Методология проектного анализа

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

Университет экономики и управления

Кафедра экономики предприятия

П.А. Атамась, Н.В. Глухенко

Проектный анализ

Учебное пособие

Симферополь, 2007 г.

УДК- 378 (075)

ББК- 65.290.2 Я73

А – 92

П.А. Атамась, Н.В. Глухенко. Проектный анализ.

Учебное пособие для самостоятельной работы студентов. – Симферополь, 2007. – 131 с.

Учебное пособие посвящено изучению базовых принципов, методов и инструментария современного анализа проектов, процедур принятия решений в проектном анализе, а также маркетинговому обоснованию, обоснованию технической возможности осуществления проекта, оценке проекта с точки зрения экологической, социальной и институциональной жизнеспособности, а также его финансовой и экономической привлекательности.

Учебное пособие предназначено для студентов специальности «Экономика предприятия» дневной и заочной форм обучения.

© г. Симферополь, 2007 г.

Содержание

Введение. 8

Часть 1. 10

Методология проектного анализа. 10

Раздел 1. 10

БАЗОВЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПРОЕКТНОГО АНАЛИЗА.. 10

1.1 Суть и содержание проектного анализа. 10

1.1.1 Предмет и цель проектного анализа. 10

1.1.2 Концепция проектного анализа. 12

1.1.3 Принципы проектного анализа. 13

1.2 Концепция проекта. 15

1.2.1 Понятие проекта. 15

1.2.2 Основные признаки проекта. 17

1.2.3 Экономическая взаимозависимость проектов. 18

1.2.4 Классификация проектов. 19

1.2.5 Среда проекта. 20

1.2.6 Участники проекта. 23

1.3 Жизненный цикл проекта. 26

1.3.1 Понятие жизненного цикла проекта. 26

1.3.2 Прединвестиционная фаза проекта. 27

1.3.3 Инвестиционная и эксплуатационная фазы проекта. 30

1.3.4 Определение продолжительности и стоимости прединвестиционных исследований 33

РАЗДЕЛ 2. 34

ИНСТРУМЕНТАРИЙ ПРОЕКТНОГО АНАЛИЗА.. 34

2.1 Концепция затрат и выгод в проектном анализе. 34

2.1.1 Определение ценности проекта. 34

2.1.2 Понятия явных и неявных выгод и затрат. 35

2.1.3 Альтернативная стоимость и ее использование в проектном анализе 37

2.1.4 Определение выгод в проектном анализе. 39

2.1.5 Понятие затрат в проектном анализе. 40

2.2 Ценность денег во времени. 43

2.2.1 Понятие будущей и нынешней стоимостей. 43

2.2.2 Номинальная и реальная процентные ставки. 46

2.2.3 Факторы, которые влияют на стоимость денег. 48

2.3 Денежный поток. 49

2.3.1 Понятие денежного потока. 49

2.3.2 Проектный денежный поток и его расчет. 51

РАЗДЕЛ 3. 54

ПРОЦЕДУРЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В ПРОЕКТНОМ АНАЛИЗЕ. 54

3.1 Стандартные финансовые и неформальные критерии принятия проектных решений 54

3.1.1 Принципы оценки эффективности проектных решений. 54

3.1.2 Методика расчета основных финансовых критериев. 56

3.1.3 Неформальные процедуры выбора и оценки проектов. 62

3.2 Динамический анализ безубыточности проекта. 64

3.2.1 Управление структурой расходов по проекту. 64

3.2.2 Понятие и расчет безубыточности проекта. 66

3.2.3 Использование операционного ливериджа для принятия проектных решений 67

3.3 Оценка и принятие проектных решений в условиях риска и неопределенность 68

3.3.1 Понятие риска и неопределенности. Классификация проектных рисков 68

3.3.2 Причины возникновения и последствия проектных рисков. 71

3.3.3 Методы анализа и оценки рисков инвестиционных проектов. 73

3.3.4 Методы снижения риска. 76

Часть 2. 76

Функциональные аспекты проектного анализа.. 76

1. Маркетинговый анализ. 76

1.1 Цель и задачи маркетингового анализа. 76

1.2 Определение границ и качественного состава анализа рынка. 78

1.3 Разработка концепции маркетинга. 79

2. Технический (технико-экономический) анализ. 84

2.1 Цель и задачи технического анализа. 84

2.2 Этапы проведения работ по техническому анализу проектов. 85

3. Институциональный анализ. 86

3.1 Цель и задание институционального анализа. 86

3.2 Оценка влияния внешних факторов на проект. 88

3.3 Оценка влияния внутренних факторов на проект. 92

4. Экологический анализ. 93

4.1 Цель и суть экологического анализа. 93

4.2 Содержание работ по экологическому анализу. 95

4.3 Типы влияния проекта на окружающую среду. 98

4.4 Методические подходы к определению и оценке влияния проекта на окружающую среду 99

5. Социальный анализ. 100

5.1 Цель и задачи социального анализа. 100

5.2 Содержание работ по социальному анализу. 103

5.3 Социальная среда проекта и её оценка. 105

5.4 Проектирование социальной среды проекта. 108

6. Финансовый анализ. 110

6.1 Цель и задачи финансового анализа. 110

6.2 Особенности подготовки финансового обоснования проекта. 113

6.3 Финансирование проекта. 116

7. Экономический (макроэкономический) анализ. 119

7.1 Цель и задачи экономического анализа. 119

7.2 Оценка экономической привлекательности и эффективности проекта 122

7.3 Оценка влияния проекта на экономику Украины.. 126

Литература. 129

Введение

Экономика, по словам Ф. Энгельса, никогда не была вполне достаточным основанием для жизни людей. Она всего лишь одно из важнейших необходимых условий их существования и развития.

