Понятие финансового посредничества

Тема 3. Понятие и классификация финансовых посредников

1. Понятие финансового посредничества.

2. Функции финансовых посредников.

3. Банковская система.

4. Небанковские кредитные институты.

5. Контрактные финансовые институты.

Понятие финансового посредничества

Финансовые посредники – неотъемлемая часть современной финансовой системы и важнейшая составляющая развитой рыночной экономики.

Финансовые институты или финансовые посредники представляют собойорганизации, основным предметом деятельности которых является торговля финансовыми инструментами.

Деятельность финансового института по существу сводится к продаже собственных обязательств и приобретению финансовых обязательств других эмитентов. Ключевым признаком, отличающим финансовый институт от любой другой организации, является то, что его активы почти исключительно состоят из финансовых инструментов.

Законодательством предусмотрено лицензирование деятельности финансовых посредников.

Министерство финансов Украины выдает лицензии для организации:

- выпуска ценных бумаг;

- комиссионной деятельности;

- коммерческой деятельности.

Лицензирование деятельности финансовых посредников с приватизационными бумагами осуществляет Фонд государственного имущества Украины.

Предусмотрены:

¨ представительская деятельность – осуществляется доверительными обществами;

¨ коммерческая деятельность – осуществляется инвестиционными фондами и инвестиционными компаниями;

¨ посредническая деятельность – осуществляется коммерческими банками и другими финансовыми посредниками (торговцами ценными бумагами).

Финансовые посредники на добровольных началах могут объединяться в саморегулируемые организации.

3.2. Функции финансовых посредников

Цель финансового посредничества - получение дохода, умножение наличных средств путем сведения покупателей и продавцов, осуществления операций купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов, покупки первичных выпусков ценных бумаг и последующей перепродажи, аккумуляции сбережений и использования их для инвестирования производства.

Таблица 3.1.

Фундаментальные функции финансовых посредников

¨ повышение эффективности распределения ресурсов во времени ¨ аккумуляция сбережений и снижение тем самым издержек финансирования капитала ¨ перераспределение риска ¨ обеспечение равновесия на рынке финансовых ресурсов посредством согласования спроса на краткосрочные активы и предложения долгосрочных обязательств ¨ трансформация низколиквидных финансовых активов в высоколиквидные финансовые обязательства

Банковская система

–набор посреднических операций на денежном рынке, осуществление которых производится специализированными институтами, называемыми банками, и разрешена законом под особым присмотром государства.

Таблица 3.2.

БАНК
в правовом отношении	в экономическом понимании
какой-либо финансовый посредник, который выполняет одну или несколько операций, отнесенных законом к банковской деятельности	финансовый посредник, который выполняет комплекс базовых операций денежного рынка: - мобилизацию средств; - предоставление их в ссуду; - осуществление расчетов между экономическими субъектами

Выполняя базовые операции, банки принимают участие в создании депозитов и изменении массы денег в обращении. Поэтому необходима особая система контроля и регулирования деятельности банков, чтобы поставить их деятельность по обращению денежной массы в конкретные границы, достаточные для нормального развития экономики.

–законодатель - законодательно определенная и четко структурированная совокупность финансовых посредников денежного рынка, которые занимаются банковской деятельностью.

Банковская система возникает не вследствие механического объединения отдельных банков, а строится по заранее разработанной концепции, в рамках которой отводится конкретное место каждому виду банков и каждому отдельному банку.

На первом уровне находится один банк (или несколько банков, объединенных общими целями и задачами). Такому учреждению предоставляется статус Центрального банка.

На втором уровне находятся остальные банки, которые в Украине принято называть коммерческими банками.

Таблица 3.3.

ФУНКЦИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Трансформационная функция Состоит в том, что мобилизуя свободные денежные средства одних субъектов рынка и передавая их разными способами другим субъектам, банки изменяют (трансформируют): ¨ сроки денежных капиталов ¨ их размеры ¨ финансовые риски

Функция создания платежных средств и регулирования денежной массы Банковская система оперативно изменяет массу денег в обращении, увеличивая или уменьшая ее в соответствии с изменением спроса на деньги. Другими словами, банковская система управляет спросом на деньги

Функция обеспечения устойчивости банков и денежного рынка (стабилизационная) Связана с чрезвычайно высокой степенью риска банковской деятельности. Проявляется двояко: ¨ в принятии ряда законов и др. нормативных актов, регламентирующих деятельность всех ее звеньев – от центрального банка до узкоспециализи-рованных коммер-ческих банков ¨ в создании двойст-венного механизма государственного контроля и наблю-дения за выполне-нием этих законов и за деятельностью банков вообще