Инвестиц политика предприятия
Данная политика это комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных, заемных, и других ср-в в инвестиции в целях обеспечения стабильной финансовой устойчивости работы предприятия в ближайшем будущем и на перспективу.
Принципы разраб инвест политики:
o Нацеленность на достижение стратег планов предприятяи
o Учет инфляции и фактора риска
o Экономич обоснование инвестиций
o Формирование оптимальной структуры портфельной и реальной инвестиций
o Ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности реализации, исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источников
o Выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций
Инвест политика определяет наиболее приоритетные направления вложений инвестиций от которых зависит повышение эффективности как предприятия, так и экономики страны в целом.
ТЕМА: СОСТАВ, СОДЕРЖАНИЕ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ.
Экономическое значение инвестиционного проекта.
Инвестиционный проект это обоснование экономич целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, включая проектную документацию, разработанную в соответствии с законодательством и утвержденную в установленном порядке.
Классификация инвестиционных проектов:
1. По масштабу инвестиций:
· Мелкие
· Средние
· Крупные
· Мегапроекты
2. По поставленным целям:
· Снижение издержек
· Уменьшение риска
· Получение дохода от расширения производства
· Выход на новые рынки
· Диверсификация деятельности
· Социальный эффект
· Экологический эффект
3. По степени взаимосвязи:
· Независимые
· Взаимосвязанные
· Альтернативные
4. По степени риска:
· Рисковые
· Безрисковые
5. По срокам реализации:
· Краткосрочные (до 3 лет)
· Среднесрочные ( 3-5)
· Долгосроычные
Жизненный цикл проекта вкл 3 стадии:
1. Начальная (пред инвестиционная) стадия:
· Пред инвестиционные исследования, должны дать полную характеристику инвестиционного проекта. Данный этап вкл след мероприятия:
o формирование инвестиц замысла (идеи) или поиск инвестиционных концепций, предусматривает:
а)выбор и предварит обоснование идеи
б) инновационный, экологический анализ технического решения, организация производства, которое предусмотрено намеченным проектом (ресурсы, услуги, техника).
В) предварит согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми органами
Г) предварит отбор предприятия способного реализовать проект
2. предпроектные или подготовительные исследования инвест возможностей:
А) предварит изучение спроса на продукцию или услуги
Б) оценку уровня текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги)
В) подготовку предложения по составу участников проекта
Г) оценку предполагаемого объема инвестиций и предварительную оценку их коммерческой эффективности
Д) подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы
Е) подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора
3. технико-экономическое обоснование проекта или оценка по технико-экономической и финансовой приемлемости проекта, предусматривает:
o проведение маркетингово исследования я (анализ спроса и предложения, цены, основных конкурентов)
o подготовку программы выпуска продукции
o подготовка пояснительной записки по обоснованию инвестицилонных возможностей
o разработка технических решений (анализ состояния технологий, состав оборудования, загрузка действующих производственных мощностей, предложения по модернизации производства и т.д.)
o описание организации строительства
o подготовка сметно-финансовой документации, включая оценку издержек производства, расчет капитальных вложений, расчет годовых поступлений от деятельности предприятия и т.д.
o оценку рисков, связанных с осуществл проектов
o оценку экономической эффект проектов и т.д.
4) подготовка оценочного заключения и принятие решений об инвестировании. После завершения разработки технико-экономического обоснования проекта, его участники дают собственную оценку предполагаемых инвестиций в соответствии с целями и возможными рисками, затратами и доходами. Стоимость пред инвестиционных исследований в общей сумме капитальных затрат составляет от 0,7 % для крупных проектов, до 5% - при небольших объемах инвестиций.
2. инвестиционная (строит стадия) вкл:
o проведение торгов и заключение контракта
o организ закупок и поставок
o строит монтажные работы
o завершение строит фазы проета
Эксплуатационная:
o эксплуатация
o ремонт
o закрытие проекта
2. Бизнес план инвестиционного проекта.
Под бизнес планом понимается документ, содержащий в структурированном виде всю информацию о проекте, необходимую для его реализации. Это основной документ, где описаны аспекты будущего коммерческого мероприятия, анализируются проблемы с которыми может столкнуться фирма и определены способы их решения.
Он помогает предпринимателям и финансистам, лучше изучить емкость и перспективы развития будущего рынка сбыта, оценить затраты по изготовлению продукции (услуг) и соизмерить их с возможными ценами реализации, чтобы определить потенциальную прибыльность от задуманного проекта или дела.
Правильно составл бизнес план, отвечает на попросы стоит ли вкладывать деньги в проект и окупятся ли затраты.
В процессе разработки бизнес-плана сначала формируют доходную часть проекта (цены, рынок, продажи), а затем расходную – затраты на приобретение оборудования. После этого переходят к расчетам эффективности пректа, с учетом фактора инфляции и риска.
Примерная структура бизнес плана.
1. Титульный лист
2. Меморандум о конфиденциальности
3. Краткая информация о проекте
4. Раскрывается суть и эффективность проекта, основные источники его финансирования
5. Описываются текущие состояния, организационная структура, учредители, персонал и достижения предприятия, место его на рынке, клиенты и партнеры.
6. Описывается область применения данной продукции, ее технические характеристики, конкуренто - способности и т.д.
7. Маркетинг и сбыт продукции – рассматривает требования потребителей к продукции, стратегии продвижения на рынок и ценовую политику, а также возможных конкурентов
8. Производственный план анализируются возможности осуществл произ-ва по проекту, то есть наличие площадей, технологий, необходимых ресурсов, включая кадровое обеспечение
9. Организационный план. Дает представление о команде управления проектом и ведущих специалистов, о возможных партнерах по реализации проекта
10. Финансовый план. Содержит нормативы для проведения финансово-экономических расчетов, преводят калькуляцию себестоимости продукции, определяют источники финансирования и схему выплат по кредитам.
11. Раскрывает направленность и значимость проекта – включает показатели эффективности реализации проекта
12. Описывает предпринимательские риски и форс мажорные обстоятельства, приводятся гарантии по возврату ср-в инвесторам.
13. Приложения к бизнес плану. Включают документы, подтверждающие или дополняющие информацию содерж в бизнес-плане.
Главной задачей, стоящей перед разработчиками бизнес планов проектов явл привлечение внешних инвесторов.