Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Содержание
1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Газпусконаладка».. 2
2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. 9
3 Анализ деловой активности предприятия. 11
4 Горизонтальный и вертикальный анализ формы №2. 13
5 Анализ рентабельности предприятия. 15
6 Оценка динамичности развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия 16
7 Анализ финансовой устойчивости предприятия. 17
Список литературы.. 19
1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Газпусконаладка»
Общество с ограниченной ответственностью «Газпусконаладка» создано решением № 1 от 9.08.99г. Местонахождение предприятия следующее: Россия, г. Липецк, р-н Цемзавода.
Целью общества является получение прибыли.
Видами деятельности общества являются:
¾ оказание строительных, ремонтно-строительных, монтажно-пусконаладочных работ и услуг, и строительство систем газоснабжения;
¾ коммерческая, посредническая, торгово-закупочная деятельность с открытием собственных предприятий торговли и общественного питания, организация всех видов торговли;
¾ оказание услуг населению и юридическим лицам по ремонту и техническому обслуживанию оргтехники;
¾ розничная торговля;
¾ закупка, производство и реализация всех видов товаров народного потребления и продукция производственно-технического назначения;
¾ организация и осуществление всех видов бытового обслуживания населения;
¾ производство, переработка, закупка и реализация сельскохозяйственной продукции, не содержащей наркотических и ядовитых веществ;
¾ др.
В соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленным действующими законодательными и иными правовыми актами, общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами. Уставный капитал общества определяется в сумме 8400 рублей.
Схема структуры управления предприятием представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Схема структуры управления ООО «Газпусконаладка»
Проанализируем финансово-хозяйственную деятельность предприятия за 2006-2008гг. на основе бухгалтерской отчетности предприятия в таблицах 1-8.
Таблица 1 – Анализ динамики и состава актива ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008г.
| Наименования позиций | На конец года, тыс. руб. | Отклонения, тыс. руб. | Темп прироста, % | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006-2007 | 2007-2008 | 2006-2007 | 2007-2008 | |
| I. Внеоборотные активы | |||||||
| Основные средства | +165 | +450 | +1,10 | +2,97 | |||
| Незавершенное строительство | -92 | -71 | -2,49 | -1,97 | |||
| Нематериальные активы | 0,00 | 0,00 | |||||
| Итого по разделу I | +73 | +379 | +0,39 | +2,02 |
Окончание таблицы 1
| II. Оборотные активы | |||||||
| Запасы в том числе | +564 | +2285 | +9,29 | +34,44 | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | +799 | +141 | +29,33 | +4,00 | |||
| затраты в незавершенном производстве | -257 | +993 | -14,05 | +63,17 | |||
| готовая продукция | +220 | +1218 | 23,01 | +103,57 | |||
| расходы будущих периодов | -198 | -67 | -35,23 | -18,41 | |||
| НДС | -25 | +14 | -54,35 | +66,67 | |||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | +894 | -1084 | 31,32 | -28,92 | |||
| Денежные средства | -276 | +494 | -50,55 | +182,96 | |||
| Итого по разделу II | +1157 | +1709 | +12,16 | +16,01 | |||
| Баланс | +1230 | +2088 | +4,36 | +7,10 |
Анализируя данные таблицы 1, можно судить о том, что предприятие развивается: с каждым годом растет валюта баланса (на 1230 тыс. руб. или на 4,36% в 2007г. и на 2088 тыс. руб. или на 7,1% в 2008г.). С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным. В итоге на конец 2008г. общая балансовая стоимость имущества предприятия составляет 31511 тыс. руб.
Стоит отметить, что растет размер как внеоборотных активов (73 тыс. руб. или 0,39% в 2007г. и 379 тыс. руб. или 2,02%), так и мобильных средств (1157 тыс. руб. или 12,16% в 2007г. и 1709 тыс. руб. или 16,01% в 2008г.). Рост иммобилизованных активов в 2008г. произошел за счет увеличения основных средств на 165 тыс. руб. или на 1,1% и на 2,97% или на 450 тыс. руб. в 2007г. и в 2008г. соответственно. При этом размер незавершенного строительства снижается, что положительно для предприятия, т.к. растет ликвидность его активов. Кроме того, данный факт свидетельствует о расширении деятельности ООО «Газпусконаладка».
Динамика оборотных активов различна. Особое внимание необходимо обратить на резкий рост размера денежных средств в 2008г. на 494 тыс. руб. или на 182,96% при общем снижении дебиторской задолженности на 28,92% или на 1084 тыс. руб. и росте размера готовой продукции на складе на 103,57% или на 1218 тыс. руб.
Снижение размера дебиторской задолженности при одновременном увеличении размера денежных средств можно трактовать как положительную тенденцию для предприятия, т.к. растет его платежеспособность и ликвидность, а также снижается длительность расчетов, но резкий рост размера готовой продукции на складе может свидетельствовать о снижении спроса на готовую продукцию предприятия и как следствие, уменьшение доходов в плановом периоде.
