Расчет суммарного количества баллов по показателям финансового состояния ОАО «Старт» и конец года

Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой

Методики Г.В.Савицкой

Известный российский экономист Г.В.Савицкая предлагает следующую систему показателей и их рейтинговую оценку, выраженную в баллах, для прогнозирования финансового состояния предприятия.

Исходя из этой методики, предприятие можно отнести к одному из классов:

1класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате за­емных средств;

IIкласс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, еще не рассматриваемые как неблагополучные;

IIIкласс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли су­ществует риск потери средств, но полное получение процен­тов представляется сомнительным;

IVкласс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

Vкласс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;

VI класс - предприятия-банкроты.

Определить к какому классу финансовой устойчивости относится ОАО «Старт» по методике Г.В. Савицкой.Исходные данные

1. Баланс предприятия (таблица 1)

2.Группировка классов финансовой устойчивости в зависимости от значения показателей финансового состояния (таблица 2).

Баланс ОАО «Старт» (в рублях) Таблица 1

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы		-	-
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности		-	-
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы		-	-
Прочие внеоборотные активы		-	-
		-	-
Итого по разделу I
II Оборотные активы
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме		-	-
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные		-	-
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты		-	-
		-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		-	-
в том числе покупатели и заказчики		-	-
Дебиторская задолженность (платежи, ко которой ожидаются в течении е 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения		-	-
Денежные средства
Прочие оборотные активы		-	-
		-	-
Итого по разделу II
БАЛАНС
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-
Добавочный капитал
Резервный капитал		-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством		-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		-	-
		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты		-
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства		-	-
Итого по разделу IV
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		-	-
Кредиторская задолженность
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов		-	-
Доходы будущих периодов		-	-
Резервы предстоящих расходов		-	-
Прочие краткосрочные обязательства		-	-
Итого по разделу V
БАЛАНС

Таблица 2

Группировка показателей по критериям оценки финансового состояния

Показатель / обозначение	Группировка классов согласно критериям
I класс (балл)	II класс (балл)	III класс (балл)	IV класс (балл)	V класс (балл)	VI класс (балл)
1 Коэффициент абсолютной ликвидности – Ка	0,25 и выше (20)	0,2 (16)	0,15 (12)	0,1 (8)	0,05 (4)	Менее 0,05 (0)
2 Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл	1,0 и выше (18)	0.9 (15)	0,8 (12)	0,7 (9)	0,6 (6)	Менее 0,5 (0)
3 Коэффициент текущей ликвидности – Ктл	2,0 и выше (16,5)	1,9-1,7 (15-12)	1,6-1,4 (10,5-7,5)	1,3-1,1 (6-3)	1,0 (1,5)	Менее 0,5 (0)
4 Коэффициент автономии Ка	0,6 и выше (17)	0,59-0,54 (15-12)	0,53-0,43 (11,4-7,4)	0,42-0,41 (6,6-1,8)	0,4 (1)	Менее 0,4 (0)
5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – Косс	0,5 и выше (15)	0,4 (12)	0,3 (9,0)	0,2 (6)	0,1 (3)	Менее 0,1 (0)
6 Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом – Коз	1,0 и выше (13,5)	0,9 (12)	0,8 (9,0)	0,79 (6)	0,6 (3)	Менее 0,5 (0)
7 Минимальное значение границы	100,0	85-79	63,9-56,9	41,6-33,8	18,5	-
I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости; II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемые как неблагополучные; III класс – проблемные IV класс – предприятия с высоким риском банкротства; V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные; VI класс – предприятия – банкроты.

ЭТАЛОННЫЙ ОТВЕТ

Формулы расчета показателей финансового состояния и их значение на начало и конец 2007 года по ОАО «Старт» приведены в таблице 3.

В таблице 4 произведен расчет суммарного количества баллов в зависимости от расчетного значения показателей финансового состояния и определен план финансовой устойчивости.

Таблица 4

Расчет суммарного количества баллов по показателям финансового состояния ОАО «Старт» и конец года

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Класс финансовой устойчивости
значение показателя	количество баллов	значение показателя	количество баллов	на начало года	на конец года
1 Коэффициент абсолютной ликвидности	1,075		0,852
2 Коэффициент быстрой ликвидности	3,367		2,778
3 Коэффициент текущей ликвидности	7,191	16,5	6,268	16,5
4 Коэффициент автономной (финансовой независимости)	0,922		0,895
5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	1,721		1,615
6 Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	3,352	13,5	3,122	13,5
Итого	-	100,0	-

Таким образом, ОАО «Старт» относится к первому классу, т.е. обладает хорошим запасом финансовой устойчивости.

Таблица 3