Оценка кредитоспособности предприятия

По 14 таблице можно сказать что у предприятия 5й класс, а это значит, что данная организация с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные. Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованные.

Таблица 14 - Оценка кредитоспособности заемщика

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Значе-ние	Кол-во баллов	Значе-ние	Кол-во баллов	Значе-ние	Кол-во баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,0	0,01	0,0	0,03	0,0
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,39	0,0	0,20	0,0	0,51	0,0
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,97	0,0	0,48	0,0	0,70	0,0
4. Доля оборотных средств в активах	0,47	9,4	0,31	6,2	0,42	8,4
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,67	0,2	-1,05	0,2	-0,58	0,2
6. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	3,48	0,0	1,80	0,0	1,94	0,0
7. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,22	0,0	0,36	0,0	0,34	0,0
8. Коэффициент финансовой устойчивости	0,52	2,0	0,36	0,0	0,40	1,0
ИТОГО	-	11,6	-	6,4	-	9,6
Класс	-		-		-

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Сильные и слабые стороны финансовой деятельности предприятия

В результате проведения финансового анализа предприятия были выявлены некоторые основные моменты.

Сильные стороны предприятия:

- расширение производственно-хозяйственной деятельности предприятия (итог баланса увеличился на 41373т.р.);

- рост прибыли на 124119т.р.;

- относительное уменьшение дебиторской задолженности;

- рост рентабельности в 2011г.;

Слабые стороны предприятия:

- низкое качество активов (доля внеоборотных средств составляет 58,1%);

- увеличение доли управленческих расходов;

- отсутствие собственных оборотных средств;

- неплатежеспособность в перспективе 3х и 6 месяцев;

- существенное увеличение операционного и финансового цикла;

- уменьшение свободных денежных средств;

- увеличение краткосрочных обязательств;

- финансовая неустойчивость предприятия;

Выявление сильных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет определить те показатели, улучшение по которым не требуется, то есть никаких работ, кроме текущих производить на них нет необходимости. С точки зрения повышения эффективности деятельности гораздо более важную роль играет выявление слабых сторон, то есть отстающих участков, которые, как минимум, неустранимо тормозят дальнейшее развитие предприятия или, в крайнем случае, приводят предприятие на грань банкротства. Анализ финансового состояния предприятия проведенный выше позволяет определить отстающие участки финансовой деятельности предприятия, то есть означить резервы повышения эффективности экономической деятельности.

Слабых сторон у предприятия существенно больше, при этом они несут определяющее значение, в том числе для инвестиционной привлекательности предприятия.

Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

По выводам, сделанным на основе финансовой отчетности и расчета финансовых показателей, можно предложить следующие методы использования выявленных резервов и ликвидации отставания на участках признаваемых слабыми или отстающими:

1. Существенное увеличение основных средств предприятия финансируется за счет увеличения краткосрочной задолженности, что в корне неправильно. Руководству необходимо пересмотреть источники формирования внеоборотных активов в сторону долгосрочных кредитов и займов, иначе это грозит неплатежеспособностью и банкротством организации в момент времени, когда нагрузка по погашению краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности превысит наличные средства предприятия. Исходя из того, что срок выплаты краткосрочной задолженности не может превышать 12 месяцев, можно прогнозировать проблемы с платежеспособностью у предприятия в течение ближайшего года;

2. увеличение длительности операционного и финансового циклов объясняется по большей части существенным замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности. Зависимость от платежеспособности дебиторов можно устранить переходом на предоплатную (авансовую) систему расчетов с существенным относительно общей суммы предполагаемой задолженности авансом. В отношении крупных потребителей, платежеспособность которых не вызывает сомнения, данную политику можно не проводить. Также рекомендуется увеличить до максимального возможного разумного уровня размер пени, взимаемого при просрочке задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что ОАО «Вологдастрой» является не перспективным предприятием, и в данный момент находится в критическом финансовом положении. При анализе были выделены как положительные стороны, резко контрастирующие с текущим финансовым положением, так и отрицательные, приведшие к нему. При их устранении, например, с помощью рекомендаций данных на основе анализа, можно прогнозировать дальнейшее развитие, увеличение устойчивости, но вероятность этого очень мала.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1 Андросов А.М., Викулов Е.В. Бухгалтерский учет. – М.: "Финансы и статистика", 2001.

2 Астахов В.П. Бухгалтерский учет финансовый учет: Учебное пособие.М.: ИКЦ "МарТ", 2001.

3 Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. – М.: Бухгалтерский учет, 2000.

4 Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: Экономика, 1990.

5 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 1999.

6 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2000.

7 Бланк А.И. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – М.: Ника-Центр, 2001.

8 Бороненкова С.А. Экономический управленческий анализ.- Ек.: Изд-во УРГЭУ, 2000.

9 Бакалов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: "Финансы и статистика", 2001.

10 Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. – М.: КНОРУС, 2003.

11 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ИКИ ДИС, 1998.

12 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000.

13 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. – М.: Перспектива, 2000.

14 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003.

15 Ковалев В.В., Волкова О.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2000.

16 Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: "ЭиМ", 2000.

17 Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. – 4-е изд. – Минск: Высшая школа, 1995.

18 Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет в торговле. – М.: ИНФРА-М, 2004.

19 Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансовго экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2000.

20 Майданчик Б.И., Карпунин М.Ь., ЛюоенецкийЛ.Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. – М.: Финансы и статистика, 1991.

21 Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: Пер. с англ. – М.: Республика, 1992.

22 Маркарьян Э.А. Системный анализ показателей эффективности производства. – Ростов н/Д' РИНХ, 1991.

23 Морозова Т.В. Малое предприятие: учет, отчетность, налоги. М.: Главбух, 2000.

24 Муравьев А. И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. – М.: Финансы и статистика, 1988.

25 Николаева С.А. Учетная политика организации: принципы формирования, содержание, практические рекомендации, аудиторская проверка. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЦБА: Аналитика-Пресс, 2000.

26 Николаева Г.А., Блицау Л.П. Бухгалтерский учет в торговле. – М.: "ПРИОР", 2002.

27 Патров И.А. Бухгалтерский учет в товарных операциях. – М.: "Бухгалтерский учет", 2000.Пономарев А.И. Самоучитель по бухгалтерскому учету. _ М.: "ПРИОР", 2001.

28 Петрова В. И. Системный анализ себестоимости. – М.: Финансы и статистика, 1986.

29 Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2000.

30 Савицкая Г.Б. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 4-еизд.– Минск: ООО "Новое знание", 1999.