Тема 4. Финансовая политика

Управление государственными финансами, направленное на достижение определенных стратегических и тактических це­лей, строится на основе финансовой политики, которая является составной частью экономической политики.

Финансовая политика — это совокупность методологиче­ских принципов, форм организации и инструментов, ис­пользуемых в финансовых отношениях.

Практически финансовая политика реализуется через систему разработанных на определенный период времени государственных мероприятий по мобилизации части финансовых ресурсов обще­ства в бюджет и внебюджетные государственные фонды и их эф­фективному использованию для выполнения государством своих функций. Для осуществления финансовой политики применяются бюджетно-налоговые, а также другие финансовые инструменты и институты, наделенные соответствующими законодательными полномочиями по формированию и использованию финансовых ресурсов и регулированию денежных потоков в целях их эффек­тивного распределения и перераспределения в национальной эко­номике и выполнения государственных функций. Как составная часть экономической политики финансовая политика должна быть направлена на обеспечение экономического роста, благосос­тояния населения и социального мира.

В условиях глобализации финансов в современном мире, от­носительно свободного движения капитала и других ограничен­ных ресурсов финансовая политика любого государства не может строиться изолированно и учитывать только внутреннее состоя­ние экономики, она должна ориентироваться и на соответст­вующие требования и стандарты международного финансового права и международных финансовых институтов.

Важную роль в выработке финансовой политики государства играет степень развития демократических институтов в общест­ве, степень бюрократизации принятия государственных решений, возможности ее широкого обсуждения различными общественны­ми объединениями и группами. Например, преобладание во вла­сти в России бюрократическо-олигархических групп, огромное влияние их частных, а не национальных интересов крайне отрица­тельно повлияли на финансовую политику начала 1990-х гг., что и привело в 1998 г. к финансовому кризису в России.

Содержание финансовой политики определяется:

1. соответствующей теоретической базой и разработанной на ее основе концепцией регулирующей роли государства в области на­циональной экономики и финансов;
2. разработкой основных направлений и приоритетных целей для достижения сбалансированности макроэкономических по­казателей, обеспечивающих пропорциональность роста доходов и расходов государства на текущий период и перспективу;
3. осуществлением практических мер по реализации указан­ных целей с помощью всей совокупности финансовых инструмен­тов и государственных институтов.
4. Новейшая история знает три основных типа финансовой поли­тики: классическую, планово-директивную, регулирующую. В осно­ве каждой из них лежат соответствующие экономические теории.

Классическая теория отводила государству практически «роль ночного сторожа». Основа финансовой политики, по мнению клас­сиков, — это достижение полной свободы рыночных отношений. Рынок — главный регулятор, обусловливающий во всех случаях экономический рост и сбалансированность ресурсов общества. Го­сударство должно обеспечить функционирование рынка опреде­ленными правовыми нормами и стремиться к минимизации всех государственных расходов, представляющих собой дополнитель­ные издержки для предпринимателя.

Планово-директивная теория в качестве основополагающей выдвигала систему директивных планово-распределительных функций государства на основе жесткого исполнения плановых показателей развития экономики. Перераспределение денежных ресурсов в системе государственных финансов и государствен­ных предприятий происходило в пропорциях, строго определен­ных планом. Это предусматривало жесткую централизацию и пе­рераспределение через государственный бюджет значительной части финансовых ресурсов, создаваемых в экономике. Система была ориентирована на внутренние финансовые ресурсы страны без участия международного движения капитала.

Регулирующая теория, в основу которой положена экономи­ческая теория Кейнса и его последователей, исходит из того, что государство должно осуществлять вмешательство в циклическое развитие экономики с помощью определенных финансово-кре­дитных инструментов (бюджета, налогов, процентных ставок и др.). Многие постулаты этой теории использовались при усиле­нии регулирующей роли государства в период мирового кризиса

2008—2009 гг.

Неоклассические теории финансов в основном ориентированы на минимизацию регулирующей роли государства и выдвигают на первый план денежно-кредитные инструменты регулирования.

Финансовая либерализация. Конечная цель финансовой ли­берализации — процентные ставки, устанавливаемые рынком. Однако, как показывает опыт, при хронически низком уровне до­верия рыночные ставки могут быть столь высоки, что это создаст угрозу для платежеспособности производственных предприятий и правительства. При этих обстоятельствах разумной промежу­точной целью является отмена пониженных процентных ставок для привилегированных заемщиков и достижение не слишком вы­сокой реальной ставки процента.

Обменный курс. Необходим единый (хотя бы для внешнетор­говых сделок) обменный курс, поддерживаемый на уровне, дос­таточном, чтобы стимулировать быстрый рост нетрадиционного экспорта, и управляемый так, чтобы убедить экспортеров в том, что высокая конкурентоспособность экспорта сохранится и в бу­дущем.

Либерализация внешней торговли. Количественные торговые ограничения следует быстро заменить тарифами, а тарифы долж­ны постепенно снижаться, до тех пор, пока не будет установлен единый тариф порядка 10% (или, самое большое, около 20%). Имеются, однако, разногласия относительно скорости снижения тарифов (рекомендуют от 3 до 10 лет) и относительно того, не сле­дует ли замедлить процесс либерализации при неблагоприятных макроэкономических условиях (в случаях рецессии и дефицита платежного баланса).

Прямые иностранные инвестиции. Барьеры, препятствующие входу на рынок страны иностранных фирм, следует отменить; ино­странные и отечественные фирмы должны конкурировать на оди­наковых условиях.

Приватизация. Государственные предприятия следует при­ватизировать.

Дерегулирование. Правительство должно отменить нормы, препятствующие созданию новых фирм или ограничивающие конкуренцию. Сохранение или введение норм может быть оп­равдано лишь соображениями безопасности, сохранения окру­жающей среды или пруденциального надзора над финансовыми институтами.

Права собственности. Судебная система должна обеспечи­вать сохранность прав собственности без чрезмерных затрат и сде­лать услуги по обеспечению прав собственности доступными для неформального сектора.