Баланс доходов и расходов

Баланс доходов и расходов – это план финансовых результатов, в котором определяется на основе сопоставления сумм доходов и расходов, сумма прибыли, а в последующем рассчитывается рентабельность.

План доходов и расходов необходим для следующих целей:

- сопоставления изменения доходов и расходов по периодам времени и по структурным подразделениям;

- определения и контроля рентабельности бизнеса;

- установления лимитов условно-постоянных затрат по отдельным структурным подразделениям или видам бизнеса;

- установления нормативов условно-переменных или других расходов (материальному) и контроль за их соблюдением по структурным подразделениям и видам бизнеса;

- определение покрытия затрат и выявления узких мест в формировании доходов.

При составлении баланса доходов и расходов учитывается:

- план объёма деятельности, включая план реализации, план валовых доходов;

- план затрат и себестоимости, включая прямые затраты (сырьё, материалы, з/п и другие) и накладные (условно-постоянные) ;

- план по налоговым выплатам с учетом налогового режима, системы налогообложения;

- мероприятия по оптимизации доходов и затрат.

При планировании доходов и расходов целесообразно брать во внимание не только общий оборот (выгрузку) по реализации товаров и услуг, но и чистый оборот (нетто-продажи, т.е. минус сырьё по конкретным ценам), т.е. валовые доходы. Это необходимо, во-первых, для сопоставимости доходов и расходов вне зависимости от затрат и цен на сырьё, во-вторых, для определения затратности (издержкоёмкости) продукции и услуг во времени, или по видам деятельности (оценка экономической целесообразности тех или иных проектов, мероприятий).

При составлении баланса доходов и расходов и обоснования прибыли, рентабельности необходимо предварительно:

- составить план по текущим затратам и издержкам с распределением их на прямые и накладные;

- обосновать план по объёму реализации и валовым доходам;

- рассчитать объём резерва по расчётам с бюджетом от объёма реализации (невозмещаемый НДС, который для сферы услуг составляет 14-16%);

- выделить критические затраты и установить по ним лимиты (целевые показатели).

Форма плана доходов и расходом может быть различной в виде баланса или другом виде, но при этом необходимо учитывать принятый в налогообложении процесс с расчёта прибыли.

Расчёт прибыли всех видов осуществляется в настоящее время (в соответствии с бухгалтерской формой отчётности №2) «Отчёт о прибылях и убытках» (приложение к балансу) следующим образом:

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и обязательных аналогичных платежей для предприятий, с которых они взимаются)

- (минус) себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

= (равно) валовая прибыль

- (минус) коммерческие расходы

- (минус) управленческие расходы

= (равно) прибыль (убыток) от продаж

(сальдо) операционных доходов и расходов

(сальдо) внереализационных доходов и расходов

= (равно) прибыль (убыток) до налогообложения.

Полученная прибыль до налогообложения корректируется за счёт отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Из прибыли до налогообложения вычитаются региональные и местные, а также доходы по видам деятельности, освобождённой в соответствии с законодательством, от налогообложения.

Из оставшейся суммы прибыли вычитается текущий налог на прибыль (20%) и рассчитывается чистая прибыль (убыток) отчётного периода.

Так как основным методом планирования прибыли является балансовый, т.е. сопоставление источников доходов и их распределение, наиболее наглядно план доходов и расходов можно представить в виде баланса, который предоставлен таблицей следующего вида:

Таблица

План доходов и расходов на 2009 год по предприятию

(пример условный)

Доходы (без НДС)	Сумма, в млн.руб.	Расходы	Сумма, в млн.руб.
1. доходы от основной деятельности (по видам)	28,0	1. условно-постоянные (по статьям)	7,0
2. доходы от операционной деятельности (по видам)	1,0	2. условно-переменные (по статьям)	8,0
3.доходы от внереализацион- ных операций (по видам)	1,5	3. операционные расходы	0,6
4. внереализационные расходы	0,9
Итого доходов	30,5	Итого расходов:	16,5
прибыль до налогообложения	14,0
региональные и местные налоги	0,3
доходы, освобождаемые от налога на прибыль	-
налог на прибыль (20%)	2,7
чистая прибыль	11,0

Чистая прибыль является главным целевым показателем баланса доходов и расходов, исходя их которого, строится процесс оптимизации отдельных статей баланса. Норма чистой прибыли (отношение чистой прибыли к нетто-выручке – ВД) должна составлять не менее 20-25%, так как из неё погашаются кредиты (долгосрочные и среднесрочные), выплачиваются дивиденды, пополняется собственный капитал, решаются социальные задачи (в нашем условном примере уровень чистой прибыли к валовым доходам составляет: .