В таблице 2 проведем анализ динамики и состава пассива предприятия за 2006-2008гг.
Таблица 2 – Анализ динамики и состава пассива ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008г.
| Наименования позиций | На конец года, тыс. руб. | Отклонения, тыс. руб. | Темп прироста, % | |||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006-2007 | 2007-2008 | 2006-2007 | 2007-2008 | ||
| III. Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 0,00 | 0,00 | ||||||
| Добавочный капитал | 0,00 | 0,00 | ||||||
| Резервный капитал | +215 | +461 | +19,11 | +34,40 | ||||
| Нераспределенная прибыль | +412 | +583 | +34,83 | +36,55 | ||||
| Итог по разделу III | +627 | +1044 | +3,50 | +5,63 | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | -250 | +550 | -26,32 | +78,57 | ||||
| Кредиторская задолженность в том числе: | +853 | +494 | +9,14 | +4,85 | ||||
| поставщики и подрядчики | +840 | -1141 | +21,75 | -24,27 | ||||
| задолженность перед персоналом организации | +357 | +180 | +28,18 | +11,08 | ||||
Окончание таблицы 2
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | +91 | -290 | +12,59 | -35,63 | |||
| задолженность по налогам и сборам | +138 | +442 | +6,32 | +19,04 | |||
| прочие кредиторы | -573 | +1303 | -44,25 | +180,47 | |||
| Итого по разделу V | +603 | +1044 | +5,87 | +9,59 | |||
| Баланс | +2088 | +4,36 | +7,10 |
По данным таблицы 2 видно, что за анализируемые периоды происходит рост как собственного, так и заемного капитала. При этом заемные средства растут быстрее чем собственные. Их темп прироста в 2007г. составил 5,87%, в 2008г. 9,59%, а собственного – 3,5% и 5,63%. Собственный капитал увеличивается за счет резервного капитала и нераспределенной прибыли. Положительным моментом является высокие темпы роста нераспределенной прибыли 34,83% и 36,55%, что говорит об увеличении финансовой независимости перед внешними кредиторами предприятия в отчетном периоде по сравнению с аналогичными.
Заемный капитал в свою очередь представлен краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью. В 2008г. произошел резкий рост краткосрочных кредитов и займов на 78,57% или на 550 тыс. руб., а кредиторской задолженности – 4,85% или 494 тыс. руб.
Размер кредиторской задолженности в 2008г. по сравнению с 2007г. в основном увеличивается за счет роста задолженности по налогами и сборам (19,04%), а также задолженности перед внешними кредиторами (180,47%).
Таким образом, по данным горизонтального анализа актива и пассива баланса ООО «Газпусконаладка» можно судить о вполне стабильном развитии предприятия в период с 2006-2008гг.
В таблице 3 проведем анализ структуры основных статей актива баланса предприятия за 2006-2008гг.
Таблица 3 – Вертикальный анализ актива баланса ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.
| Наименования позиций | На конец года, тыс. руб. | Структура, % | |||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
| I. Внеоборотные активы | |||||||
| Основные средства | 53,14 | 51,48 | 49,50 | ||||
| Незавершенное строительство | 13,09 | 12,23 | 11,20 | ||||
| Нематериальные активы | 0,01 | 0,01 | 0,01 | ||||
| Итого по разделу I | 66,24 | 63,72 | 60,70 | ||||
| II. Оборотные активы | |||||||
| Запасы в том числе | 21,53 | 22,55 | 28,31 | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 9,66 | 11,97 | 11,63 | ||||
| затраты в незавершенном производстве | 6,49 | 5,34 | 8,14 | ||||
| готовая продукция | 3,39 | 4,00 | 7,60 | ||||
| расходы будущих периодов | 1,99 | 1,24 | 0,94 | ||||
| НДС | 0,16 | 0,07 | 0,11 | ||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 10,12 | 12,74 | 8,45 | ||||
| Денежные средства | 1,94 | 0,92 | 2,42 | ||||
| Итого по разделу II | 33,76 | 36,28 | 39,30 | ||||
| Баланс | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ||||
Наибольший удельный вес в структуре актива баланса занимают внеоборотные активы, хотя с каждым годом их доля уменьшается. Темп снижения их доли за три года составил 5,54% при соответствующем росте оборотных активов. Их доля снижается за счет уменьшения удельного веса в активе баланса предприятия основных средств, т.к. темп их прироста меньше темпа прироста оборотных активов. В мобильных активах предприятия наибольшую долю занимают запасы. На конец 2008г. их удельный вес составляет 28,31%. Положительным моментом является рост доли денежных средств (+1,5% в 2008г. по сравнению с 2007г.), тогда как удельный вес дебиторской задолженности снижается на 4,29% в 2008г.
Таким образом, по структуре актива предприятия можно судить о промышленной специфике ООО «Газпусконаладка». Предприятие с каждым годом развивается, что подтверждается постепенным ростом доли мобильных активов по сравнению с иммобилизованными.
В таблице 4 проведем анализ структуры основных статей пассива баланса предприятия за 2006-2008гг.
