Источники образования кредитного капитала

Кредитный капитал, т. е. капитал, используемый для предоставления кредитов или лежащий в основе формирования кредитных ресурсов, насчитывает несколько источников своего образования:

1) денежные капиталы, временно освобождающиеся в процессе кругооборота капитала в промышленности:

а) из-за постепенного снашивания основного капитала (амортизационный фонд),

б) из-за несовпадения по времени процессов закупки сырья, выплаты заработной платы с процессом реализации продукции,

в) вследствие накопления прибыли в размерах больших, чем необходимо для расширения производства;

2) капиталы, которые вкладываются в производство;

3) временно свободные денежные средства (сбережения) населения и государства, предоставляемые в кредит предпринимателям и производителям. Как правило, сбережения населения воплощаются в банковских вкладах, в резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также при покупке различных ценных бумаг.

Таким образом, в течение некоторого времени часть денежного капитала остается свободной и может служить источником кредитного капитала.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке кредитных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе конъюнктурного характера. Предложение кредитного капитала зависит от нескольких факторов:

¨ масштаба производства;

¨ удельного веса слоя рантье и размера их накоплений;

¨ накоплений других слоев населения, концентрирующихся в банках и инвестиционных компаниях;

¨ цикла производства;

¨ сезонных условий.

Спрос на кредитный капитал также регулируется несколькими факторами:

¨ размером производства;

¨ степенью развития кредитных отношений между самими предпринимателями, т. е. чем больше они между собой кредитуют свой товарооборот, тем меньше прибегают к заемному кредиту;

¨ циклом производства;

¨ размером спроса на кредитный капитал со стороны государства.

В общем, все выглядит просто. Изменение процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.

Рынок кредитных капиталов объединяет в себе все отрасли производства. Не будет преувеличением сказать, что с рассматриваемым рынком связаны все виды экономических отношений. Процентные ставки на рынке изменяются в зависимости от срока, размера и времени предоставления ссуды. В связи с этим необходимо различать моментальную и среднюю норму прибыли. В зависимости от преобладающей роли спроса или предложения процент возрастает или понижается, но по мере дальнейшего развития производства и роста жизненного уровня населения, наблюдается тенденция к понижению процентных ставок.

Указанное обстоятельство обусловливается прежде всего тем, что показатели прибыльности снижаются, а масштабы предложения капиталов возрастают.

Предложение кредитного капитала возрастает на основе действия множества факторов, причем этот рост гораздо заметней роста самого производства.

Кредитный процент выполняет две функции: перераспределение части прибыли предприятий или доходов населения и регулирование производства путем рационального размещения кредитных капиталов.

Интересна динамика кредита в период циклических колебаний. Кредитный капитал обслуживает в основном кругооборот функционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления промышленного подъема увеличение кредитного капитала отстает от расширения производства и товарооборота, спрос на кредитный капитал и ставки процента возрастают. Во время кризисов сокращение производства и избыток капитала сочетаются с острой нехваткой кредитного капитала и резким повышением процентных ставок. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление кредитного капитала обгоняет накопление действующего, снижаются средняя прибыль и процент.

Особое место в современных условиях занимает коммерческий кредит ¾ поставки товаров одной компании другой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг предприятием машин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение нескольких лет.

Само понятие «кредит» изменяется, оно не может ограничиваться прежним определением как форма перемещения кредитного капитала от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.