Прибыль предприятий рассчитывается в абсолютном и относительном выражении. Абсолютный показатель – это сумма прибыли в рублях, а относительный показатель – это сумма прибыли, отнесённая к какой-либо базе, выраженная в процентах (см. приложение 2).

Повышение прибыльности (рентабельности) обеспечивает экономическую стабильность предприятия, способствует укреплению финансового положения предприятия, увеличивает цену предприятия на рынке недвижимости, привлекательность предприятия для инвесторов;
способствует решению социальных задач на предприятии, увеличивая доход работников за счет дополнительных выплат из прибыли.

Существует множество показателей уровня рентабельности. Это
определяется целями использования конечного финансового результата, или
анализа эффективности хозяйственной деятельности. Наиболее
распространенными являются следующие показатели:

- уровень рентабельности продукции (работ, услуг);

- уровень рентабельности производственных фондов;

- уровень рентабельности капитала.

Источник расчета и экономическое содержание этих показателей приведен в приложении 2.

Потребность в расчете этих показателей определяется конкретными целями -планирования, анализа и оценки результатов хозяйственной деятельности предприятия в тот или иной период времени.

Любое коммерческое предприятие предполагает в качестве основной цели извлечение прибыли. Необходимый уровень прибыли и рентабельности позволяет решать целый комплекс задач, обусловливающих стабильность и эффективность их бизнеса (методика определения необходимой прибыли приведена в главе XII). Однако возможность достижения прибыли проблема сложная, поскольку зависит от влияния множества факторов.

Все факторы, влияющие на прибыль и рентабельность, могут быть разделены на две группы:

- факторы внешней среды или объективные;

- факторы внутренней среды или субъективные;

Факторы внешнейсреды для предприятия являются неуправляемыми и учитываются в плановых расчетах как ограничители. К ним относятся:

- экономическая ситуация в стране, уровень инфляции, характер
конкуренции, поведение конкурентов;

- конъюнктура рынка или соотношение между спросом и
предложением на продукцию и услуги предприятий;

- налоговая и кредитная политика государства и коммерческих банков;

- тарифы на товары и услуги, оказываемые другими предприятиями;

- цены на сырье и товары.

Одни из этих факторов прямо влияют на прибыль, другие опосредованно через товарооборот (оборот) или издержки производства и обращения.
К внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятий,
относятся:

- тип и категория предприятия и соответственно размер надбавки (наценки) наценки на сырье, продукты и услуги, устанавливаемые предприятиями;

- уровень технической оснащенности предприятия, уровень
механизации труда, прогрессивность техники и оборудования,
применяемых на предприятиях;

- характер технологических и организационных процессов, их прогрессивность;

- конкурентоспособность производимых товаров и услуг;

- уровень производительности труда;

- объем и состав производимой продукции, услуг; объем и скорость их реализации;

- сумма и уровень издержек производства и обращения, в т.ч. соотношение между переменными и постоянными издержками;
- объем активов предприятия, их структура, отдача;

- степень платежеспособности и ликвидности предприятия и уровень надежности.
Названные факторы действуют не изолированно, а проявляются в комплексе, опосредованно влияя на прибыль и рентабельность (как было отмечено ранее прибыль и соответственно рентабельность являются расчетными показателями, в то же время затраты, включая себестоимость, - это управляемые показатели, а доходы, в том числе по основной деятельности – частично управляемые).

