Тема 6. Финансовый ранок

Финансовый рынокпредставляет собой особую форму организации движения денежных средств в народном хозяйстве и функционирует как в виде рынка ценныхбумаг, так и в виде рынка ссудных капиталов Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах с наличием источников удовлетворения этих потребностей. На одной стороне финансового рынка всегда выступает субъект, у которого в данный момент — излишек финансовых ресурсов, а на другой стороне субъект, у которого их временно не хватает. Функциональное назначение финансового рынка заключается в посреднической деятельности между продавцом и покупателем финансовых ресурсов. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов из одной отрасли в другую, из одного предприятия в другое. Финансовые рынки играют важную роль в воспроизводственном процессе, обеспечивая свободное движение финансовых ресурсов. Формирование финансового рынка — очень сложный процесс. Его невозможно ввести волевым путем, издав соответствующий законодательный акт.

Роль финансового рынка в экономике страны проявляется в его функциях:

1 реализация стоимости и потребительской стоимости, заключенной в финансовых активах (финансовый актив — это товар финансового рынка);

2. организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей-вкладчиков);

3. финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;

4. воздействие на денежное обращение.

Финансовые рынки подразделяются на первичные и вторичные. На первичныхфинансовых рынках происходит привлечение дополнительных финансовых ресурсов, например, выпуск акций, облигаций; а на вторичных рынкахпроисходит перераспределение уже имеющихся финансовых ресурсов. Оба этих рынка тесно взаимосвязаны между собой. Современный финансовый рынок России представляет собой семиблочную систему относительно самостоятельных звеньев. Каждое звено — это рынок одной группы финансовых активов, состоящий из отдельных сегментов, т. е. из рынков отдельного конкретного финансового актива. Перед предприятием при осуществлении своей деятельности часто встает проблема нехватки средств для решения определенных задач. Этот вопрос решается путем привлечения ссудного капитала.

Рынок ссудного капитала

Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности.

Ссудный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование с целью получения процента. Ссудный капитал выступает как товар, и его ценой является процент. Основные источники ссудного капитала:

1.Денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые в виде амортизации;

2.Часть оборотного капитала;

3.Денежные доходы частных лиц;

4.Чистая прибыль.

В узком смысле кредит — это предоставление другимвзаймы под проценты. В широком понимании кредит представляет собой форму экономических отношений, с помощью которых через кредитные учреждения осуществляются мобилизация и использование временно.

Ссудный капитал выступает на рынке ссудных капиталов.

Рынок ссудных капиталов— это особые финансовые отношения, связанные с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. Основные участники рынка;

-первичные инвесторы — это предприятия и частные лица, хранящие денежные средства на счетах в банке;

-специализированные посредники — это кредитно-финансовые организации, осуществляющие эту мобилизацию;

-заемщики — это юридические и физические лица, В испытывающие недостаток финансовых ресурсов и готовые заплатить банку за право их временного использования.

Весь рынок ссудных капиталов делится на четыре группы:

Фондовый рынок

Фондовый рынок— это кредитные операции, обслуживающие рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг - это сфера формирования спроса и предложения ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг - это система экономических отношений между теми, кто выпускает и продает ценные бумаги, и теми кто покупает их.

В свою очередь рынок ценных бумаг можно классифицировать по различным признакам и критериям:

Таблица 4

Классификация видов рынков ценных бумаг