Необходимость, цели и задачи анализа финансовых отчетов

В рыночной системе хозяйствования собственники, руководители и финансовые менеджеры предприятий должны постоянно контролировать финансовую ситуацию. Это необходимо для того, чтобы своевременно принять эффективные управленческие решения по размещению свободных денежных средств, рационально формировать совокупный финансовый капитал и активы предприятий, определять наиболее важные и перспективные направления развития в процессе хозяйствования.

Для того чтобы ответить на поставленные хозяйственной практикой вопросы, необходимо постоянно проводить финансовый анализ на предприятии. Его результаты являются основой для формулирования выводов о финансовом положении предприятия в недалеком прошлом и базой для разработки прогнозов финансовой деятельности предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Финансовый анализ базируется на оценке финансовой отчетности предприятия. На практике существует несколько подходов к оценке деятельности фирмы. Наибольшее распространение получил подход на основе анализа финансовой отчетности предприятия. При этом в литературе рекомендуется три способа:

· изучить баланс предприятия и отчет о финансовых результатах;

· сравнить источники и направления использования и размещения средств предприятия на определенные периоды;

· проанализировать, как связаны между собой отчеты о финансовых результатах и баланс с помощью различных коэффициентов и соотношений.

Необходимость анализа финансовых отчетов обусловлена хозяйственной практикой, действующим законодательством, потребностью собственников и руководителей предприятия принимать эффективные управленческие решения, что возможно только на основе всесторонней оценки финансовой отчетности субъектов предпринимательства.

Цель анализа финансовых отчетов — помощь менеджерам выявить слабые и сильные стороны фирмы, оценить полученные результаты хозяйственной деятельности предприятия, разработать систему мероприятий по дальнейшему совершенствованию ее финансовой деятельности и на их основе сформировать финансовые прогнозы и планы развития субъекта хозяйствования, обосновать оперативные, текущие и перспективные управленческие решения в области финансов предприятия.

Основная цель анализа финансовых отчетов реализуется через решение следующих конкретных задач:

1) на основе изучения различных показателей финансовой отчетности предприятия за анализируемый период дать общую характеристику финансового положения субъекта хозяйствования, оценить его финансовые возможности в прошедших периодах и определить эффективность формирования и использования финансовых средств в процессе предпринимательской деятельности;

2) составить прогноз финансовых показателей и результатов на ближайшую перспективу, исходя из реальных внешних и внутренних условий хозяйствования, потребности и возможности привлечения и использования собственных и заемных финансовых средств для осуществления операционной и инвестиционной деятельности;

3) разработать обоснованную систему мероприятий, направленную на устранение имеющихся недостатков в финансово-хозяйственной деятельности субъекта предпринимательства, использование на практике выявленных резервов повышения эффективности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, поиска наиболее выгодных направлений размещения денежных капиталов, диверсификацию деятельности.

В процессе анализа финансовой отчетности предприятия оценивается финансовая ситуация, которая определяла процесс функционирования предприятия в прошлых периодах и, которая будет оказывать воздействие в ближайшей перспективе.

Изучая финансовые отчеты, можно установить ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и финансовую независимость предприятия, его деловую активность, кредитоспособность, прибыльность, надежность по отношению к различным видам рисков.

При анализе финансовых отчетов наиболее важным является выявление финансового положения фирмы за отчетный период. Такой анализ дает возможность определить вероятность успеха или банкротства предприятия. Главное в анализе финансовых отчетов — это понять и правильно интерпретировать результаты обработки данных.

Анализ финансовых отчетов должен дать ответ на два важных вопроса:

1) получает ли предприятие прибыль в результате финансово-хозяйственной деятельности за год;

2) способно ли предприятие выполнять свои обязательства и не приведет ли такое выполнение обязательств к ликвидации фирмы в связи с недостатком финансовых средств.

С помощью анализа финансовых отчетов проводят:

1) предварительную (общую) оценку финансового положения фирмы;

2) анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

3) анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

4) анализ финансовых результатов предприятия;

5) анализ оборота оборотных средств;

6) оценку потенциального банкротства;

7) анализ доходности (рентабельности);

8) анализ использования капитала;

9) анализ уровня самофинансирования;

10) анализ валютной самоокупаемости.

