Состояние основных средств анализируется при помощи следующих коэффициентов

1. Индекс постоянного актива (КПА) — коэффициент, показываю­щий отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

(13)

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (КДП) - отношение суммы долгосрочных кредитов ко всей величине долгосрочных источников финансирования. Он показывает, сколько долгосрочных кредитов и займов привлекает предприятие на 1 рубль собственных и долгосрочных заемных источников.

(14)

Значение (КДП) состоит в том, что он оценивает, насколько интенсивно организация использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если капи­тальные вложения, осуществляемые за счет этого источника, приво­дят к существенному росту прибыли, то использовать долгосрочные кредиты целесообразно.

Анализируемое предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, в IV разделе только отражена сумма отложенных налоговых обязательств, которые реальным источником для приобретения внеоборотных активов не являются (см. ПБУ 18/02 - курс БФУ).

3. Коэффициент износа (КИ) — соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств. Он показывает, в какой степени профинансированы за счет изно­са замена и обновление основных средств. Рост этого коэффициен­та может быть обусловлен двумя факторами: либо старостью основ­ных производственных фондов, либо использованием метода уско­ренной амортизации. Поэтому рост данного показателя требует: во-первых, факторного анализа подобного роста; во-вторых, определе­ния достаточности накопления сумм износа для ведения деятельно­сти организации. Коэффициент износа является моментным показателем, поэтому его рассчитывают на любую дату.

(15)

Если предприятие не заполняет Приложение к бухгалтерскому балансу, то источником информации являются данные бухгалтерского учета: остаток по счету 01 “Основные средства” даст первоначальную стоимость основных средств, а остаток по счету 02 “Амортизация основных средств” – сумму накопленной амортизации. При расчете этого показателя большую информативность можно получить, рассчитывая его по группам оборудования.

4. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия (КРОС). Данный коэффициент показывает, на сколько эффективно используются основные средства для осуществления финансово–хозяйственной деятельности предприятия. Значение для производственных предприятий желательно иметь 0,5. Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

(16)

5. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (КРипн) (иногда называе­мый коэффициентом реальной стоимости основных и материаль­ных оборотных средств в имуществе организации) определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для производственных организаций, т.к. определяет уровень производственного потенциала организации, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных фондов (по остаточной стоимости), производственных запасов и незавершенного производства на стоимость активов организации (валюту баланса). Норматив для производственных предприятий — 0,5.

(17)

С 2011 года данный показатель можно рассчитать на основе дополнительных данных из системы бухгалтерского учета.

Третья группа показателей характеризует структуру финансовых источников организации и ее финансо­вую независимость.

1. Коэффициент автономии (КА) (финансовой независимости и концентрации собственного капитала). Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового состояния в ближайший период. Он показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и его достаточная величина КА³ 0,5. Это означает, что сумма собственных средств предприятия должна составлять 50% от суммы всех источников финансиро­вания. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зави­симости организации от заемных источников финансирования.

(18)

Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабиль­ное финансовое состояние организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение служит защитой от больших по­терь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для са­мой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затрудне­ний у организации возрастает. Достижение коэффициентом авто­номии значений 0,5 и выше означает, что организация может поль­зоваться заемным капиталом.

Анализ коэффициента автономии проводят путем оценки:

• его динамики за ряд отчетных периодов;

• изменений структуры составляющих компонентов;

• определения влияния этих изменений на его уровень.

Полученные результаты дают возможность прогнозировать финансовую устойчивость организации в будущем.

По данным анализируемого предприятия коэффициент автономии равен:

2. Коэффи­циент финансовой устойчивости (КФУ), он показывает удельный вес тех источников финан­сирования, которые организация может использовать в своей дея­тельности длительное время и характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собствен­ных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств.

(19)

3. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (КФА) показывает соотношение заемных и собственных средств организации. Он показывает, сколько заемных средств привлекает предприятие на 1 рубль вложенных собственных средств. Нормальным считается значение КФА<1. Данный коэффициент рассчитывается следующим образом:

(20)

Показатель характеризует структуру финансовых источников организации, показывает степень ее зависимости от заемных источ­ников. Однако надо отметить, что анализ данного коэффициента необходимо проводить в комплексе с показателями оборачиваемо­сти материальных оборотных средств и дебиторской задолженности, так как на динамику этого коэффициента оказывают влияние:

• доля в имуществе основных средств и внеоборотных активов и запасов товарно-материальных ценностей;

• величина коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств;

• величина коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

При изменении любого из перечисленных выше условий коэф­фициент соотношения заемных и собственных средств меняется. Оче­видно, что рост оборачиваемости активов организации позволяет ей сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и в тех слу­чаях, когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляет меньше половины.

4. Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств) (КФИН) показывает, какая часть деятельности организа­ции финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Нормальное значение коэффициента КФИН≥1. Показатель рассчитывается по следующей формуле:

(21)

Если значение коэффициента финансирова­ния меньше 1 (т.е. большая часть имущества организации сформиро­вана за счет заемных средств), то это свидетельствует о вероятности наступления не­платежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.