учебной работы	Всего часов
Форма обучения
Очная	Очно-заочная	Заочная
Общая трудоемкость дисциплины
Работа под руководством преподавателя (РпРП))
В т.ч. аудиторные занятия:
лекции
практические занятия (ПЗ)			-
Самостоятельная работа студента (СР)
Промежуточный контроль, количество
В том числе: контрольная работа	-
Вид итогового контроля (зачет, экзамен)	Экзамен

Перечень видов практических занятий и контроля:

-тесты (по темам и разделам дисциплины);

- контрольная работа;

- практические занятия (кроме заочной формы обучения);

- экзамен.

Объем дисциплины и виды учебной работы

по специальности 080507.65 – Менеджмент организации

Вид учебной работы	Всего часов
Форма обучения
Очная	Очно-заочная	Заочная
Общая трудоемкость дисциплины
Работа под руководством преподавателя (РпРП))
В т.ч. аудиторные занятия:
лекции
практические занятия (ПЗ)			-
Самостоятельная работа студента (СР)
Промежуточный контроль, количество
В том числе: контрольная работа	-	-	-
Вид итогового контроля (зачет, экзамен)	Зачет

Перечень видов практических занятий и контроля:

-тесты (по темам и разделам дисциплины);

- практические занятия (кроме заочной формы обучения);

- зачет.

Рабочие учебные материалы

Рабочая программа

Введение (2 часа)

[1], c.9-13; [3], c.11-13; [4], c.7-10

Актуальность дисциплины. Предмет и задачи дисциплины. Содержание дисциплины. Роль дисциплины в подготовке специалистов в сфере экономики, управления и менеджмента.