Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия. В экономическом анализе особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по

В экономическом анализе особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

ü коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

ü коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности К_вос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:

,

где - фактическое значение коэффициента ликвидности в конце отчетного периода;

- фактическое значение коэффициента ликвидности в начале отчетного периода;

- отчетный период (месяцев);

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

> 1 – у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность;

< 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами равен или выше нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности ( ) за период, равный трем месяцам:

.

Если > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

№	Наименование показателя	Формула расчета
1. Оценка имущественного положения
1.1.	Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	итог баланса-нетто
1.2.	Доля основных средств в активах
1.3.	Доля активной части основных средств
1.4.	Коэффициент износа основных средств
1.5.	Коэффициент износа активной части основных средств
1.6.	Коэффициент обновления
1.7.	Коэффициент выбытия
2. Оценка ликвидности
2.1.	Величина собственных оборотных средств	собственный капитал - внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность или оборотные активы - краткосрочные пассивы
2.2.	Коэффициент маневренности СОС
2.3.	Коэффициент текущей ликвидности
2.4.	Коэффициент быстрой ликвидности
2.5.	Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
2.6.	Доля оборотных средств в активах
2.7.	Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов
2.8.	Доля запасов в оборотных активах
3. Оценка финансовой устойчивости
3.1.	Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости)
3.2.	Коэффициент маневренности собственного капитала
3.3.	Коэффициент концентрации заемного капитала (зависимости)
3.4.	Коэффициент структуры долгосрочных вложений
3.5.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
3.6.	Коэффициент структуры заемного капитала
3.7.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
4. Оценка деловой активности
4.1.	Выручка от реализации
4.2.	Чистая прибыль
4.3.	Производительность труда
4.4.	Фондоотдача
4.5.	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
4.6.	Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
4.7.	Оборачиваемость запасов (в оборотах)
4.8.	Оборачиваемость запасов (в днях)
4.9.	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
4.10.	Продолжительность операционного цикла	Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) + оборачиваемость запасов (в днях)
4.11.	Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
4.12.	Оборачиваемость собственного капитала
4.13	Оборачиваемость оборотных средств
5. Оценка рентабельности
5.1.	Рентабельность продаж
5.2.	Рентабельность основной деятельности
5.3.	Рентабельность совокупного капитала
5.4.	Рентабельность собственного капитала
5.5.	Период окупаемости собственного капитала
6. Оценка положения коммерческой организации на рынке ценных бумаг
6.1.	Доход (прибыль) на акцию
6.2.	Ценность акции
6.3.	Дивидендная доходность акции
6.4.	Дивидендный выход
6.5.	Коэффициент котировки акции