Анализ финансовой отчетности проводят: во-первых, финансовые менеджеры предприятий; во-вторых, финансовые аналитики фондового рынка; в-третьих, специалисты банковских учреждений в процессе предоставления кредитов; в-четвертых, специалисты консультационных фирм, предоставляющих своим клиентам информацию о финансовом состоянии субъектов хозяйствования; в-пятых, акционеры и потенциальные инвесторы с целью оценки перспектив получения дохода, возможности вложения капитала, его сохранности; в-шестых, ученые научно-исследовательских институтов и высших учебных заведений, а также специалисты государственных органов с целью оценки развития различных предприятий, сфер экономической деятельности, секторов экономики, прогнозированию общей ситуации в экономике страны в целом; в-седьмых, специалисты аудиторских фирм с целью подтверждения правильности составления финансовой отчетности, исчисления и уплаты налогов.

Финансовая отчетность предприятия базируется на материалах бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет — это основа для формирования финансовой отчетности. При этом базовыми документами для анализа финансовой отчетности являются отчетный баланс предприятия (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), отчет о движении денежных средств (форма № 3), отчет о собственном капитале (форма № 4), а также примечание к финансовой отчетности (форма № 5). Кроме этого, существенное значение для работы финансовых менеджеров предприятий имеют материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые детализируют отдельные положения, статьи и показатели основной финансовой отчетности.

Общие требования к финансовой отчетности изложены в положении (стандарте) бухгалтерского учета 1 (П(С)БУ1), утвержденном приказом Министерства финансов Украины № 87 от 31 марта 1999 г. с последующими уточнениями и изменениями. Это положение устанавливает:

· цель финансовых отчетов;

· их состав;

· отчетный период;

· качественные характеристики и принципы, которыми следует руководствоваться во время составления финансовых отчетов;

· требования по раскрытию информации в финансовых отчетах.

Финансовая отчетность определена П(С)БУ1 как бухгалтерская отчетность, отображающая финансовое положение предприятия и результаты его деятельности за отчетный период. Целью такой отчетности является обеспечение общих информационных потребностей широкого круга пользователей, которые базируются на ней как на основном источнике финансовой информации во время принятия финансовых управленческих решений (табл. 10.1).

Таблица 10.1

Информационные потребности основных пользователей финансовых отчетов

Пользователи финансовой отчетности	Информационные потребности
Инвесторы, собственники	Приобретение, продажа и владение ценными бумагами. Участие в капитале предприятия. Оценка качества управления. Определение суммы дивидендов, подлежащих распределению.
Руководители предприятия	Регулирование деятельности предприятия.
Банки, поставщики и прочие кредиторы	Обеспечение обязательств предприятия. Оценка способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства.
Заказчики	Оценка способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства.
Работники предприятия	Оценка способности предприятия своевременно исполнять свои обязательства перед персоналом.
Органы государственного управления	Формирование макроэкономических показателей
Ученые, специалисты аудиторских и консультационных фирм	Оценка финансового положения с целью разработки научных и практических рекомендаций по дальнейшему совершенствованию хозяйственной деятельности.

В состав финансовой отчетности не входят: обращение совета директоров к акционерам, отчет руководства компании (АО), отчет аудитора и т.п.

После принятия в 1999 году национального Положения (Стандарта) бухгалтерской финансовой отчетности и введения его в действие в 2000 году, финансовая отчетность стала полностью отвечать требованиям Международных стандартов бухгалтерского учета (рис. 10.1).

Это дало возможность иностранным инвесторам сравнивать финансовые показатели украинских и зарубежных компаний. На этой основе иностранные инвесторы принимают более адекватные управленческие решения по размещению свободных денежных капиталов в Украине, что способствовало увеличению числа инвесторов из-за рубежа и повышению объемов прямых иностранных инвестиций. Кроме того, введение нового положения (стандарта) бухгалтерской отчетности показало, что Украина действительно стремиться действовать в соответствии с требованиями международных организаций в области бухучета и финансов.

Финансовая отчетность должна предоставлять пользователям такую информацию, чтобы на ее основе можно было бы провести исчерпывающий финансовый анализ предприятия, установить реальное финансовое положение субъекта хозяйствования, движение его денежных потоков, объемы формируемых доходов и осуществляемых расходов, конечные финансовые результаты.

Для того чтобы финансовая отчетность была понятной пользователю, П(С)БУ1 предполагает наличие в ней данных:

1) о предприятии;

2) дате отчетности и отчетного периода;

3) валюте отчетности и единице ее измерения;

4) о соответствующих показателях (статьях) за отчетный и предшествующий период;

5) об учетной политике предприятия и ее изменениях;

6) об аналитической информации по статьям финансовых отчетов;

7) о консолидации финансовых отчетов;

8) о приостановлении (ликвидации) отдельных видов деятельности;

9) по ограничению владения активами;

10) об участии в совместных предприятиях;

11) о выявлении ошибок и связанных с ними корректировок;