Анализ структуры активов и пассивов
Таблица 2 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ».
| Наименование статей | 2011 г. | 2012 г. | Прирост | |
| млн. руб. | млн. руб. | млн. руб. | % | |
| АКТИВ | ||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | -35 | -44,30 | ||
| Основные средства | 4,05 | |||
| Незавершенное строительство | 11,44 | |||
| НИОКР | 64,58 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | -34 | -37,78 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 14,50 | |||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Итого внеоборотных активов | 9,01 | |||
| 2. Оборотные активы | ||||
| Запасы и затраты | 0,37 | |||
| НДС по приобретенным ценностям | 23,68 | |||
| Дебиторская задолженность | -1299 | -14,79 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 27,99 | |||
| Денежные средства | 117,73 | |||
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - |
| Итого оборотных активов | 7,04 | |||
| Баланс | 8,34 | |||
| ПАССИВ | ||||
| 3. Собственный капитал | ||||
| Уставный капитал | ||||
| Добавочный капитал | -346 | -0,95 | ||
| Фонды и резервы | 153,28 | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (11786) | (6705) | -43,11 | |
| Итого собственного капитала | 12,24 | |||
| 4. Обязательства | ||||
| 4.1. Долгосрочные обязательства | 1,49 | |||
| 4.2.Краткосрочные обязательства | ||||
| Краткосрочные кредиты и займы | 22,93 | |||
| Кредиторская задолженность | 1,53 | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | 63,66 | |||
| Итого краткосрочных обязательств | 9,37 | |||
| Итого обязательств | 5,67 | |||
| Баланс | 8,34 |
Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ».
| Наименование статей | 2011 г. | 2012 г. | ||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| АКТИВ | ||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 0,08 | 0,04 | ||
| Основные средства | 44,98 | 43,20 | ||
| Незавершенное строительство | 14,15 | 14,56 | ||
| НИОКР | 1,93 | 2,93 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 0,09 | 0,05 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 4,55 | 4,81 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 0,00 | 0,60 | ||
| Итого внеоборотных активов | 65,79 | 66,20 | ||
| 2. Оборотные активы | 0,00 | |||
| Запасы и затраты | 14,75 | 13,66 | ||
| НДС по приобретенным ценностям | 4,11 | 4,70 | ||
| Дебиторская задолженность | 8,76 | 6,89 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 5,67 | 6,70 | ||
| Денежные средства | 0,92 | 1,85 | ||
| Прочие оборотные активы | - | - | ||
| Итого оборотных активов | 34,21 | 33,80 | ||
| Баланс | ||||
| ПАССИВ | ||||
| 3. Собственный капитал | ||||
| Уставный капитал | 16,02 | 14,79 | ||
| Добавочный капитал | 36,04 | 32,94 | ||
| Фонды и резервы | 0,15 | 0,35 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (11786) | -11,76 | (6705) | -6,17 |
| Итого собственного капитала | 40,45 | 41,91 | ||
| 4. Обязательства | 0,00 | 0,00 | ||
| 4.1. Долгосрочные обязательства | 27,96 | 26,19 | ||
| 4.2.Краткосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | ||
| Краткосрочные кредиты и займы | 7,04 | 7,99 | ||
| Кредиторская задолженность | 22,99 | 21,54 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 1,56 | 2,36 | ||
| Итого краткосрочных обязательств | 31,59 | 31,90 | ||
| Итого обязательств | 59,55 | 58,09 | ||
| Баланс |
Таблица 4 – Оценка ликвидности баланса.
| Характеристика показателей | Усл. ликв. | Характеристика показателей |
| Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения | > | Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства |
| Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы | > | Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты |
| Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений вуставные фонды других предприятий) | > | Долгосрочные обязательства (ПЗ) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства |
| Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | < | Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства |
Таблица 5 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка).
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек (недостаток) | |
| На нач. периода | На кон. периода | ||||||
| А1 | П1 | -16759 | -14284 | ||||
| А2 | П2 | -1695 | |||||
| АЗ | ПЗ | -8677 | -8380 | ||||
| А4 | П4 | ||||||
| Баланс | Баланс |
На начало периода На конец периода
А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 < П2
А3 < П3 А3 < П3
А4 > П4 А4 > П4
На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.
За отчетный период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов с -16759 до -14284 тыс. руб. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные займы. Размер запасов меньше размера долгосрочных обязательств.
Анализ структуры активов
В структуре активов ОАО «АВТОВАЗ» преобладают внеоборотные активы, на которые по итогам 2012 года пришлось более 66% валюты баланса. Основной статьей внеоборотных активов являются основные средства, которые составляют около 43% валюты баланса компании. Стоимость основных средств ОАО «АВТОВАЗ» составила по итогам года 46.926 млрд. рублей, из которых около 59% приходится на здания и сооружения, а 40% – на машины и оборудование. Общий размер амортизации основных средств АВТОВАЗа в 2012 году составил 4 млрд. рублей при том, что стоимость введенных в эксплуатацию основных средств составила 6.3 млрд. рублей. Стоимость незавершенного строительства ОАО «АВТОВАЗ» по итогам года составила 15.8 млрд. рублей.
Таблица 6 – Структура активов ОАО «АВТОВАЗ» в 2011–2012 гг., в млн. рублей.
| Показатель | 2011 г. | 2012 г. | доля, % |
| Оборотные активы | 33,8 | ||
| Запасы | 13,7 | ||
| Дебиторская задолженность (<12 мес.) | 0,5 | ||
| Дебиторская задолженность (>12 мес.) | 6,4 | ||
| НДС по приобретенным ценностям | 4,7 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 6,7 | ||
| Денежные средства | 1,9 | ||
| Прочие оборотные активы | - | - | 0,0 |
| Внеоборотные активы | 66,2 | ||
| Нематериальные активы | 0,0 | ||
| Основные средства | 43,2 | ||
| Незавершенное строительство | 14,6 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 4,8 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 4,2 | ||
| Активы всего | 103952 | 108622 | 100 |
Таблица 7 – Структура пассивов ОАО «АВТОВАЗ» в 2011–2012 гг., в млн. рублей.
| Показатель | доля, % | ||
| Капитал и резервы | 41,9 | ||
| Уставный капитал | 14,8 | ||
| Добавочный капитал | 32,9 | ||
| Резервный капитал | 0,4 | ||
| Долгосрочные обязательства, в т.ч.: | 26,2 | ||
| займы и кредиты | 99,9 | ||
| Краткосрочные обязательства, в т.ч.: | 31,9 | ||
| займы и кредиты | 8,0 | ||
| кредиторская задолженность | 21,5 | ||
| Пассивы всего | 103952 | 108622 | 100 |
Анализа структуры пассивов.
В структуре пассивов ОАО «АВТОВАЗ» наибольшую долю – 42% – занимают собственные средства, которые на конец прошлого года составили 45.5 млрд. рублей. На долю уставного и добавочного капитала, которые составляют 16.06 млрд. и 35.78 млрд. рублей соответственно, приходится 48% валюты баланса компании. Таким образом, основным источником финансирования активов ОАО «АВТОВАЗ» является собственный капитал общества.
Долгосрочные обязательства ОАО «АВТОВАЗ» составили на конец прошлого года 26% валюты баланса, достигнув уровня 28.45 млрд. рублей. Доля краткосрочных обязательств составила 32%.