Оценка степени независимости от заемных источников финансирования
Методом горизонтального анализа определяется динамика имущества организации и источников его образования (табл. 2.5).
Из данных табл. 2.5 следует, что имущество организации в целом увеличилось на конец 2011 г. на 10590 тыс.руб. или на 29,88%, на конец 2012 г. на 1724 тыс.руб. или на 3,75%. Рост имущества обусловлен увеличением остатка оборотных активов на 10561 тыс.руб. или на 30,21% на конец 2011 г., на 1820 тыс.руб. или на 4,0% на конец 2012 г.
Таблица 2.5
Горизонтальный анализ баланса ООО «Юнитойс-Сибирь» за 2010-2012 гг., тыс.руб.
| Показатели | На конец | На конец | На конец | Изменения (+,-) | Темп роста, % | ||
| 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2011/2010 | 2012/2011 | 2011/2010 | 2012/2011 | |
| АКТИВ | |||||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||
| Основные средства | -96 | 106,03 | 81,18 | ||||
| Итого по разделу 1 | -96 | 106,03 | 81,18 | ||||
| 2. Оборотные активы | |||||||
| Запасы | 117,27 | 101,78 | |||||
| Дебиторская задолженность | 142,50 | 108,55 | |||||
| Денежные средства | -7 | -1105 | 99,38 | 1,52 | |||
| Прочие оборотные активы | 510,00 | 221,85 | |||||
| Итого по разделу 2 | 130,21 | 104,00 | |||||
| БАЛАНС | 129,88 | 103,75 | |||||
| ПАССИВ | |||||||
| 3. Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал | 100,00 | 100,00 | |||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -18 | -4266,67 | 140,23 | ||||
| Итого по разделу 3 | -8 | -9725,00 | 139,72 | ||||
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Заемные средства | -200 | 157,14 | 90,91 | ||||
| Кредиторская задолженность | 126,44 | 103,75 | |||||
| Итого по разделу 5 | 127,66 | 103,13 | |||||
| БАЛАНС | 129,88 | 103,75 |
Увеличение оборотных активов обусловлено ростом запасов, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. В качестве негативной тенденции следует отметить снижение темпа роста денежных средств до 99,38% на конец 2011 г. и 1,52% на конец 2012 г.
Увеличение источников средств обусловлено ростом кредиторской задолженности на 9003 тыс.руб. или на 26,44% на конец 2011 г., на 1616 тыс.руб. или на 3,75% на конец 2012 г.
Методом вертикального анализа баланса определяется структура имущества и источников его образования в валюте баланса (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Вертикальный анализ баланса ООО «Юнитойс-Сибирь» за 2010-2012 гг.
| Показатели | на конец 2010 г. | на конец 2011 г. | на конец 2012 г. | Изменения, % | ||||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | 2011/2010 | 2012/2011 | |
| АКТИВ | ||||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||||
| Основные средства | 1,36 | 1,11 | 0,87 | -0,25 | -0,24 | |||
| Итого по разделу 1 | 1,36 | 1,11 | 0,87 | -0,25 | -0,24 | |||
| 2. Оборотные активы | ||||||||
| Запасы | 45,46 | 41,05 | 40,27 | -4,42 | -0,78 | |||
| Дебиторская задолженность | 49,80 | 54,64 | 57,17 | 4,84 | 2,53 | |||
| Денежные средства | 3,19 | 2,44 | 0,04 | -0,75 | -2,40 | |||
| Прочие оборотные активы | 0,20 | 0,78 | 1,66 | 0,58 | 0,88 | |||
| Итого по разделу 2 | 98,64 | 98,89 | 99,13 | 0,25 | 0,24 | |||
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - | |||
| ПАССИВ | ||||||||
| 3. Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 0,03 | 0,02 | 0,02 | -0,01 | 0,00 | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -18 | -0,05 | 1,67 | 2,26 | 1,72 | 0,59 | ||
| Итого по разделу 3 | -8 | -0,02 | 1,69 | 2,28 | 1,71 | 0,59 | ||
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Заемные средства | 3,95 | 4,78 | 4,19 | 0,83 | -0,59 | |||
| Кредиторская задолженность | 96,07 | 93,53 | 93,54 | -2,54 | 0,01 | |||
| Итого по разделу 5 | 100,02 | 98,31 | 97,72 | -1,71 | -0,58 | |||
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Как следует из данных табл. 2.6 имущество организации практически полностью представлено оборотными активами, среди которых свыше 50% приходится на кредиторскую задолженность и порядка 40% на запасы. При этом доля дебиторской задолженности увеличилась на конец 2011 г. на 4,84%, на конец 2012 г. на 2,53%.
