Эволюция кредитной системы
Тема 10: Современная кредитная система
1. Современная кредитная система, ее структура.
2. Эволюция кредитной системы.
3. Механизм функционирования кредитной системы
4. Кредитная система России
СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуется сущность и функции кредита. Кредит определяют как действия кредитных учреждений, так и построение системы кредитования и кредитная система – это совокупность кредитных учреждений, кредитных отношений, форм и методов кредитования.
Кредитная система является целостной и объективной, если она охватывает три элемента:
1 элемент – система кредитных отношений
2 элемент – система кредитных учреждений
3 элемент – система кредитования.
На основе первого элемента кредитных отношений создается второе звено - кредитные учреждения, которые управляют кредитными отношениями с помощью третьего элемента системы кредитования.
Кредитные системы разных стран имеют разную структуру, но они имеют общую схему этой структуры.
1. По принадлежности к стране (иностранные и национальные кредитные учреждения).
2. В каждой стране имеются Центральные банки, которые можно классифицировать по принадлежности к капиталу.
3. Коммерческие банки.
4. Общие для всех стран различные кредитно-финансовые институты небанковского типа.
Современная кредитная система является основным элементом рынка ссудных капиталов и разделяется на следующие институциональные звенья.
1. Центральный Банк (государственный, смешанный, акционерный).
2. Банковский сектор
Ø коммерческие банки,
Ø инвестиционные банки,
Ø ипотечные банки,
Ø специализированные банки.
3. Страховой сектор
Ø страховые компании
Ø пенсионный фонд
4. Специализированные кредитно-финансовые институты
Ø инвестиционные компании
Ø финансовые компании
Ø благотворительные фонды
Ø ссудно-сберегательные ассоциации
Ø кредитные союзы.
Это оптимальная структура современной кредитной системы типичная для большинства промышленно-развитых стран. Такую структуру обычно называют 4-х или 3-х ярусной. Однако по степени развитости тех или других звеньев - ярусов отдельные страны существенно отличаются друг от друга.
Современные кредитные системы можно разделить на универсальные и сегментированные. В сегментированных системах законодательно разделены функции банков и небанковских кредитных организаций. Так в США, Японии, Канаде коммерческим банком запрещено осуществлять операции по выпуску и размещению ценных бумаг корпоративных клиентов.
Наиболее развита кредитная система США, которая представлена всеми звеньями, которые приведены в схеме, поэтому развитые страны в основном ориентировались на кредитную систему США.
В кредитной системе стран Запада наиболее широкое развитие получили банковский и страховой секторы и очень незначительно развита сеть кредитно-финансовых институтов небанковского типа. В отличие от кредитной системы США в кредитной системе стран Запада существует особенность: наличие широкой сети государственных и полугосударственных кредитных институтов.
В Германии банковский сектор базируется на ипотечных банках, коммерческих и сберегательных, и менее развита система инвестиционных и инновационных банков. Это объясняется тем, что функции инвестиционных и инновационных банков выполняют отделы коммерческих банков. Для Франции характерна специализация коммерческих банков: депозитные, деловые, сберегательные банки.
Современная кредитная система Японии сформировалась по американскому образцу, но в секторе специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов развитие получили страховые и инвестиционные компании.
Причины более низкого развития сектора специализированных небанковских институтов коренятся в следующем:
1) национальные традиции развития кредитных отношений;
2) влияние II мировой войны и как следствие: менее развитый рынка ценных бумаг
3) система государственного регулирования.
Кредитная система развивающихся стран характеризуется слабым развитием, в основном здесь двухъярусная система, представленная центральным банком и сетью коммерческих банков.
Таким образом, современная кредитная система включает в себя два основных понятия:
1. это совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования,
2. это совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов, через которые кредитная система аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, государству.
Эволюция кредитной системы
Современная кредитная система промышленно-развитых стран претерпела значительные структурные изменения: снизилась роль банков и возросло влияние других кредитно-финансовых институтов. Это выражается как в общем росте числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличении их удельного веса в общей сумме совокупных активов.
Эволюционные процессы коснулись практически всех стран и важнейшими из них являются: концентрация и централизация банковского капитала; дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов; объединение крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями; интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений.
В современных условиях, связанных со значительным ростом производства, накоплением капитала, благодаря кредиту в различных его формах происходит мобилизация и концентрация капитала в ключевых, наиболее прогрессивных отраслях экономики. И только наиболее мощные и крупные банки могут сосредоточить значительную долю денежного капитала и осуществить кредитные операции в масштабах, необходимых для финансирования современных крупных промышленных объектов. Эти банки заняли господствующее положение на рынке ссудного капитала.
Увеличение доли крупных банков в кредитной системе происходит не только благодаря быстрому росту операций, но и интенсивному процессу слияния капиталов. Различают открытый и скрытый методы слияния капиталов. К открытому методу относят банкротства мелких банков, слияния, поглощения и развитие сети филиалов. К скрытому относят развитие корреспондентских отношений, создание холдинговых компаний. Достаточно острая конкурентная борьба в банковском деле ведет к вытеснению с рынка мелких и средних кредитных учреждений, т.к. во время кризисов они не располагают достаточными средствами и не могут погасить свои обязательства по депозитам.
В настоящее время основной формой ликвидации самостоятельности банков является слияние, т.е. приобретение одним банком акций другого, и превращение этих банков в свой филиал. С помощью расширенной таким образом филиальной сети банки привлекают новую клиентуру и новые капиталы. Как правило, правительства контролируют процессы банковского слияния для того, чтобы поддержать конкурентные условия в банковской сфере.
Банковский холдинг – это акционерное общество, которому принадлежит контрольный пакет акций банков, страховых, лизинговых компаний и т.д. Наиболее распространенной формой банковской монополии являются картели.
Картель – это соглашение между банками о едином применении условий выдачи кредитов.
Синдикаты или консорциумы - эти объединения носят временный характер и создаются для проведения крупных финансовых операций.
Кредит занимает важное место в системе методов разрешения проблем рынка в современной экономике.
Рост потребительского и ипотечно-жилищного кредитования населения значительно расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования, что привело к развитию соответствующих отраслей промышленности. Международные условия воспроизводства также формируются в связи с развитием кредитных отношений в их различных формах и деятельностью банков на мировом рынке. Это способствовало росту торговли, что в свою очередь подталкивало производство.
Кредитная система в послевоенный период способствовала усилению концентрации и монополизации экономики. Кредитно-денежные кризисы были достаточно слабо выражены до 80-х годов, но усиливающаяся кредитная экспансия, рост ипотечного и потребительского кредитов требовали государственного вмешательства в кредитную сферу. Но при наличии общих закономерностей кредитным системам отдельных стран свойственны свои особенности. Процессы концентрации в сфере банков во многом определяют развитие всей кредитной системы. Для развития кредитной системы характерно сочетание универсализации и специализации, т.е. расширение и сочетание функций, и выделение особых видов кредитно-финансовых институтов со своими специфическими функциями. Произошло более полное разграничение между различными кредитно-финансовыми институтами внутри кредитной системы. Выросли и стали играть большую роль на рынке капиталов страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т.д. Именно в этих институтах стал концентрироваться долгосрочный капитал на денежном рынке.
Падение удельного веса коммерческих банков не означает снижение их роли в экономике. Они продолжают осуществлять важнейшие функции кредитной системы: расчетные операции, депозитно-чековую эмиссию, кредитование.
Т.о. кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем направлениям:
предоставление ссудного капитала промышленности и государству;
аккумуляция свободного денежного капитала и денежных накоплений населения;
владение эффективным капиталом.