Общемировой экономический рост, который имел место в последние сорок лет, показал не меньшую, а иногда и большую важность для настоящего и будущего людей экологических условий (факторов), что нашло выражение в реальной угрозе глобальной экологической катастрофы. Чрезвычайное значение в наше время получают также психологические, моральные, духовно-мировоззренческие, эстетические, культурные, политические и другие факторы.

Как более продвинутые в индустриальном и экономическом развитии западные страны раньше нас осознали недостаточность традиционных технико-экономических и финансовых показателей и критериев для эффективной разработки (подготовки), оценки (анализа и экспертизы) и реализации важных хозяйственных решений и проектов. Поэтому именно с Запада к нам пришел проектный анализ, где он зародился более 60-ти лет назад и в последующем развивался как объективно обусловленная реакция на явную необходимость учета всесторонних последствий экономического и хозяйственного роста.

При этом те же факторы, которые вызывали к жизни проектный анализ, обусловили переход от прежнего неоднозначного, примитивного толкования категории хозяйства как сферы производственно-экономической деятельности людей к определению хозяйства в предельно широком содержании слова как ценностно и целенаправленно организованного способа воспроизводства бытия, которое функционирует и развивается в единстве способа производства, экономических отношений и других социальных и духовно-мировоззренческих отношений данного общества. Способ производства и способ ведения хозяйства – часть и целое. Оба существуют вместе и одновременно. Однако понятие способа ведения хозяйства шире по объему, чем способ производства, потому что способ ведения хозяйства содержит в себе не только производство в единстве его факторов и технологий, но и систему экономических, хозяйственно-правовых, хозяйственно-этических, хозяйственно-политических отношений. Хозяйство в этом случае рассматривается как феномен культуры в широком ее понимании [9].

Частные, узкие толкования термина «культура»: материальная (техника, производственный опыт, материальные ценности) и духовная (наука, искусство и литература, философия, мораль, образование) культура, а также политическая (цели, средства, результаты деятельности общества, класса, группы, индивида, которые характеризуют меру социального развития личности как субъекта усовершенствования общественных отношений).

Культура в широком смысле слова означает: 1) созданную людьми искусственную сферу существования и самореализации; 2) источник регуляции социального взаимодействия и поведения; 3) социально-прогрессивную творческую деятельность человечества и ее результаты во всех сферах бытия и сознания, которая является диалектическим единством процессов создания ценностей, норм, знаковых систем и т.д., и освоения культурного наследия, направленную на прогрессивное изменение действительности, на превращение богатства человеческой истории во внутреннее богатство личности, на всяческое выявление и развитие сущностных сил человека. Субъектом культуры является человек: он действует, хранит и распространяет созданные культурные ценности. Творчество возможно только в культуре. Творчество и культура взаимообусловлены. Таким образом, культура – это прогрессивный историко-творческий процесс, субъектом и целью которого в конечном результате выступает человечество и человек.

Исходя из данного широкого толкования культуры, «Проектный анализ» в наиболее широком, перспективном значении слова можно определить как оценку важных хозяйственных решений и проектов с позиций их соответствия прогрессивным тенденциям развития общей человеческой культуры. В «Проектном анализе» человечество впервые в истории опытным путем нашло средство всестороннего эффективного управления изменением действительности под воздействием своей хозяйственной деятельности в направлении развития культуры как способа его существования и развития.

Отличительной чертой «Проектного анализа» как учебной дисциплины в сравнении с другими аналогичными учебными дисциплинами («Экономический анализ», «Финансовый анализ», «Управленческий анализ», «Инвестиционный анализ» и др.) является всестороннее, «панорамное» мировосприятие – как с точки зрения учета внутренних аспектов проекта (хозяйственного решения), так и его среды (экономической, финансовой, политической, научно-технической, технологической, социальной, культурной и др.). Исходя из этого, «Проектный анализ» можно охарактеризовать как отличное средство не только для анализа результатов проекта, но и для обоснования лучшего выбора из множества конкурирующих вариантов управленческих и хозяйственных решений, как средство организации лучшего выбора среди альтернатив вообще.

Главной идеей «Проектного анализа» является понимание того факта, что любые проекты, призванные по замыслу их инициаторов приносить благо, должны быть тщательным образом взвешены «на весах», которые показывают не только выгоды и расходы, но также на весах маркетинговых, технико-экономических, институциональных, социальных, финансовых, макроэкономических, психологических, этических и др.

Поскольку за базовый учебник пособие для изучения “Проектного анализа” принят учебник Киевского национального экономического университета авторов Верба В.А., Загородних О.А. [5], как наиболее отвечающее современному уровню развития проектного анализа, то данный курс лекций нами составлен в основном по материалам этого учебника.

Часть 1

Методология проектного анализа

Раздел 1