Таблица 4 – Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.
| Наименования позиций | На конец года, тыс. руб. | Структура, % | |||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
| III. Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал | 29,79 | 28,55 | 26,66 | ||||
| Добавочный капитал | 25,56 | 24,49 | 22,87 | ||||
| Резервный капитал | 3,99 | 4,55 | 5,72 | ||||
| Нераспределенная прибыль | 4,20 | 5,42 | 6,91 | ||||
| Итог по разделу III | 63,54 | 63,01 | 62,15 | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | 3,37 | 2,38 | 3,97 | ||||
| Кредиторская задолженность в том числе: | 33,09 | 34,61 | 33,88 | ||||
| поставщики и подрядчики | 13,70 | 15,98 | 11,30 | ||||
| задолженность перед персоналом организации | 4,49 | 5,52 | 5,72 | ||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 2,56 | 2,77 | 1,66 | ||||
| задолженность по налогам и сборам | 7,74 | 7,89 | 8,77 | ||||
| прочие кредиторы | 4,59 | 2,45 | 6,43 | ||||
| Итого по разделу V | 36,46 | 36,99 | 37,85 | ||||
| Баланс | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ||||
В структуре пассива баланса наибольший удельный вес занимает собственный капитал. На конец 2008г. его величина составляет 62,15%. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и высокой степени независимости перед внешними кредиторами. Основными структурными элементами собственного капитала являются уставный капитал (26,66%), добавочный капитал (22,87%), резервный капитал (5,72%) и нераспределенная прибыль (6,91%). Положительным моментом является то, что доля нераспределенной прибыли с каждым периодом растет. В общей сложности за три года ее прирост составил 2,71%.
Доля заемного капитала на конец 2008г. составила 37,85%. Из них 33,88% занимает кредиторская задолженность и оставшиеся 3,97% - краткосрочные займы и кредиты. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (11,3%), а также перед бюджетом (8,77%), наименьший (1,66%) – перед внебюджетными фондами.
Таким образом, по результатам вертикального анализа баланса предприятия можно судить о вполне рациональной его структуре, о высокой финансовой устойчивости и независимости.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
В таблице 5 проведем анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Газпусконаладка» за 2006г.-2008г.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.
| Показатели | Сумма, тыс. руб. | Платежный излишек или недостаток (+,-) | ||||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | |||
| Актив | ||||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | -8784 | -9913 | -9913 | |||||
| Быстрореализуемые активы (А2) | +1904 | +3048 | +1414 | |||||
| Медленнореализуемые активы (А3) | +6117 | +6656 | +8955 | |||||
| Труднореализуемые активы (А4) | +763 | +209 | -456 | |||||
| Баланс | ||||||||
| Пассив | ||||||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | -8784 | -9913 | -9913 | |||||
| Краткосрочные пассивы (П2) | +1904 | +3048 | +1414 | |||||
| Долгосрочные пассивы (П3) | +6117 | +6656 | +8955 | |||||
| Постоянные пассивы (П4) | +763 | +209 | -456 | |||||
| Баланс | ||||||||
Результаты расчетов по данным ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг. показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что за все три года дефицит денежных средств и краткосрочных финансовых вложений покрывается за счет дебиторской задолженности и запасов.
Несоответствие четвертого неравенства свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств в 2006г. и в 2007г. При этом величина данного дефицита покрывалась за счет краткосрочных обязательств.
Таким образом, на предприятии наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов, а также собственных оборотных средств. Соответственно, текущую платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как недостаточную.
В таблице 6 приведены финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия, рассчитанные на основе таблицы 5.
Таблица 6 – Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008г.
| Показатели | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Отклонения | |
| 2006г.-2007г. | 2007г.-2008г. | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,93 | 0,98 | 1,04 | +0,06 | +0,06 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,33 | 0,37 | 0,29 | +0,04 | -0,08 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности | 0,05 | 0,02 | 0,06 | -0,03 | +0,04 |
| Общий коэффициент ликвидности | 0,39 | 0,39 | 0,42 | 0,00 | +0,03 |
На конец анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 0,42. С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>1), данное значение требует особого внимания при принятии управленческих решений в области финансов. В течение анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности увеличилась на 0,03%.
Для оценки фактической величины коэффициента на предмет достаточности по каждому отчетному периоду определено необходимое значение коэффициента текущей ликвидности. Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности на конец анализа составляет 2. На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента не достигает необходимого значения. Это означает возникновение критической ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. На конец анализируемого периода величина коэффициента абсолютной ликвидности компании составляет 0,06. За анализируемый период коэффициент увеличился на 0,04. При этом за отчетный период снизился размер коэффициента быстрой ликвидности на 0,08.
Таким образом, по данным таблицы 6 можно судить о росте платежеспособности предприятия в 2008г. при одновременном снижении его ликвидности. Но все равно на предприятии наблюдается недостаток оборотных средств, в частности денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что вызывает рост издержек и перебои в производстве.