Понятие финансовых ресурсов и источники их формирования

Лекция №5

Понятие финансовых ресурсов и источники их формирования.

Централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы.

Понятие финансовых ресурсов и источники их формирования

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств аккумулируемые предприятием. По своей сути – это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других стоимостных категорий

Финансовые ресурсы являются материально - вещественным воплощением самих финансовых отношений. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях, поэтому существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.

Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости общественного продукта, но степень участия каждого из них различна: капитал С, зарплата V, прибыль М.

Воспроизводственные затраты — это прежде всего уставный фонд, в котором выделяются основные и оборотные средства. Для покрытия затрат необходимы деньги

Для расширения производства (увеличения элемента "С") надо привлекать дополнительные ресурсы. Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-торговые цели (текущие расходы и развитие).

Капитал - это деньги, предназначенные для извлечения прибыли.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в:

- основные фонды;

- нематериальные активы;

- оборотные фонды;

- фонды обращения.

Существует 5 случаев высвобождения финансовых ресурсов из себестоимости

1-й случай; при ускорении оборачиваемости;

2-й случай: при сокращении производства;

3-й случай: при сокращении запасов;

4-й случай: при сокращении материалоемкости;

5-й случай замена собственных средств заемными

Существует четыре источника финансовых ресурсов из заработной платы (V):

1. налоги в бюджет и внебюджетные фонды;

2. уплата страховых взносов;

3. покупка денных бумаг,

4. хранение средств на счетах в банках.

Прибыль же выступает источником финансовых ресурсов в полном объеме

Финансовые ресурсы делятся на:

1) централизованные (выступают в форме бюджетных и внебюджетных фондов и обеспечивают потребности воспроизводства на макроуровне (например, бюджет))

2) децентрализованные (формируются у субъектов хозяйствования и используются на расширение производства (или оказание услуг) и удовлетворение социально - культурных потребностей работников предприятия.

Финансовые источники делятся на:

1) источники, которые действуют на макроуровне (уровне государства);

2) источники, которые действуют на микроуровне (уровне предприятия)

Источники финансовых ресурсов на макроуровне:

1. ВВП (капитал)

2. Доходы от ВЭД

3. Национальное богатство.

4. Привлеченные ресурсы.

Виды финансовых ресурсов на макроуровне:

1.Кредиты МВФ и других международных организаций, плюс внутренние кредиты Нацбанка РБ.

2. Налоги.

3. Отчисления во внебюджетные фонды.

4. Платежи населения в местный бюджет.

5. Прочие.

Источники финансовых ресурсов на микроуровне:

Источники собственных ресурсов (выручка),

средства приравненные к собственным т.е. не принадлежат, но находятся в его распоряжении (зарплата, отпускные или устойчивые пассивы)

привлеченные средства, которые мобилизуются на финансовом рынке (заемные средства, от продажи акций)

источники, которые получают предприятия в порядке перераспределения средств ( от министерств, бюджета, вышестоящих инстанций, страховые возмещения)

Основные виды финансовых ресурсов на микроуровне:

I. Прибыль.

П. Амортизация

Ш. Кредитные инвестиции.

IV. Страховые возмещения

V. Выручка от реализации выбывшего имущества.

VI. Устойчивые пассивы

VII. Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве

VIII Паевые и другие взносы членов товариществ и кооперативов.

IX. Доходы от продажи собственных ценных бумаг

X. Финансовые ресурсы по перечислению от вышестоящих структур.

XI. Бюджетные субсидии.

ХП. Прочие

резервы - часть финансовых ресурсов, которая предназначена для финансирования потребностей возникающих непредвиденно, и направленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление.

Страховые резервы - часть финансовых ресурсов, направленная на возмещение ущерба по страховым случаям. Страховые финансовые резервы -финансовые резервы страховых компаний. Эти резервы необходимы, когда текущих средств не хватает на выплаты.

Финансовые ресурсы предприятия − это денежные средства предприятия, которые имеются в его распоряжении.

Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-торговые цели (текущие расходы и развитие). Капитал - это деньги, предназначенные для извлечения прибыли.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в:

- основные фонды;

- нематериальные активы;

- оборотные фонды;

- фонды обращения.

Финансовые ресурсы образуются за счет различных источников. По форме права собственности различаются две группы источников:

- собственные средства;

- чужие (привлеченные и заемные) средства.

Основными источниками собственных средств являются уставный капитал, при­быль, амортизационные отчисления.

Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей предприятия, имеющего устав, для обеспечения жизнедеятельности предприятия.

Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. В случае же, если по решению учредителей величина уставного капитала изменяется, то это изменение считается действительным только после регистрации в государственных регистрационных органах.

В качестве вкладов в уставный фонд могут быть внесены не только деньги, но и любые материальные ценности: здания, сооружения, оборудование, сырье, ценные бумаги, а также нематериальные активы. В том случае, если вклады в уставный капитал осуществляются не в денежной форме, их стоимость оценивается в денежном выражении совместными решением учредителей и составляет доли учредителей в уставном капитале.

Впоследствии в соответствии с этими долями происходит распределение прибыли между учредителями.

Прибыль предприятия состоит из:

- прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

- прибыли от прочей реализации;

- доходов (за вычетом расходов) от внереализационных операций. Эти три компонента в совокупности образуют балансовую прибыль.

Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, которые относятся на прибыль.

За счет чистой прибыли формируются фонды, необходимые для развития про­изводственного, непроизводственного (фонд накопления и фонд потребления) и ре­зервного фондов.

Фонд накопления представляет собой источник финансовых средств предприятия для создания нового имущества, приобретения, основных фондов и оборотных средств.

Фонд потребления является источником средств для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала предприятия.

Резервный фонд предназначен для покрытия кредиторской задолженности на случай прекращения деятельности предприятия. Отчисления в резервный фонд устанавливаются учредительными документами.

Устойчивым источником финансовых ресурсов являются амортизационные отчисления. В амортизационном фонде (или денежном фонде возмещения) накапливаются денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств.

Амортизационные отчисления могут начисляться равномерным или ускоренным методами.

К чужим средствам относятся кредиторская задолженность, кредиты и займы.

Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия, складывается из задолженности по заработной плате, задолженности бюджету и внебюджетным фондам, резерва предстоящих платежей. Использование кредиторской задолженности в качестве источника финансовых ресурсов связано с тем, что по ряду операций имеется разрыв между временем начисления платежа и временем реального перечисления денежных средств. Так, между сроком начисления заработной платы и днем ее выплаты имеется определенное количество дней, за которые предприятие еще должно заплатить работникам. Образование кредиторской задолженности связано также и с теми операциями, где необходимо накопление средств, например, резерва предстоящих отпусков.

Указанные средства не принадлежат предприятию или имеют целевое назначение. Однако, они постоянно находятся у предприятия, которое распоряжается ими по своему усмотрению до момента погашения задолженности.

Кредиты и займы − это предоставленные в долг деньги или товары.

Финансовые ресурсы направляются на финансирование текущих расходов и инвестиций.

Инвестиции - это затраты денежных средств, направленные на воспроизводство капитала, на его поддержание и расширение. Инвестиции могут осуществляться в отрасли экономики как внутри страны, так и заее пределами.