Анализ показателей ликвидности предприятия и его баланса
Платежеспособность предприятия – важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме полученные в кредит денежные средства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов. Ликвидность оборотных активов характеризуется временем, необходимым для превращения в денежные средства.
По степени ликвидности оборотные активы организации располагаются в балансе в порядке ее возрастания:
1. Наименее ликвидные – запасы или материальные оборотные средства;
2. Средней степенью ликвидности обладает краткосрочная дебиторская задолженность;
3. Наиболее ликвидные активы – краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
Оценка ликвидности производится по следующим показателям:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
2. Коэффициент критической ликвидности:
3. Коэффициент текущей ликвидности:
Таблица 6.5
Показатели ликвидности
| Показатели | Норматив | Базовый период | Отчетный период |
| 1) Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥0,2 | 0,066 | 0,031 |
| 2) Коэффициент критической ликвидности | ≥0,8 | 3,356 | 4,105 |
| 3) Коэффициент текущей ликвидности | ≥1 ≥2 | 3,371 | 4,120 |
Как следует из данных таблицы 6.5. на конец базового периода коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,066 (6,6%), а на конец отчетного уменьшился и составил 0,031 (3,1%), при этом следует учитывать, что сроки погашения наступают не сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже предельно теоретического значения (20%), поэтому абсолютную платежеспособность можно считать необеспеченной.
Обратная ситуация прослеживается с коэффициентом критической ликвидности, он гораздо больше установленной нормы (70-80%). На конец базового периода он составил 336%, а на конец отчетного 410,5%. Данный коэффициент имеет такой большой показатель благодаря дебиторской задолженности. Учитывая специфику предприятия.
Аналогичная ситуация и с коэффициентом текущей ликвидности. На конец базового периода он составил 337%, а на конец отчетного периода - 412%, т.е. у предприятия достаточно оборотных активов для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возможности погашения краткосрочных обязательств.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
1) А1>П1
2) А2>П2
3) А3>П3
4) А4<П4.
Группировка активов и пассивов
| Актив (группировка по степени ликвидности) | Пассив (группировка по степени срочности) |
| А1 Наиболее ликвидные активы (денежные средства и КФВ) | П1Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) |
| А2Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные и прочие краткосрочные пассивы) |
| А3 Медленнореализуемые активы (запасы, НДС и прочие оборотные активы) | П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резерв предстоящих расходов) |
| А4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | П4 (Постоянные пассивы) |
Таблица 6.6
Анализ ликвидности баланса
| Активы | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Пассивы | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Платежные излишки | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||||
| А1 | П1 | -2451 | -3589 | ||||
| А2 | П2 | ||||||
| А3 | П3 | ||||||
| А4 | П4 |
| Оптимальный вариант | На начало отчётного периода | На конец отчётного периода |
| A1>П1 | A1<П1 | A1<П1 |
| А2>П2 | А2>П2 | А2>П2 |
| А3>П3 | А3>П3 | А3>П3 |
| А4<П4 | А4<П4 | А4<П4 |
Как следует из данных таблицы 6.6, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Имеет место недостаток наиболее ликвидных активов, причем его величина увеличивается в отчетном периоде на 1138 тыс. руб. Напротив, имеет место излишек быстрореализуемых активов, которые в отчетном периоде увеличиваются. Имеет место превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами, т. е. в перспективе платёжеспособность предприятия может повыситься.