Тема 12. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА

Ликвидность банка

Ликвидность банка –способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Ликвидность можно рассматривать как многоуровневую систему, включающую:

· ликвидность банковской системы государства;

· ликвидность отдельного банка;

· ликвидность баланса банка;

· ликвидность активов;

· ликвидность клиентов.

В зарубежной практике оценке ликвидности баланса банка, с одной стороны, и ликвидности банка, с другой, соответствуют подходы к определению ликвидности как «запаса» и как «потока».

Ликвидность банковской системы в целомзависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом. События августа 1998 г. и последующие – свидетельство кризиса ликвидности кредитной системы России (крушение пирамиды государственных ценны бумаг, невозможность со стороны государства выполнять взятые на себя обязательства).

Ликвидность банкасоответствует определению ликвидности как потока. При этом в расчет, помимо запаса ликвидных активов, сопоставленного с потребностями в них, в расчет принимаются возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.

Обязательства банка складываются из реальных и потенциальных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов. Потенциальные, или забалансовые, обязательства выражены в выданных банком гарантиях, открытии кредитных линий клиентам и др.

Ликвидность банка предполагает, во-первых, своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть в будущем. При этом основными источникам средств для выполнения обязательств являются:

· денежная наличность банка (средства на корсчетах и в кассе);

· активы, которые можно быстро превратить в наличность;

· межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от центрального банка.

Во-вторых, использование указанных источников не должно сопровождаться потерями для банка, т.е. оборачиваться убытками (продажа активов в обычном режиме, на заранее оговоренных условиях по цене и срокам).

Трудность оценки ликвидности как потока заключается в том, что по некоторым финансовым инструментам не предусматривается сроков наступления платежа (например, депозиты до востребования). Другая трудность состоит в правильной оценке перспектив погашения отдельных ссуд. Поэтому использование метода оценки ликвидности на основе потока наличности предполагает: 1) высокое качество и своевременность получения информации о сроках платежа по активам и пассивам; 2) высокое качество анализа банком прошлых и ожидаемых тенденций состояния ссуд и депозитов.

Ликвидность балансаопределяется на конкретную дату (в отличие от ликвидности банка, характеризующей его финансовое состояние за какой-либо временной интервал или на перспективу), т.е. как запас. При этом сопоставляются на основании балансовых данных объемы активов и пассивов с соответствующими сроками погашения и востребования, на их основе рассчитываются коэффициенты ликвидности. При коэффициентном методе критериальные количественные соотношения между статьями баланса предписываются надзорными органами, либо устанавливаются самими банками.

В международной банковской практике для оценки соблюдения принципов ликвидности (поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активах) рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности:

К1 – для ресурсов с ограниченной ликвидностью (сроками до 6 месяцев);

К2 – для ресурсов со средней ликвидностью (от 6 месяцев до 1 года);

К3 – для ресурсов с высокой ликвидностью (от 1 года до 4 лет).

Все указанные коэффициенты можно рассчитать по формуле

Кл = (Зк / Р) х 100%,

где Кл – коэффициент ликвидности (К1, К2, К3);

Зк – задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, 6 месяцев - 1 год, и от 1 года до 4 лет;

Р – привлеченные депозиты с теми же, соответственно, сроками.

Значения данных коэффициентов ликвидности не должны превышать 100%.

Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. Она характеризует способность активов обращаться в наличность без потерь и находится в обратной зависимости от сроков их реализации. С точки зрения скорости обращения активов в денежные средства, их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы.

Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих депозитов, ликвидность банка определяется, в том числе ликвидностью его клиентов, которая, в свою очередь, представляет собой ликвидность кредиторской задолженности.

На ликвидность банка оказывают влияние сроки размещения депозитов. Поскольку привлеченные на короткий срок средства (либо до востребования) могут быть востребованы клиентами в скором времени, они снижают ликвидность банка: чем больше срок привлечения, тем более ликвидны данные депозиты с точки зрения банка (но менее ликвидны для клиента).

Ликвидность банка, как было сказано выше, обуславливается его зависимостью от внешних источников (межбанковских кредитов). В определенных пределах межбанковские кредиты не представляют угрозы для ликвидности, а даже наоборот, позволяют устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств (используются для поддержания ликвидности банка). Однако если межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Такой банк не имеет собственной базы для бизнеса, не имеет перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

К числу факторов, обусловливающих необходимый уровень ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Первоклассный имидж позволяет ему развивать связи и с иностранными партнерами, что способствует укреплению его финансового состояния и, соответственно, ликвидности.

Таким образом, возможность банка при необходимости быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка по умеренной плате и тем самым устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка. Однако большая доля внешних заимствований свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка, поэтому требуется дополнительный анализ следующих факторов: частота, условия, причины заимствования, проценты по займам.

К внешним факторам, лежащим вне деятельности банков, влияющим на их ликвидность, относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.

Таким образом, ликвидность банка представляет собой качественную характеристику деятельности банка, обусловленную множеством факторов, находящихся в постоянном изменении, т.е. ликвидность – это динамическое состояние.

Наряду с термином «ликвидность» в теории и практике банковского дела широко используется термин «платежеспособность», подход к раскрытию содержания которого в разных странах неоднозначен.

В материалах Всемирного банка платежеспособность связывается с положительной величиной собственного капитала банка, т.е. банк неплатежеспособен, если имеет отрицательный капитал. В ряде стран платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.

В экономической литературе России платежеспособность рассматривается как более общая и как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. В первом случае (как более общая) считается, что ликвидность зависит в большей степени от внутренних факторов (зависит от самого банка), а на платежеспособность большое влияние оказывают внешние факторы (не зависящие от самого банка).

Но наиболее распространенная точка зрения определяет ликвидность банка как динамическое состояние, а платежеспособность как состояние на определенную дату (т.е. более узкая категория). При таком подходе к определению этих понятий банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться при этом ликвидным. В то же время утрата ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность. Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств; во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники.