Анализ прибыли с использованием международных стандартов

В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, система директ-костинг позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов. Докажем это с помощью сравнительного анализа.

При анализе прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют модель

П = К (Ц – С), (143)

где П - сумма прибыли,

К - количество (масса) реализованной продукции,

Ц - цена реализации,

С - себестоимость единицы продукции.

В данном случае исходят из предположения, что все эти факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж. Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, технологическое топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-хозяйственного аппарата и др.) остается, как правило, без изменений. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход. Маржинальный доход (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).

МД = П + Н (144)

Откуда:

П = МД – Н (145)

С помощью формулы (145) можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.

Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используются выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду).

Поскольку

(146)

то

(147)

Формула (147) успешно применяется тогда, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации предприятием нескольких видов продукции.

При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли; если известны количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Д_с) в цене за единицу продукции:

(148)

(149)

(150)

где V - переменные затраты на единицу продукции.

Формула (150) позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат. Для анализа возьмем исходные данные, приведенные в табл. 67.

Таблица 67

Данные для факторного анализа прибыли по изделию А

Показатели	По плану	Фактически
Объем реализации продукции, ед.
Цена реализации, тыс. руб.
Себестоимость изделия, тыс. руб.
В том числе удельные переменные расходы, тыс. руб.
Сумма постоянных затрат, млн. руб.
Прибыль, млн. руб.

П_пл = К_пл (Ц_пл – V_пл) – Н_пл = 57000 (500 – 280) – 6 840 000 = 5 700 млн. руб.;

П_усл1 = Кф (Ц_пл – V_пл) – Н _пл = 48500 (500 – 280) – 840000 = 3830 млн. руб.

П_усл2 = К_ф (Ц_ф – V_пл) – Н_пл = 48500 (520 – 280) – 6840000 = 4800 млн. руб.

П_усл3 =К_ф (Ц_ф – V_ф) – Н_пл = 48500 (520 – 310) – 6840000 = 3345 млн. руб.

П_ф = К_ф (Ц_ф – V_ф) – Н_ф = 48500 (520 – 310) – 6790000 = 3395 млн. руб.

Общее изменение прибыли составляет

D П_общ = 3395 – 5700 = - 2305 млн. руб.

в том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции:

D П_к =3830-5700 = - 1870 млн. руб.,

цены реализации:

DП_ц = 4800 – 3830 = + 970 млн. руб.

удельных переменных затрат:

D П_v = 3345 – 4800 = - 1455 млн. руб.

суммы постоянных затрат:

D П_н = 3395 - 3345 = +50 млн. руб.

Сравнив результаты расчетов по моделям (150) и (143), приведенные в табл. 54, нетрудно заметить, что они существенно различаются между собой. За счет спада производства и, как следствие этого, уменьшения объема реализации продукции и повышения ее себестоимости предприятие получило меньше прибыли не на 850, а на 1870 млн. руб.

Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель (147).

Средняя доля маржинального дохода в выручке ( ) в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):

После этого факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид

(151)

Она позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.

Для расчета влияния данных факторов по модели (151) необходимо иметь информацию о выручке от реализации продукции (табл. 68), и структуре ее реализации (табл. 69). Постоянные затраты предприятия по плану составляют 24 655 млн. руб., фактические -26490 млн. руб.

Таблица 68

Выручка от реализации продукции

Показатель	Сумма выручки, млн. руб.	Условия расчета выручки
Объем продаж	Структура продаж	Цены реализации
		План	План	План
	(95250•0,9912)= 94410	Факт	План	План
		Факт	Факт	План
		Факт	Факт	Факт

Таблица 69

Структура реализации продукции

Вид изделия	Цена изделия, млн. руб.	Переменные затраты на изделие, млн. руб.	Удельный вес в общей выручке, %
План	Факт	План	Факт	План	Факт	План	Усл*	Факт
А					29,92	25,10	0,44	0,4615	0,404
Б					35,28	32,92	0,40	0,4100	0,426
С					19,84	22,10	0,50	0,5238	0,510
D				374,4	14,96	19,88	0,50	0,5192	0,520

Примечание: Усл* - условная величина Ду_i при фактической цене и плановом уровне переменных затрат на единицу продукции.

Рассчитаем плановую сумму прибыли. Сначала определим долю маржинального дохода в цене для каждого вида продукции:

для изделия А: (500 - 280) : 500 = 0,44;

для изделия В: (600 - 360) : 600 = 0,40;

для изделия С: (700 - 350) : 700 = 0,50;

для изделия D: (750 - 375) : 750 = 0,50.

Затем рассчитаем среднюю величину Ду для общего объема реализации продукции по плану:

По формуле (147) найдем сумму прибыли от реализации по плану:

В процессе последующего анализа необходимо установить, как изменилась сумма прибыли за счет количества проданной продукции. Если объем реализации продукции увеличивается равномерно по всем видам продукции, то его структура и удельный вес маржинального дохода в сумме выручки изменяться не будут. В таком случае сумма прибыли составит:

Данные расчетов показывают, что за счет сокращения объема реализации продукции сумма прибыли уменьшилась на 375 (17525 -17900) млн. руб.

Этот же результат можно получить и способом абсолютных разниц:

Далее следует определить изменение суммы маржинального дохода и прибыли за счет структуры реализации продукции. Отметим, что сдвиги в структуре товарной продукции приводят не только к изменению выручки, но и среднего удельного веса маржинального дохода в ней.

Расчет суммы прибыли при фактическом объеме и структуре, но при плановых ценах, переменных и постоянных затратах проводится в той же последовательности.

Средняя величина для всего фактического объема реализации продукции (при сохранении плановых отпускных цен и плановых переменных расходов на единицу продукции) составит

прибыль от реализации продукции для фактического выполнения (при неизменных ценах и затратах).

Сумма прибыли больше предыдущей на 1485 (19010-17 525) млн. руб. в связи с изменениями в структуре реализации: увеличилась доля изделий С и D в общей сумме выручки.

Большое влияние на сумму прибыли оказывает изменение цен на продукцию в сторону увеличения или уменьшения. За счет этого изменяются сумма выручки и средняя доля маржинального дохода в ней.

Сначала исчислим Дуi для каждого изделия при фактической цене, но при плановом уровне переменных затрат на единицу продукции:

для изделия А: (520 - 280)/520 = 0,4615;

для изделия В: (610 - 360)/610 = 0,4100;

для изделия С: (735 - 350)/735 = 0,5238;

для изделия D: (780 - 375)/780 = 0,5192.

Средний уровень Дуi для всего фактического объема реализации продукции при фактических структуре и ценах,но при плановом уровне удельных переменных затрат будетравен:

Прибыль от реализации фактического объема продукции при изменении цен и сохранении уровня переменных и постоянных затрат:

За счет повышения цен на все изделия сумма прибыли увеличилась на 3335 (22 345 - 19 010) млн руб.

Далее рассчитаем индивидуальные и среднее значение при всех фактических условиях - структуре, ценах, удельных переменных затратах:

для изделия А: (520 - 310)/520 = 0,404;

для изделия В: (610 - 350)/610 = 0,426;

для изделия С: (735 - 360)/735 = 0,510;

для изделия D: (780 - 374,4)/780 = 0,520.

Прибыль при всех фактических условиях, но при плановой сумме постоянных издержек предприятия составит:

Сопоставление полученного результата с предыдущим показывает, что за счет повышения уровня удельных переменных затрат прибыль уменьшилась на 1214 (21 131-22345) млн. руб.

Рассчитаем фактическую сумму прибыли:

Отклонение от плана по сумме постоянных, затрат (в нашем примере на +1835 (26490-24655) млн. руб.) привело к уменьшению прибыли на эту же сумму (19296-21 131= -1835).

Этот расчет можно представить в системном виде (табл.70). Общее отклонение от плана по сумме прибыли:

DП_общ = 19 296-17 900 = +1396 млн. руб.,

в том числе за счет изменения:

объема реализации продукции:

DП = 17 525 -17 900 = - 375 млн. руб.;

структуры реализации продукции:

DП= 19 010-17 525 =+1485 млн. руб.;

отпускных цен:

DП = 22 345 - 19 010 = +3335 млн. руб.;

удельных переменных затрат:

DП= 21131- 22 345 = -1214 млн. руб.;

постоянных затрат:

DП= 19 296 -21131 = -1835 млн. руб.

Таблица 70

Расчет влияния факторов на сумму прибыли с использованием маржинального дохода

Расчет суммы прибыли, млн. руб.	Фактор
Объем продаж	Структура реализации	Цена реализации	Переменные затраты	Постоянные затраты
95 250•0,44 677 -24 655 = 17 900	План	План	План	План	План
94 410•0,44 677 -24 655 = 17 525	Факт	План	План	План	План
96 600•0,45 202 - 24 655 = 19010	Факт	Факт	План	План	План
99 935•0,47 030 - 24 655 = 22345	Факт	Факт	Факт	План	План
99 935•0,45 816 - 24 655 = 21131	Факт	Факт	Факт	Факт	План
99 935•0,45 816 - 26 490 = 19296	Факт	Факт	Факт	Факт	Факт

Сравнение полученных результатов с данными расчетов, приведенными в табл. 52, показывает, что они существенно различаются, за исключением влияния фактора цен. Многократная апробация методики маржинального анализа подтверждает правильность полученных результатов.

Таблица 71

Сравнительный анализ результатов факторного анализа прибыли

Факторы	Вариант
I	II
Объем реализации продукции	-158	-375
Структура реализованной продукции	+536	+1485
Цены на продукцию	+3335	+3335
Себестоимость продукции	-2317	-3049
В том числе:
переменные затраты		-1214
постоянные затраты		-1835

По варианту II прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за недовыполнения плана по общему объему реализации продукции постоянных затрат больше приходится на одно изделие.

Таким образом, сравнительный анализ познавательных свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе директ-костинг, т.е. их группировки на постоянные и переменные.

Методика анализа рентабельности по системе директ-костинг

Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на многих предприятиях, также не учитывает взаимосвязь «объем-затраты-прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат (см. формулы (132), (133), (134)). В действительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку частично расходы являются постоянными.

По данным табл.67 проведем факторный анализ прибыли по изделию А, для чего используем факторную модель:

Приведенные данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом ниже планового на 9,45%:

В том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции:

цены реализации:

удельных переменных затрат:

= 15,29-23,5 = - 8,21%;

суммы постоянных затрат:

= 15,55-15,29 == +0,26%.

Сравнение полученных результатов с данными табл. 58 показывает, что они значительно различаются. По формуле (133) объем продаж не влияет на изменение уровня рентабельности. По данной же методике за счет спада производства и уменьшения объема реализации продукции рентабельность снизилась на 6,25%. Это более достоверные результаты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

Таблица 72

Издержки по реализованной продукции

Показатель	Расчет	Сумма, млн. руб.
По плану	=(52695+24655)=
При фактическом объеме продаж, но при плановых структуре и уровне переменных и постоянных затрат	=(52695•0,9912+24655)=
При фактическом объеме и структуре продаж, на плановом уровне переменных и постоянных затрат	=(48500•0,28+53000•0,36 + 30500•0,35 + 25 600•0,375)+24 655=
Фактически при плановой сумме постоянных затрат	=(48500•0,31+53000•0,35 + 30 500• 0,36 + +25 600•0,3744) + 24 655 =
Фактически	= (54 149+26 490)=

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

(151)

(153)

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить изменение уровня рентабельности за счет объема реализованной продукции Кобщ, ее структуры (УДi), цены (Ц), удельных переменных расходов (V) и суммы постоянных затрат (Н).

Прибыль (числитель дроби в формуле 153) при разных значениях факторов уже нами исчислена в табл.70, а издержки - в табл.72.

Таблица 73

Результаты факторного анализа рентабельности

Факторы	Расчет влияния	Изменение рентабельности, %
Вариант
Общий объем продаж	22,79 - 23,14	-0,35	-
Структура продаж	24,50 - 22,79	+1,71	+0,20
Цены на продукцию	28,80 - 24,50	+4,30	+4,26
Себестоимость продукции	23,93 - 28,80	-4,87	-3,67
В том числе:
переменные затраты	26,80 - 28,80	-2,00	-
постоянные затраты	23,93 - 26,80	-2,87	-
Итого:	23,93 - 23,14	+0,79	+0,79

Сравнение полученных результатов с данными факторного анализа рентабельности по формуле (132) показывает преимущество рассмотренной методики, учитывающей влияние объема продаж. На данном предприятии план по реализации продукции в условно-натуральном выражении выполнен на 99,12%, что привело к увеличению доли постоянных затрат с 31,87 до 32,85% и снижению рентабельности на 0,35%.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (предпринимательской деятельности):

(154)

На основании данных таблиц 68 и 69 методом цепной подстановки рассчитаем влияние факторов на изменение уровня данного показателя:

Рентабельность предпринимательской деятельности в целом возросла на 1,14 (19,94-18,8)%, в том числе за счет изменения:

общего объема продаж:

= 18,56-18,8 = -0,24%;

структуры продаж:

=19,68-18,56 =+1,12%;

цен на продукцию:

= 22,36 -19,68 = +2,68%;

удельных переменных затрат:

= 21,14 -22,36 = -1,22%;

постоянных затрат:

= 19,94-21,24 = -1,30%.

Анализ рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной модели:

(155)

где БП — балансовая сумма прибыли; KL - среднегодовая сумма инвестированного капитала; О - сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); Коб - коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала), ВФР - внереализационные финансовые результаты.

Для расчета влияния данных факторов используем данные табл. 70 и 72, а также данные, приведенные ниже.

	План	Факт
Среднегодовая сумма капитала, млн. руб.	71 600	71 428
Сумма оборота (себестоимость реализованной продукции), млн. руб.	77 350	80 639
Коэффициент оборачиваемости	1,08	1,129

В целом фактический уровень рентабельности инвестированного капитала выше планового на 3 (28-25)%, в том числе за счет изменения:

объема продаж:

=24,6-25--0,4%;

структуры продаж:

= 26,46 - 24,6 = +1.86 %;

цен реализации:

= 31,10 - 26,46 = +4,64 %,

переменных затрат:

= 28,96 - 31,10 = -2,14 %;

постоянных затрат:

= 25,84 - 28,96 = -3,12 %;

внереализационных финансовых результатов:

= 26,79 - 25,84 = +0,95 %;

коэффициента оборачиваемости капитала:

= 28,00 - 26,79 = +1,21 %.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности и в том случае, если коэффициент оборачиваемости капитала рассчитан не по дебетовому, а кредитовому обороту сч. «Выручка». Тогда факторная модель

рентабельности инвестированного капитала будет иметь вид:

(156)

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторови, как следствие более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.