Таб. 8.2. Расчёт и анализ структуры чистой стоимости имущества в динамике

Анализ имущества по балансовой и чистой стоимости. Расчёт чистой стоимости имущества.

Анализ эффективного использования активов.

Анализ источников образования активов и эффективность использования капитала.

Анализ платёжеспособности и ликвидности бух. баланса.

8.1)Анализ имущества по балансовой и чистой стоимости. Расчёт чистой стоимости имущества.

Балансовая стоимость имущества – это совокупность материальных ценностей предприятия, которые созданы за счёт собственных и заёмных источников. Отражается в бух. балансе по коду – 470 (Итого актив).

Чистая стоимость имущества охватывает, только те материальные ценности, которые созданы за счёт собственных источников средств. Определяется идее разности между балансовой стоимостью имущества и суммой всех обязательств (долгосрочные и краткосрочны). Основными источниками информации, для анализа являются:

1. Бух. баланс (Форма – N1 из финансового отчёта)
2. Приложение к бух. балансу (стр. 6-15, финансового отчёта)
3. Главная книга – это регистр бух. отчёта на основе, которого можно просмотреть изменение финансового отчёта.

На 1 этапе анализа оценивается состав и структура балансовой стоимости имущества. При этом рассчитывается удельный вес, отдельных групп активов, а так же структурное изменение в динамике по таб. 8.1.

Таб 8.1. Анализ состава и структуры имущества по балансовой стоимости.

Группа активов	На конец предыдущего года	На конец отчётного года	Отклонение
Сумма, тыс. леев	Удельный вес, %	Сумма, тыс. леев	Удельный вес, %	Тыс. леев	п.п.
А
I Долгосрочные активы 1.1 Нематериальные активы (030) 1.2 Долгосрочные материальные активы (090) 1.3 Долгосрочные финансовые активы (160) 1.4 Другие долгосрочные активы (170)
Итого долгосрочные активы (180) (∑1+2+3+4)	85248.69	29.55	89548.22	33.46	+4300.53	+3.91
IIТекущее активы 2.1 Товарно-материальные запасы (ТМЗ) (250) 2.2 Краткосрочная дебиторская задолжность (КДЗ) (350) 2.3 Краткосрочные инвестиции (390) 2.4 Денежные средства (440) 2.5 Другие текущие активы (450)
Итого текущие активы (460) (∑1+2+3+4+5)	203218.52	70.45	178065.6	66.54	-25152.92	-3.91
Итого активы – балансовая стоимость имущества (470) (∑180+460)	288467.21	100.00	267614.82	100.00	-20852.41	-

Вывод:

Поведенные расчёты в таб. 8.1. показывают, что на данном предприятии балансовая стоимость имущества снизилась по сравнению с предыдущим годом на 20852, 41 тыс. леев или на 7.23% ( ).

Снижение произошло за счёт уменьшения текущих активов на 25152.92 тыс. леев. Однако произошло увеличение балансовой стоимости имущества, за счёт некоторого роста долгосрочных активов на 4300.53 тыс. леев.

Анализируя структуру балансовой стоимости имущества видно, что наибольший удельный вес занимают Текущие активы (ТА), несмотря на то, что в отчетном году их доля снизилась с 70.45% до 66.54%, таким образом, ТА занимают почти 2/3 балансовой стоимости имущества. Это оценивается положительно, т.к. ТА оборачиваются быстрее и тем самым способствуют ускорению оборачиваемости всего имущества предприятия.

На 2 этапе анализа рассчитывается чистая стоимость имущества и оценивается её изменение в динамике.

Чистая стоимость имущества рассчитывается по формуле:

PN = TA(470) – (DTL(770) +DTS(970)) , где

ТА – итого активы (балансовая стоимость имущества)

DTL – долгосрочные обязательства

DTS – краткосрочные обязательства

Таб. 8.2. Расчёт и анализ структуры чистой стоимости имущества в динамике.

Активы	Сума на конец года	Обязательства	Сумма на конец года	Чиста стоимость имущества
Предыдущий год	Отчётный год	Предыдущий год	Отчётный год	На конец предыдущего года	На конец отчётного года
∑ тыс. леев	Уд. вес,%	∑ тыс. леев	Уд. вес,%
А			B
ДА (180)   ТА (460)	85248.69   203218.52	89549. 221   178065.62	DTL (770)   DTS (970)	2534.86     78794.63	1864.6     38660. 25	82713. 83   124723.89	39.93     60.07	87684. 62   139405.35	38.61     61.39
Итого активы (1+2) (470)	288467.21	267614.82	Итого обязательства (1+2)	81329.59	40524. 85	207137.72	100.00	22089. 97	-

Вывод:

Проведенные расчёты показывают, что на данном предприятии чистая стоимость имущества увеличилась на 19952.25 тыс. леев (227089.97-207137.72), или на 9.63%, что оценивается положительно.

Анализируя структуру чистой стоимости имущества, отмечаем, что наибольший удельный вес, занимаю чистые ТА. На конец отчётного года чистые ТА, составляют 61.39% или на 1.32 п.п. больше, чем в за предыдущий год. В то же время долгосрочные чистые активы занимают 38.61%, с уменьшением в динамике на 1.32% такое обстоятельство оценивается положительно, т.к. ТА – оборачиваются быстрее и приводят к росту оборачиваемости всего имущества.

(Данные таб. показывают, что чистая стоимость имущества имеет положительное значение, это означает, что на предприятии соблюдается принцип финансового равновесия, т.е. образование например ТА за счёт постоянного капитала.)

8.2)Анализ эффективного использования активов.

Эффективность использования активов предприятия, анализируется по системе показателей, которые объединяются в 2 группы:

1. Показатели структуры активов.
2. Показатели эффективности (возвратности) активов.

Показатели структуры и эффективности активов оцениваются в динамике по таб. 8.3.

Таб. 8.3. Расчёт показателей эффективности активов и их анализ в динамике.

Показатели	Методика расчета	Предыдущий год	Отчётный год	Абсолютное отклонение (+,-)
А	B			3=2-1
IПоказатели структуры активов. 1. Удельный вес имущества производственного назначения в общей стоимости активов. 2. Коэффициент накопленного износа основных средств. 3. Коэффициент иммобилизации активов 4. Удельный вес текущих активов в составе имущества. 5. Коэффициент мобильных активов. IIПоказатели эффективности активов. 6. Число оборота всех активов. (коэффициент оборачиваемости) 7. Коэффициент оборачиваемости ТА. 8. Число оборотов КДЗ. 9. Число оборотов ТМЗ. 10. Скорость оборота. (период оборачиваемости, дни) 11. Уровень рентабельности активов (%)

- среднегодовая стоимость основных средств по балансу

- среднегодовая стоимость всех активов предприятия

- среднегодовая стоимость текущих активов

CV – себестоимость продаж

На основе таб. Оценивается изменение в динамике показателей структуры эффективности активов. Положительно оценивается, если фактическая величина числа оборотов активов и коэффициент оборачиваемости ТА соответствует нормативному значению, т.е. для показателя (6) - 1.4-2.0, для показателя (7) - 2.0-2.5.

8.3)Анализ источников образования активов и эффективность использования капитала.

Источниками образования активов являются:

1- собственный капитал

2- долгосрочные обязательства

3- краткосрочные обязательства

Основными источниками информации являются следующие разделы бухгалтерского баланса:
1) Раздел 3 Собственный капитал

2) Раздел 4 Долгосрочные обязательства

3) Раздел 5 Краткосрочные обязательства

На первом этапе анализа оценивается структура источников образования активов в динамике с определением отклонений по абсолютным и относительным показателям.