Анализ финансового состояния предприятий – группы показателей и порядок их расчета, нормативы

Финансовое состояние предприятия оценивают с точки зрения текущей и долгосрочной перспективы. Оцениваются – показатели платежеспособности и ликвидности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости.

Основные признаки платежеспособности – 1) наличие в достаточном объеме денежных средств 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности = ликвидные активы 1 группы/ пассивы 1+пассивы 2 группы (норма 0,2) коэффициент быстрой ликвидности = активы1+активы2/пассивы1+пассивы2 (норма >=0,7);коэффициент текущей ликвидности активы1+активы2+активы3/пассивы1+пассивы2 (не менее 0,2)

Финансовая устойчивость:абсолютная финансовая устойчивость (запасы < собственных оборотных средств); нормальная устойчивость (источники формирования запасов> запасы >собственных оборотных средств) абсолютная финансовая неустойчивость(запасы > источников формирования запасов)

Рентабельность основной деятельности =прибыль/затраты; рент.продаж=прибыль/выручку; рент.внеоборотных активов=чистая прибыль/внеоборотные активы; рент.совокупных активов=чистая прибыль/валюту баланса;рент.собственного капитала=чистая прибыль/собственный капитал.

деловая активность: темп роста прибыли>темпа роста выручки>темпа роста капитала. оборачиваемость активов =выручка/активы; обор.основных средств= выручка/осн.ср-ва; обор.текущих активов= выручка/тек.активы; обор.собственн.капит=выручка/соб.капитал.

3. Анализ имущественного положения организаций – группы показателей и порядок их расчета.

оценивается доля активной части основных средств (машин, оборудования итп). коэффициент износа= (начислено амортизации на реализацию/первоначальную стоимость основных средств)*100; коэффициент годности = 100- коэффициент износа; коэффициент ввода основных средств = (первоначальная стоимость основных средств/стоимость основных средств на конец года)*100; коэффициент выбытия = (первоначальная стоимость выбывших в течении года основных средств/первончальная стоимость основ.средств на конец года)*100
4. Бюджетная система и бюджетный процесс, бюджетное устройство. Структура бюджета.

Бюджетная система –совокупность бюджета государства, административно-территориальных образований, основанная на экономических отношениях в государственном устройстве и правовых нормах. Бюджетное устройство– организации и принципы построения бюджетных систем, функционирующих в соответствии с законом. Бюджетный процесс –деятельность государственных или местных органов по рассмотрению утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности. Структура бюджета – 1 уровень ( федеральный бюджет и бюджет государственных внебюджетных фондов) 2 уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов. 3 уровень – местные бюджеты (городские, районные)
5. Принципы формирования бюджетной системы.

Принцип единства (все принципы одинаковы для всех единиц) принцип самостоятельности (у каждого бюджета есть собственные источники итп) принцип гласности (все параметры бюджета широко обсуждаются, статистика публикуется) сбалансированности (доходы должны равняться расходам) достоверности (все данные должны быть реальными)
6. Долговые ценные бумаги: понятие, виды, преимущества, недостатки (вексель, депозитный сертификат, облигация). Определение доходности долговых ценных бумаг.

Вексель - обязательство, ценная бумага, предоставляющая собой безусловное обязательство уплаты денежных средств определенному лицу в установленный срок. ВИДЫ: коммерческие , финансовые – банковские, дружеские и бронзовые. ВИДЫ: простые- можно передавать другому лицу неогр кол-во раз; переводные-тратта – в сделке участвует 3 лица, векселедатель(трассант), векселедержатель(ремитент) и плательщик(трассат). ВИДЫ: процентные и дисконтные. Учет векселей= Р=S(1-t/k *d) Недостатки:используются для 1 платежа, необходима постоянная связь между векселедателем и векселедержателем, преимущественно используется между поставщиком и покупателем.

Облигация – ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на получение дохода в установленный срок. Менее рисковая , чем вложения. В зависимости от эмитента – госуд и корпоративные. ВИДЫ: именные, купонные(на предъявителя, не содержат его имени).

· облигации, пот которым регулярно выплачивается доход в виде % и осуществляется выкуп-погашение в конце срока. PV= Σ (N-iкуп)/ (1+i)^t + N/1+i)^n

· Дисконтные облигации – эмитен регулярного дохода не выплачивает, размещает по одной цене, а выкуп по другой. Цены выкупа больше цены размещения. PV=Pпогаш / (1+i)^n

· Облигация, по которой доход выпл в виде процента в момент погашения. PV= N * iкуп * n*+N / (1+i)^n

· Облигация, по которой регулярно выплачивается доход в ввиде процентов , срок обращения и погашения не определен заранее.более рисковая PV = N*iкуп / i дисконт

Доходность облигации, совокупноая i = iтек + i доп

Текущая = тек доход / цена приобретения. Дополнительная = доход( I) / цена приобр.

Сертификат –ценная бумага удостоверяющая факт внесения денежных средств в финансовый институт и предоставляющий право на получение дохода и возврат вложенных денежных средства через установленный срок.

7. Долевые ценные бумаги. Определение доходности долевых ценных бумаг.

Акция – ценная бумага, дает право на получение дохода и участие в управлении компанией, получение части активов при её реорганизации. Виды: банковские, корпоративные, биржевые, привилегированные, простые. именные, на предъявителя. Доходность акции (возрастающим дивидендом)= Дивиденд*(1+процент на который изменяется дивиденд)/ставка дисконтирования минус процент изменения дивиденда. Доходность (фиксированный дивиденд) = дивиденд/ставку дисконтирования.

инвестиционный пай – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая одинаковую долю владельца в праве собственности на имущетсво, одинаковые права на управление компанией.

8. Основные операции и функции центрального банка (на примере ЦБ РФ)

осуществляет денежно-кредитную политику, совершает эмиссию наличных, осуществляет валютное регулирование,осуществляет рефинансирование банков, осуществляет операции на рынке ценных бумаг, устанавливает правила для безналичных расчетов, регулирует деятельность КБ, Составляет платежный баланс страны, Осуществляет платежи по внешнему долгу.

9. Инструменты денежно-кредитной политики.

Инструменты прямого и косвенного контроля. Прямые - определение предельного объема денежной массы, установление соотношения между ден массой и ден базой., структура ден агрегатов. Косвенные – установка вал курса и вал интервенции.