Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственного капитала к итогу бухгалтерского баланса

Коэффициент финансовой независимости (автономии) рассчитывается как отношение итога раздела III бухгалтерского баланса (строка 490) к итогу бухгалтерского баланса (строка 700). Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4 - 0,6. Чем выше значение этого коэффициента, тем более фи­нансово устойчива, стабильна и независима от внешних кре­диторов организация. Увеличе­ние этого коэффициента долж­но осуществляться преимущест­венно за счет прибыли, остав­шейся в распоряжении органи­зации

Далее проводят оценку финансовой независимости (устойчивости). Анализ основы­вается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью дос­тупности, уровнем надежнос­ти, степенью риска и др.

Одна из важнейших харак­теристик финансового состоя­ния организации — стабиль­ность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансо­вой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость организации характеризуется целой системой экономических показателей. Поэтому объек­тивную оценку степени финан­совой устойчивости организа­ции можно дать, рассмотрев эти показатели в комплексе:

№ п/п	Наименование показателя	Алгоритм расчета
1.	Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (КПДск)
2.	Коэффициент банкротства (КБ)
3.	Коэффициент структуры долгосрочных вложений (КСДВ)
4.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (КДПЗС)
5.	Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (КСКиДЗ)

КБ определяется как отношение всех обязательств организации к общей стоимос­ти ее имущества. Если данный показатель превышает 0,5, то это свидетельствует о том, что организация находится на гра­ни банкротства.

КСДВ: логика расчета этого по­казателя основана на предполо­жении, что долгосрочные кре­диты и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент пока­зывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирова­на внешними инвесторами, т е. принадлежит им, а не владель­цам организации. Рост этого показателя в динамике свиде­тельствует о негативной тенден­ции в финансовой устойчивос­ти организации.

КДПЗС показывает долю при­влечения долгосрочных креди­тов и займов для финансирова­ния активов наряду с собствен­ными средствами. Рост этого показателя в динамике — нега­тивная тенденция, означаю­щая, что организация все силь­нее и сильнее зависит от внеш­них инвесторов.

КСКиДЗ: финансовая устойчи­вость организации в значитель­ной степени зависит от значе­ния этого коэффициента. Так, если значение этого коэффи­циента больше 2, то финансо­вая устойчивость организации находится в критическом сос­тоянии.

Тесты по теме 5:

~A1

Что характеризует ликвидность активов:

-эффективность использования ресурсов;

-способность расплатиться по своим текущим обязательствам;

+быстроту превращения активов в денежные средства;

-независимость от внешних источников финансирования;

-степень годности активов.

~A2

Что характеризуют показатели финансовой устойчивости:

-эффективность использования ресурсов;

-способность расплатиться по своим текущим обязательствам;

-быстроту превращения активов в денежные средства;

+независимость от внешних источников финансирования;

-степень годности активов.

~A3

Какие показатели являются критериями оценки платежеспособности:

-величина собственных оборотных средств и рентабельность продаж;

-коэффициент текущей ликвидности и коэффициент финансового риска;

+коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

-коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент финансового риска;

-рентабельность капитала и скорость его оборачиваемости.

~A4

Что происходит, если сокращается продолжительность оборота капитала:

+высвобождение денежных средств из оборота;

-вовлечение денежных средств в оборот;

-снижение прибыли;

-рост рентабельности оборота;

-снижение годности активов.

~A5

Как определить коэффициент финансового риска (капитализации):

-собственные средства разделить на заемные;

-заемные средства разделить на собственные;

-собственные средства разделить на валюту баланса;

-заемные средства разделить на валюту баланса;

+обязательства организации разделить на собственный капитал.

~A6

Как определить коэффициент абсолютной ликвидности:

-собственные средства разделить на заемные;

-заемные средства разделить на собственные;

-собственные средства разделить на валюту баланса;

+абсолютно ликвидные активы разделить на краткосрочные обязательства;

-выручку-нетто разделить на среднегодовую стоимость собственного капитала.

~A7

Что характеризует коэффициент банкротства:

-способность погасить краткосрочные обязательства деньгами;

-характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность;

-показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией;

-характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов организации;

+нет правильного ответа.

~A8

Что характеризует коэффициент финансовой независимости:

-способность погасить краткосрочные обязательства деньгами;

+долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность;

-расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией;

-ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия краткосрочных активов организации;

-нет правильного ответа.

~A9

Что характеризует платежеспособность:

-эффективность использования ресурсов;

+способность расплатиться по своим текущим обязательствам;

-быстроту превращения активов в денежные средства;

-независимость от внешних источников финансирования;

-степень годности активов.

~A10

О чем свидетельствует отрицательная величина собственных оборотных средств:

-о недостатке свободных денежных средств;

+о недостатке той части собственного капитала, которая является источником покрытия краткосрочных активов;

-об ускорении оборачиваемости капитала;

-об излишке той части собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов;

-такой ситуации не может быть.