Основным источником средств является кредиторская задолженность, чей удельный вес составляет в общих источниках свыше 93%.
Анализ ликвидности баланса ООО «Юнитойс-Сибирь» приведен в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса ООО «Юнитойс-Сибирь» за 2010-2012 гг.
| Актив | Пассив | Платежный излишек (+), недостаток (-) | ||||||||
| А1 | П1 | -32918 | -41928 | -44649 | ||||||
| А2 | П2 | |||||||||
| А3 | П3 | |||||||||
| А4 | П4 | -8 | -489 | |||||||
| Баланс | Баланс | - | - | - |
Из данных табл. 2.7 следует, что первое соотношение (А1-П1) не выполняется, платежный недостаток составил в 2010 г. 32918 тыс.руб., в 2011 г. 41928 тыс.руб., в 2012 г. 44649. Это означает дефицит денежных средств, т.е. их недостаточно для единовременного погашения наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности.
По второму соотношению (А2-П2) имеется платежный излишек в сумме 16318 тыс.руб. в 2010 г., 23305 тыс.руб. в 2011 г., 26091 тыс.руб. а 2012 г. Это означает, что при своевременных расчетов дебиторов у компании достаточно средств для расчетов по своим обязательствам.
Платежный излишек в сумме 16111 тыс.руб. в 2010 г., 18893 тыс.руб. в 2011 г., 19230 тыс.руб. по третьему соотношению (А3-П3) свидетельствует о том, что при мобилизации запасов компания будет в состоянии рассчитаться по своим обязательствам.
Платежный недостаток по четвертому соотношению (П4-А4) в сумме 489 тыс.руб. в 2010 г. свидетельствует о том, что в этот период формирование основного капитала происходило за счет внешних источников. В 2011-2012 гг. ситуация улучшилась, о чем свидетельствует платежный излишек в сумме 268 тыс.руб. в 2011 г. и 673 тыс.руб. в 2012 г., у компании стало достаточно собственных средств для формирования внеоборотных активов.
Коэффициенты ликвидности позволяют оценить финансовое состояние организации на краткосрочную перспективу, показывая степень обеспеченности краткосрочных обязательств тем или иным набором ликвидных активов:
По приведенным формулам (1.1-1.4) рассчитаем коэффициенты ликвидности ООО «Юнитойс-Сибирь» в табл. 2.8.
Таблица 2.8
Расчет коэффициентов ликвидности (платежеспособности) ООО «Юнитойс-Сибирь» за 2010-2012 гг.
| Показатели | Рекомендуемое значение | 2010 год | 2011 год | 2012 год | Изменения | |
| 2011/2010 | 2012/2011 | |||||
| Коэффициент общей ликвидности | > 1 | 0,4 | 0,4 | -1,0 | - | -1,4 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | > 0,1÷0,2 | 0,03 | 0,02 | 0,00 | -0,01 | 0,02 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | > 0,7÷1 | 0,5 | 0,6 | 0,6 | 0,1 | - |
| Коэффициент текущей ликвидности | > 1÷2 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | - | - |
Из данных таблицы 2.8 следует, что баланс ООО «Юнитойс-Сибирь» не сбалансирован по степени ликвидности и степени срочности обязательств, о чем свидетельствует коэффициент общей ликвидности, составивший постоянное значение 0,4 в период 2010-2011 гг. и отрицательное значение единицы в 2012 г..
Немедленно организация не сможет погасить нисколько краткосрочных обязательств, о чем свидетельствует низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности (0,03 в 2010 г., 0,02 в 2011 г. и нулевое значение в 2012 г.).
По мере погашения дебиторской задолженности организация сможет рассчитаться почти по всем своим обязательствам, о чем свидетельствует коэффициент промежуточной ликвидности, составивший 0,5 в 2010 г., 0,6 в 2011-2012 г.г.
В течение операционного цикла организация также в состоянии рассчитаться по своим обязательствам, о чем свидетельствует значение коэффициента текущей ликвидности, составившего единицу.
Динамика коэффициентов ликвидности приведена на рис. 2.4.
Рис. 2.4 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Юнитойс-Сибирь» за 2010-2012 гг.
С учетом изложенного ликвидность баланса ООО «Юнитойс-Сибирь» следует признать низкой, а организацию низко платежеспособной.