Пример. поэтапная покупка акций
1 января Вы даете согласие на покупку компании. Вы приобретаете 20% акций 1 января, следующие 50% – 1 марта и оставшиеся 30% – 1 июня.
Всего Вы заплатите $200 млн. за все акции. Указанная сумма представляет стоимость объединения.
Датами обмена являются 1 января, 1 марта и 1 июня.
Датой покупки является 1 марта, поскольку именно на эту дату Вы приобрели контрольный пакет акций компании.
Приобретенные признанные активы и обязательства в обмен на получение контроля над компанией оцениваются по их справедливой стоимости на дату обмена (дату получения контроля).
Если оплата какой-либо части стоимости объединения откладывается, справедливая стоимость такой части определяется путем дисконтирования соответствующих ей затрат до их текущей стоимости. При этом учитываются любые надбавки или скидки, которые могут применяться при оплате покупки.
Рыночная стоимость котируемых акций приобретаемой компании на дату обмена является наилучшим подтверждением справедливой стоимости, и именно она должна использоваться в расчетах.
| ПРИМЕР. Справедливая стоимость – рыночная стоимость акции на дату обмена Вы предлагаете 1 млн. акций Вашей компании в качестве оплаты за получение контроля над приобретаемой компанией. Ваше предложение принимается. На дату обмена рыночная стоимость Ваших акций составляет $33 за акцию, номинальная стоимость равняется $10 за акцию. Таким образом, $23 (33-10) учитываются в качестве эмиссионного дохода. | |||
| (в млн. долл. США) | ОПУ/ББ | Дт | Кт |
| Инвестиции в дочернюю компанию | ББ | ||
| Акционерный капитал | ББ | ||
| Эмиссионный доход | ББ | ||
| Покупка бизнеса – рыночная стоимость акции на дату обмена. |
Стоимость объединения включает величину обязательств приобретаемой компании, принятых покупателем в обмен на получение контроля над приобретаемой компанией.
Транзакционные издержки учитываются как расход.К этим издержкам относятся любые прямые затраты, непосредственно связанные с объединением, такие как оплата услуг профессиональных бухгалтеров, юристов, оценщиков и других экспертов, необходимых для осуществления объединения.
| ПРИМЕР. Стоимость объединения – Транзакционные издержки Вы покупаете компанию за $100 млн. и дополнительно оплачиваете $2 млн. за юридические услуги, которые учитываются как расход. | |||
| (в млн. долл. США) | ОПУ/ББ | Дт | Кт |
| Инвестиции в дочернюю компанию | ББ | ||
| Денежные средства | ББ | ||
| Юридические услуги | ОПУ | ||
| Денежные средства | |||
| Транзакционные издержки |
Общие административные расходы, включая расходы на содержание отдела закупок, не включаются в стоимость объединения, они признаются в качестве расходов по мере их возникновения.
| ПРИМЕР. Стоимость объединения – Общие административные расходы Компания стоит $60 млн. Затраты на бухгалтерские услуги составляют $5 млн. (признаются как расход), на юридические услуги - $6 млн. (признаются как расход), общие накладные расходы, связанные с содержанием отдела закупок, в сумме $2 млн., также признаются в качестве расходов. | |||
| (в млн. долл. США) | ОПУ/ББ | Дт | КТ |
| Инвестиции в дочернюю компанию | ББ | ||
| Денежные средства | ББ | ||
| Затраты на бухгалтерские, юридические услуги и прочие расходы | ОПУ | ||
| Денежные средства | ОПУ | ||
| Общие административные расходы |
Будущие затраты или убытки, которые компания ожидает понести в результате объединения, не являются обязательствами, принятыми покупателем в обмен на контроль над приобретаемой компанией. Поэтому они не включаются в стоимость объединения.
| ПРИМЕР. Стоимость объединения – Будущие затраты Вы покупаете компанию за $30 млн. Вы планируете сокращение штата приобретаемой компании, чтобы сделать приобретаемый бизнес прибыльным. Выплаты сокращаемым работникам составят $4 млн. Указанная сумма представляет будущие затраты, которые не подлежат включению в стоимость объединения. | |||
| (в млн. долл. США) | ОПУ/ББ | Дт | КТ |
| Инвестиции в дочернюю компанию | ББ | ||
| Денежные средства | ББ | ||
| Будущие затраты |
Условные обязательства не являются будущими убытками. Они представляют собой обязательства, принятые в прошлом, или обязательства, по которым у компании нет уверенности в том, что они будут погашены.
Затраты на подготовку и выпуск финансовых обязательств, например, долговых инструментов, являются частью затрат на эмиссию, даже если обязательства выпускаются для осуществления объединения. Такие затраты не входят в стоимость объединения. Такие затраты уменьшают величину поступлений от выпуска новых акций. См. МСФО (IAS) 39.
Корректировки стоимости объединения, обусловленные будущими событиями
Когда договор об объединении компаний предусматривает корректировку стоимости, обусловленную будущими событиями, покупатель должен включать сумму корректировки в стоимость объединения на дату покупки, по справедливой стоимости, основанной на сроках (дисконтированной до чистой дисконтированной стоимости) и на вероятности такой корректировки.