Коэффициенты платежеспособности предприятия
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
К = А1 / (П1 + П2)
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2) / (П1 + П2)
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
Kол = (c. 1200 Форма 1 + стр. 1170 Форма 1)
(стр. 1500 Форма 1 - стр. 1530 Форма 1 - стр. 1540 Форма 1)
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
4.Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно
Таблица 5. Анализ коэффициентов платежеспособности
| Наименование показателя | Способ расчета | Показатель предприятия | Рекомендуемое значение | Пояснение |
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | ||||
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
| Коэффициент общей ликвидности |
Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости.
Http://www.finalon.com/ru/prymer-rezultata-analyza
Таблица. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.
| Показатели | Значение тыс.руб. | Отклонение (+;-) | |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | |||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) | |||
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗ) |
Таблица. Показатели рейтинговой оценки.
| Показатели | Значение по классам кредитоспособности | вес | показатели | |||||
| На начало | На конец | |||||||
| Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности | >2.5 | 2-2.5 | 1.5-2 | 1-1.5 | <0.1 | 0,1 | 0,22 | 0,11 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | >1.2 | 1-1.2 | 0.7-1 | 0.5-0.7 | <0.5 | 0,25 | 0,60 | 0,81 |
| Коэффициент долговременной финансовой независимости | >0.6 | 0.5-0.6 | 0.4-0.5 | 0.3-0.4 | <0.3 | 0,15 | 0,01 | 0,03 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом | >0.7 | 0.5-0.7 | 0.3-0.5 | 0.1-0.3 | <0.1 | 0,20 | 0,04 | 0,28 |
| Коэффициент покрытия процентных платежей | >6 | 5-6 | 4-5 | 3-4 | <3 | 0,05 | - | - |
| Коэффициент обслуживания долга | >3.5 | 3-3.5 | 2.5-3 | 2-2.5 | <2 | 0,05 | 0,22 | 0,11 |
| Рентабельность продукции | >0.4 | 0.35-0.4 | 0.25-0.3 | 0.2-0.25 | <0.2 | 0,2 | 0,004 | 0,004 |
Таблица 3.Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия, тыс.руб.
| Показатели | Значение тыс.руб. | Отклонение (+;-) | ||
| Абсолютное, тыс.руб. | Относительное, % | |||
| Выручка | 13,08 | |||
| Себестоимость продаж | (114634) | (128963) | 12,50 | |
| Валовая прибыль (убыток) | 23,34 | |||
| Коммерческие расходы | (4999) | (6038) | 20,78 | |
| Управленческие расходы | - | - | - | - |
| Прибыль (убыток) от продаж | 31,98 | |||
| Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - |
| Проценты к получению | - | - | - | - |
| Проценты к уплате | - | - | - | - |
| Прочие доходы | -1 | -50 | ||
| Прочие расходы | (995) | (1328) | 33,47 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 28,57 | |||
| Текущий налог на прибыль | (158) | (186) | 17,72 | |
| В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | - | - | - | - |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | - | - | - | - |
| Изменение отложенных налоговых активов | - | - | - | - |
| Прочее | - | - | - | - |
| Чистая прибыль (убыток) | 33,85 |
Таблица 2.Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия, тыс.руб.