Необходимость, основные принципы, цели и задачи управления денежными потоками предприятия

Необходимость управления денежными потоками предприятия вытекает из самой сущности финансового менеджмента, так как денежный поток составляет неотъемлемую часть объекта финансового управления. Управляя денежными потоками на предприятии, можно достигнуть повышения эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности, обеспечить заданный уровень ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Кроме того, управляя денежным потоком предприятия, можно в значительной мере снизить финансовый риск предприятия, своевременно спрогнозировать ухудшение конъюнктуры рынка, выявить те негативные процессы, которые возникают в жизни любого субъекта хозяйствования.

Управление денежными потоками предприятия является составной частью общей системы финансового управления. Поэтому можно с довольно большой долей вероятности утверждать, что принципы, которые характерны для всей системы финансового управления, также применимы и для управления денежными потоками. Вместе с тем, управление денежными потоками имеет и свои специфические принципы.

Рис. 3.1. Классификация денежных потоков предприятия.

1. Принцип единства принимаемых управленческих решений. Суть этого принципа состоит в том, что в системе финансового управления предприятием управление денежными потоками является составной частью. Поэтому принимаемые решения относительно входных и выходных денежных потоков предприятия должны быть четко согласованы с общими подходами по управлению формированием и использованием как финансовых, так и материальных ресурсов предприятия. Единые управленческие решения означают, что они касаются всей системы финансовой деятельности предприятия в широком понимании этого процесса.

2. Принцип достоверности и своевременности оценки денежных потоков. Этот принцип означает, что в процессе получения необходимой информации о состоянии входного и выходного денежных потоков должно обеспечиваться получение достоверной информации. Это можно обеспечить только на основе унификации статистической, финансовой и управленческой отчетности предприятий, ответственности руководства предприятий за достоверность формируемых показателей статистической и финансовой отчетности, отмены на государственном уровне не обоснованных «тайн» в области финансовой информации. Своевременность оценки денежных потоков означает постоянную необходимость проведения расчетов по приведению денежных потоков к текущей или будущей стоимости с целью сопоставимости и принятия правильных управленческих решений.

3. Принцип обеспечения взаимосвязи с целями и задачами финансового управления. Этот принцип предполагает, что, формируя цели и задачи финансового управления предприятием, необходимо четко обеспечить взаимосвязь с возможными решениями в области управления денежными потоками. Согласуя финансовые решения, можно избежать лишних расходов, стабилизировать или упрочить финансовое положение предприятия, обеспечить формирование дополнительной чистой прибыли.

4. Принцип обеспечения эффективности движения денежных средств. Суть этого принципа состоит в том, что денежные потоки предприятия характеризуются своей неравномерностью по отдельным временным интервалам, что приводит к формированию значительных объемов свободных денежных средств в одни периоды и недостаточности средств в другие периоды. Эффективно управляя денежными потоками, можно обеспечить рациональное размещение средств в период их избыточного наличия, используя для этого различные финансовые инструменты, т.е. ценные бумаги, депозитные счета и т.п. В то же время в период нехватки средств можно использовать займы и кредиты, так чтобы максимально сократить расходы предприятия и обеспечить формирование дополнительного поступления средств на предприятие.

Рассмотренные принципы позволяют организовать процесс управления денежными потоками на производственно-торговом предприятии. При этом существенное значение имеют цели и задачи управления денежными потоками, а также конкретные этапы осуществления движения денежных средств.

Цели и задачи управления денежными потоками предприятия.

Основной целью управления денежными потоками предприятия является обеспечение синхронизации осуществления поступления и выбытия денежных средств, а также превышение входного денежного потока над выходным, что позволяет достигнуть необходимой финансовой устойчивости и формировать соответствующую сумму чистой прибыли в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

Исходя из основной цели управления денежными потоками, финансовые службы субъектов хозяйствования, должны решать следующие задачи:

1) формировать входной и выходной денежные потоки так, чтобы величина поступающих средств была больше выбывающих;

2) обеспечивать в процессе хозяйствования поступление и расходование денежных средств таким образом, чтобы как можно меньше использовать займы и кредиты;

3) обеспечивать основной денежный поток за счет осуществления основной операционной деятельности;

4) осуществлять расходование денежных средств в соответствии с разработанным финансовым планом и платежным календарем;

5) обеспечивать в процессе хозяйствования максимально быструю оборачиваемость денежных средств;

6) соблюдать условия целевого использования денежных средств;

7) управлять денежными потоками исходя из общей цели финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Решая указанные задачи, предприятие достигает основной цели управления денежными средствами. При этом необходимо понимать, что управлять — это воздействовать на объект управления, используя все доступные для управленческих служб приемы и методы. Существенное значение имеет формирование определенного порядка осуществления движения денежных средств. Это достигается за счет четко сформированных этапов принятия управленческих решений по организации денежных потоков.