Показатели оценки удовлетворительности структуры баланса

При оценке структуры баланса коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами ¾ не ниже 0,1; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ¾ не менее 1.

Коэффициент текущей ликвидности определяет общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения предпринимательской деятельности и своевременного погашения кредиторской задолженности и рассчитывается по формуле:

где 2А ¾ итог раздела 2 баланса «Оборотные активы»;

5П ¾ итог раздела 5 баланса «Краткосрочные обязательства»;

5С ¾ сумма статей раздела 5 баланса: «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Коэффициент обеспеченностипредприятиясобственными средствами определяется по формуле:

где 3П ¾ итог раздела 3 баланса «Капитал и резервы»;

1А ¾ итог раздела 1 баланса «Внеоборотные активы».

Для того чтобы признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода должен быть менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами ¾ менее 0,1.

После определения критического значения обоих указанных выше коэффициентов или одного из них рассчитывают коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности исчисляется за шесть месяцев по формуле:

где К₃ ¾ коэффициент восстановления платежеспособности;

К_1к.п ¾ коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К_1н.п ¾ коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;

6 ¾ период восстановления платежеспособности;

Т ¾ отчетный период в месяцах (12, 9, 6, 3);

К_норм ¾ нормативное значение коэффициента ликвидности.

При значении коэффициента восстановления больше 1 за шесть месяцев признается, что у предприятия имеется реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за три месяца по формуле

где К₄ ¾ коэффициент утраты платежеспособности;

3 ¾ период утраты платежеспособности.

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 за три месяца свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Оценка финансового состояния для определения возможного банкротства и масштабов кризисного состояния проводится в двух аспектах: с точки зрения функционирования предприятия как хозяйствующего субъекта; с позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).

Если имеются основания признать структуру баланса неудовлетворительной, но выявлена реальная возможность у предприятия восстановить платежеспособность в установленные сроки, принимается решение об отсрочке на 6 месяцев признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие ¾ банкротом. При расчете указанных выше коэффициентов принимается во внимание задолженность государства перед предприятием. Для этого суммарный объем кредиторской задолженности корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед предприятием, а сумма государственной задолженности вычитается из сумм дебиторской и кредиторской задолженностей. Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием дисконтируется по ставке Банка России на момент возникновения задолженности, что является индексацией бюджетного финансирования, учитывающего уровень инфляции через ставку рефинансирования.

Показатели оценки удовлетворительности структуры баланса рассчитывают по данным формы № 1 (табл. 9.6).

Таблица 9.6