Организационно-финансовый механизм
Реализация инвестиционного проекта развития производства на ООО «Мегаполис» включает в себя следующие этапы: - закупка оборудования; - строительство; - монтаж оборудования; - организация службы маркетинга; - организация производственной деятельности; - организация финансовой деятельности. Советом директоров ООО «Мегаполис» был разработан и утвержден план первоочередных мероприятий по развитию предприятия. Распределение капитальных вложений (единовременных затрат) по направлениям расходования средств приведены в таблице 3.1 Таблица 3.1
| Вид капиталовложений | Всего, млн. | В том числе по годам инвестиционного цикла | ||||
| руб | ||||||
| 1.Стоимость технологического оборудования | 170,975 | 170,975 | - | - | - | - |
| 2.Стоимость строительно-монтажных работ | 60,025 | 20,025 | 40,0 | - | - | - |
| Итого: | 240,0 | 200,0 | 40,0 | - | - | - |
В состав текущих (эксплуатационных) затрат по проекту включаются издержки производства ООО «Мегаполис». Общая смета затрат и распределение (структура) издержек производства на ООО «Мегаполис» приведена в таблицах. Ряд затрат (электроэнергия, вода и газ), приведенных в таблицах, в анализе рассматривались как полупеременные. Выделение переменной (изменяется прямо пропорционально объему производства) и постоянной составляющих этих затрат было проведено с помощью регрессионного анализа по данным, предоставленным ООО «Мегаполис». Сбытовые издержки составляет заработная плата специалистов маркетингово-сбытовых подразделений ООО «Мегаполис». Существенное расширение численности данных подразделений проектом не предусматривается. Учитывая, что большая часть основных фондов предприятия полностью самортизирована и что на предприятии реализуется программа выбытия устаревшего и непригодного к дальнейшему использованию оборудования, а также, что амортизация по основным фондам непроизводственного назначения не включается в издержки производства и обращения, в расчете амортизационных отчислений по проекту учет амортизации существующих основных фондов ООО «Мегаполис» представляется нецелесообразным.
Общая смета затрат
Таблица 3.2
| Наименование | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI |
| Продукта | ||||||||||
| Материальные затраты (млн руб) | ||||||||||
| Всего материальных затрат | ||||||||||
| Сырье | 56.16 | 56.16 | 93.42 | 93.42 | 138.34 | 138.34 | 138.34 | 138.34 | 138.34 | 138.34 |
| Вспомогательные материалы | 20.28 | 20.28 | 33.73 | 33.73 | 49.96 | 49.96 | 49.96 | 49.96 | 49.96 | 49.96 |
| Вода | 38.74 | 38.74 | 64.44 | 64.44 | 95.43 | 95.43 | 95.43 | 95.43 | 95.43 | 95.43 |
| Теплоносители | 11.70 | 11.70 | 19.46 | 19.46 | 28.82 | 28.82 | 28.82 | 28.82 | 28.82 | 28.82 |
| Электроэнергия | 17.16 | 17.16 | 28.54 | 28.54 | 42.27 | 42.27 | 42.27 | 42.27 | 42.27 | 42.27 |
| Всего материальных затрат | 144.04 | 144.04 | 239.60 | 239.60 | 354.83 | 354.83 | 354.83 | 354.83 | 354.83 | 354.83 |
| Фонд оплаты труда | ||||||||||
| Зарплата производственных рабочих | 12.84 | 12.84 | 12.84 | 12.84 | 12.84 | 12.84 | 12.84 | 12.84 | 12.84 | 12.84 |
| Зарплата управленческого персона... | 3.18 | 3.18 | 3.18 | 3.18 | 3.18 | 3.18 | 3.18 | 3.18 | 3.18 | 3.18 |
| Всего фонд оплаты труда | 16.02 | 16.02 | 16.02 | 16.02 | 16.02 | 16.02 | 16.02 | 16.02 | 16.02 | 16.02 |
| Отчисления в социальные фонды | ||||||||||
| Выплаты в пенсионный фонд | 4.49 | 4.49 | 4.49 | 4.49 | 4.49 | 4.49 | 4.49 | 4.49 | 4.49 | 4.49 |
| Выплаты в фонд соц. Страхования | 0.87 | 0.87 | 0.87 | 0.87 | 0.87 | 0.87 | 0.87 | 0.87 | 0.87 | 0.87 |
| Выплаты в фонд мед.страхования | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 |
| Выплаты в фонд занятости | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 |
| Всего отчисления в социальные фонды | 6.17 | 6.17 | 6.17 | 6.17 | 6.17 | 6.17 | 6.17 | 6.17 | 6.17 | 6.17 |
| Амортизация | 2.11 | 3.51 | 10.69 | 10.69 | 10.69 | 10.69 | 9.44 | 9.44 | 9.44 | |
| Общепроизводственные затраты | 7.20 | 7.20 | 7.20 | 7.20 | 7.20 | 7.20 | 7.20 | 7.20 | 7.20 | 7.20 |