Совокупное влияние различных факторов на уровень рентабельности
может быть оценено с помощью различных методов, в том числе корреляционно-регрессивного анализа и, в частности, линейного уравнения регрессии вида:

У = А_о + А₁Х₁ + A₂X₂ + А₃Х₃ +....+ А_nХ_n,

У - уровень рентабельности, в %;

Xi ... Х_n - факторы, влияющие на уровень рентабельности,
включенные в модель (факторы, включаемые в модель должны быть взаимо независимыми и иметь коэффициент парной корреляции не менее 0,7).

Используя описанные модели, характер влияния различных факторов
на уровень рентабельности, поведение этих факторов в перспективе
можно оптимизировать рентабельностью предприятий, определять пути ее
повышения. При этом оптимизация осуществляется опосредовано через факторы и показатели затрат и доходов.

В качестве основных направлений повышения уровня рентабельности предприятий можно выделить такие как:

- проведение серьезных маркетинговых исследований рынка, прогноз конъюнктуры рынка, определение своей ниши на рынке и потребителей своей продукции и, услуг; увеличение выручки и доходов предприятия, которая оказывает влияние на прибыль. Данное влияние количественно определяется с помощью эффекта производственного рычага, который свидетельствует о наличии такой взаимосвязи между объемом реализации продукции и прибылью, при которой любое изменение выручки от реализации продукции приводит к более значительному изменению прибыли;

- внедрение прогрессивных технологий в области организации производства и обслуживания потребителей товаров и услуг; совершенствование организации производства и качества обслуживания; повышение технической оснащенности предприятий и производительности труда; внедрение прогрессивных информационных технологий; осуществление режима экономии на предприятиях (эти направления затратного характера и их осуществление должно быть экономически оправдано, а именно, эффект, т.е. приращение прибыли от проведения мероприятий должен быть выше затрат на это мероприятие, а эффективность, т.е. отношение дополнительной прибыли к дополнительным затратам, должна быть выше сложившегося уровня рентабельности.

План денежных поступлений и выплат

План денежных поступлений и выплат или ещё его называют баланс наличности (план движения денежных средств) разрабатывается на основе плана объема деятельности, плана по затратам и себестоимости, плана по источникам и использованию инвестиций и другим. В нём отражается поступление и расходование наличных и безналичных денег с расчётного счёта и по кассе. Его назначение – обеспечение сбалансированности поступлений денежных средств и их расходования по времени и объёмам. На основе баланса определяется потребность или во внешнем займе по срокам и суммам, или в дополнительном размещении временно свободных денежных средств (покупка акций сторонних организаций, размещение на депозите в банке под более высокие проценты и т.д.).

Этот план может иметь различные форматы и различные временные границы. Это определяется двумя условиями:

· для каких целей разрабатывается план денежных поступлений и выплат;

· кто является пользователем (заинтересованным лицом) этого плана;

В соответствии с этим следует выделить следующие цели разработки плана денежных поступлений и выплат:

- для обеспечения платежеспособности предприятия на всех этапах его развития;

- для формирования условий возврата кредитных ресурсов, в том числе при новом займе;

- для установления реальности реализации инвестиционных проектов и возвратности привлекаемых средств;

- для определения необходимых займов в определенные периоды времени.

Пользователями этого плана могут быть как внешние пользователи (инвесторы, кредиторы), так и внутренние (управленцы, финансовые и бухгалтерские службы, а также отдельными специалистами в соответствии с их участием в расходовании денежных средств).

Цели разработки плана движения денежных средств предопределяют сроки, на которые разрабатывается этот план. Так, для кредиторов план по возврату займа с учетом движения наличности должен совпадать со сроками погашения кредита. При этом формат этого плана должен отражать помимо общих показателей источников наличности и направлений использования наличности и специфические отдельно выделенные источники погашения займа по сумме и срокам.

