Для выполнения задания использовать Указания к решению
Таблица 6 – Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.14 г., руб.
| АКТИВ | Начало периода | Конец периода |
| I. Внеоборотные активы | ||
| Нематериальные активы: | ||
| остаточная стоимость | 20 883 | 21 070 |
| Незавершенное строительство | 4 009 | 1 700 |
| Основные средства: | ||
| остаточная стоимость | 94 765 | 93 819 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 821 | 1 753 |
| Прочие внеоборотные активы | ||
| Итого по разделу I | 121 478 | 118 342 |
| II. Оборотные активы | ||
| Запасы: | ||
| производственные запасы | 15 037 | 7 465 |
| незавершенное производство | 4 218 | 5 898 |
| готовая продукция | 6 917 | 5 112 |
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 42 282 | 37 465 |
| Дебиторская задолженность по расчетам: | ||
| по выданным авансам | ||
| Прочая текущая дебиторская задолженность | 9 016 | |
| Денежные средства и их эквиваленты: | ||
| в национальной валюте | 41 323 | 11 730 |
| в иностранной валюте | 6 745 | 5 218 |
| Прочие оборотные активы | ||
| Итого по разделу II | 117 229 | 81 904 |
| БАЛАНС | 238 707 | 200 246 |
| ПАССИВ | Начало периода | Конец периода |
| I. Собственный капитал | ||
| Уставный капитал | 60 000 | 60 000 |
| Добавочный капитал | 31 382 | 34 527 |
| Резервный капитал | 15 000 | 15 000 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 10 223 | 14 879 |
| Итого по разделу I | 116 605 | 124 406 |
| II. Долгосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | 7 410 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | ||
| Итого по разделу II | 7 410 | |
| III. Краткосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | ||
| Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 73 898 | 30 857 |
| Краткосрочные обязательства по расчетам: | ||
| с бюджетом | 17 276 | 21 789 |
| по внебюджетным платежам | 7 986 | |
| по страхованию | 6 590 | 3 506 |
| по оплате труда | 8 942 | 6 120 |
| с участниками | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 12 437 | |
| Итого по разделу III | 114 692 | 75 840 |
| БАЛАНС | 238 707 | 200 246 |
Таблица 7 – Выписка из отчета о прибылях и убытках АО «Интерсвязь» за 2013 г., руб.
| Статьи отчета | Сумма |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 67 224 |
| Налог на добавленную стоимость | 11 204 |
| Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 56 020 |
| Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг) | 26 413 |
| Валовая прибыль | 29 607 |
| Прочие операционные доходы | 1 827,6 |
| Административные расходы | 9 231,3 |
| Расходы на сбыт | 1 250,7 |
| Прочие операционные расходы | 1 345,6 |
| Финансовые результаты от операционной деятельности | |
| Прибыль | 19 607 |
| Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения | |
| Прибыль | 19 607 |
| Налог на прибыль от обычной деятельности | 6 305,4 |
| Финансовые результаты от обычной деятельности | |
| Чистая прибыль | 13 301,6 |
| Элементы операционных расходов | |
| Материальные затраты | 6 025 |
| Расходы на оплату труда | 7 899 |
| Отчисления на социальное страхование | 3 357 |
| Амортизация | 4 955 |
| Прочие операционные расходы | 1 000 |
| Итого | 23 236 |
| Расчет показателей прибыльности акций | |
| Среднегодовое количество простых акций | 10 000 |
| Скорректированное среднегодовое количество простых акций | 10 000 |
| Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию | 1,33016 |
| Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию | 1,33016 |
| Дивиденды на одну простую акцию | 0,8646 |
Указания к решению задачи
«Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»
1. Ознакомиться с п. 2 – 6 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.
2. Целесообразно составить уплотненный аналитический баланс и отчет о прибылях и убытках для агрегирования отдельных показателей.
3. Рассчитать аналитические показатели для определения темпа экономического роста АО: долю реинвестированной прибыли в чистой, рентабельность собственного капитала, темп экономического роста при существующих пропорциях, который сравнивается с требуемым, и определяется необходимость привлечения дополнительных ресурсов.
4. Составить предварительную прогнозную отчетность и определить необходимую сумму дополнительных финансовых ресурсов.
5. Определить возможные источники финансирования в соответствии с заданными ограничениями. Составить уточненную прогнозную отчетность; определить достаточность предлагаемого финансирования.
6. Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.
При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет …%.
Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке, … руб.
При существующих ограничениях эта потребность полностью не может быть удовлетворена, максимально возможный рост объема производства и сбыта составит …% с использованием всех возможных источников.
Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и составит …%. Рентабельность собственного капитала не изменится и составит …%.
ВАРИАНТ 4
«Оптимизация структуры капитала предприятия»
Вы являетесь финансовым менеджером АО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.14 г. (табл. 8)
Требуется:
1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.