| Сбытовые расходы | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 |
| Итого себестоимость продукции | 17.463 | 17.673 | 27.369 | 28.087 | 39.611 | 39.611 | 39.611 | 39.486 | 39.486 | 39.486 |
Определение доходов
Повышение уровня доходности ООО «Мегаполис» основывается на предусмотренном инвестиционным проектом развития предприятия увеличении объемов производства и реализации продукции. План развития предприятия предусматривает увеличение объема производства продукции с 5,0 млн. т в 2014 г. до 8,317 млн. т к 2016 г. и до 12,317 млн. т к 2017 г. Расчет объемов производства продукции на период реализации инвестиционного проекта
Таблица 3.3
| Наименование | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI |
| Продукта | ||||||||||
| Отделочные материалы и сух.смеси | 2910,95 | 2910,95 | 4310,95 | 4310,95 | 4310,95 | 4310,95 | 4310,95 | 4310,95 | ||
| Стр. материалы из древесины и пластика | 1247,55 | 1247,55 | 1847,55 | 1847,55 | 1847,55 | 1847,55 | 1847,55 | 1847,55 | ||
| Всего, тыс т | 4158,5 | 4158,5 | 6158,5 | 6158,5 | 6158,5 | 6158,5 | 6158,5 | 6158,5 |
Доходы ООО «Мегаполис», получаемые в ходе реализации инвестиционного проекта, определяются соотношением отпускных цен на продукцию и себестоимостью его изготовления (по видам), а также планируемыми объемами производства. Руководствуясь принятой Советом Директоров ООО «Мегаполис» политикой ценообразования, направленной на поддержание оптимального сочетания цены и качества строительных материалов и укрепление конкурентоспособности своей продукции, а также учитывая реальное состояние и тенденции развития рынка строительных материалов, в инвестиционном проекте для определения доходности капиталовложений устанавливаются средние расчетные отпускные цены, величина которых считается низменной на весь проектный период. Доходы по инвестиционному проекту формируются за счет реализации продукции ООО «Мегаполис» и, следовательно, являются текущими. Получение единовременных доходов от инвестиционной и производственно-хозяйственной деятельности предприятия не предусматривается.
2.8 Формирование потока чистых средств
Расчет потока чистых средств, образованных в результате инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, осуществляемой ООО «Мегаполис» в процессе реализации инвестиционного проекта произведен по годам расчетного периода нарастающим итогом, начиная с первого года инвестирования. Поток чистых средств формируется на основе балансов единовременных и текущих расходов и доходов (активов и пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кредитным обязательствам и др. Результаты расчета потока чистых доходов по инвестиционному проекту развития ООО «Мегаполис» приведены в таблице 6.1. Денежные поступления от сбыта продукции скорректированы на величину налога на добавленную стоимость. Расчёт потока чистых доходов по инвестиционному проекту развития
Таблица 3.4
| Наименование | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI |
| Статьи | ||||||||||
| Поступления от сбыта продукции (тыс. $) | ||||||||||
| Отделочные материалы и сух.смеси | ||||||||||
| Стр. материалы из древесины и пластика | ||||||||||
| Всего (тыс.$) | ||||||||||
| Прямые издержки (тыс. $) | ||||||||||
| Отделочные материалы и сух.смеси | 9307,2 | 9307,2 | ||||||||
| Стр. материалы из древесины и пластика | 7977,6 | 7977,6 | ||||||||
| Всего (тыс.$) | ||||||||||
| Общие издержки (тыс. $) | ||||||||||
| Производство | ||||||||||
| Управление | ||||||||||
| Всего (тыс.$) | ||||||||||
| Налоги | 2 768 | 2 522 | 4 276 | 4 708 | 7 308 | 7 702 | 7 602 | 7 702 | 7 602 | 7 192 |
| Затраты на приобретение активов | ||||||||||
| Поступления от реализации активов | ||||||||||
| Собственный капитал | ||||||||||
| Займы | ||||||||||
| Выплаты в погашение займов | ||||||||||
| Выплаты % по займам | ||||||||||
| Выплаты дивидендов | ||||||||||
| Баланс наличн. на начало периода | ||||||||||
| Баланс наличности на конец периода | ||||||||||
| Баланс наличности на конец периода |