План движения денежных средств включает 2 этапа. На первом этапе доля инвестиционного проекта определяется потребность в наличности для реализации проекта по срокам и объемам, а затем синхронизируются объем поступления наличности по источникам, суммам, срокам. Это позволяет сформировать условия реальности реализации проекта, своевременности поступления инвестиционных средств. На II-ом этапе делается расчет возвратности средств инвесторам или кредиторам с планом-графиком погашения ссуд. Сроки, на которые разрабатывается этот план включает срок реализации инвестиционного проекта плюс срок возвратности займа. Эти планы носят долгосрочный характер, что предполагает использование коэффициентов дисконтирования (компаудинга) для приведения потоков наличности в сопоставимый вид.

Для внутреннего пользования план денежных поступлений и выплат разрабатывается на 1 год, с конкретизацией движения наличности на квартал, месяц, декаду. Это позволяет оперативно принимать решения по формированию условий платежеспособности предприятия.

Наиболее распространённым для оперативного плана является формат платёжного календаря. Платёжный календарь – это финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот, т.е. движение денежный средств по их поступлению и использованию. Этот календарь позволяет отслеживать состояние платежеспособности предприятия, а также указывает на необходимость использования средств в виде заёмного капитала.

При составлении плана денежных поступлений и выплат необходимо осуществлять оценку денежных потоков во времени, рассчитать цену капитала и денежных средств с учётом их реальной стоимости.

Оценка денежных потоков в настоящем и будущем позволяет, во-первых, определить увеличение объёма наличности, в том числе на основе увеличения объёма реализации, прочих поступлений денежных средств с учетом увеличения расходов вызванных инфляцией и изменением условий погашения займов, во-вторых, более чётко составить, а затем проконтролировать платежеспособность предприятия на весь плановый период.

План денежных поступлений и выплат в виде платёжного календаря представлен в таблице (основной метод разработки этого плана – балансовый, т.е. взаимоувязка источников поступления наличности с их использованием).

Таблица

План денежных поступлений и выплат на 2009 год по предприятию

Источники поступления наличности	Сумма	Направления использования наличности	Сумма
1. Остаток денежных средств в кассе и на расчетном счёте на начало планового периода		1. Заработная плата и прирав-ненные к ней платежи
2. От реализации продукции, товаров и услуг		2. Платежи в бюджет по направ-лениям
3. Погашение просроченной дебиторской задолженности		3. Платежи по направлениям единого социального налога
4. От реализации ценных бумаг и валюты		4. Оплата счетов за товарно-материальные ценности
5. Полученные авансы от покупателей и заказчиков		5. Погашение просроченной кредиторской задолженности
6. Поступление денежных средств от неторговых операций		6. Оплата счетов за услуги сторонних организаций (комму- нальные, за транспорт и т.д.)
7. Средства, поступающие в счёт оплаты уставного капитала		7. Оплата счетов подрядчиков за выполненные работы
8. Целевые поступления денежных средств		8. Погашенные ссуды банку и выплата процентов за кредит
9. Прочие поступления денеж-ных средств		9. Арендная плата
Всего поступлений наличности		10. Платежи в счёт оплаты ценных бумаг
11. Выплаты дивидендов и процентов
12. Прочие выплаты
13. остаток (лимит) денежных средств в кассе и на расчётном счёте на конец планового пери-ода
Итого расходов наличности
Сумма необходимого займа		Свободный остаток денежных средств

Сумма необходимого займа определяется как разница между:

итого расходов наличности – всего поступлений наличности =

сумма необходимого займа(если расходы наличности больше поступлений, если наоборот, то получается свободный остаток денежных средств, который может быть использован для размещения на депозите или для покупки ценных бумаг сторонних организаций).

Платёжный календарь целесообразно разрабатывать с разбивкой по десятидневкам, так как платежи, особенно связанные с выплатами в бюджет, неравномерны в течении месяца (обычно оплата осуществляется в первую десятидневку). Поэтому обеспечение платёжеспособности предприятия на наиболее критическом отрезке времени необходимо предусмотреть и планомерно управлять денежными потоками (например, выплаты по счетам подрядчиков и за другие услуги производить в другой временной интервал, что своевременно предусмотреть в соответствующих договорах). Особое внимание следует уделить квартальным платёжным календарям, на основе которых можно выявить тенденции и проблемы в платёжеспособности предприятия, в обслуживании денежного оборота.