Средняя величина собственного капитала
К на нач.года = 241649 : ((192503 + 202544) :2) = 1,22
К на кон.года = 238824 : ((192503 + 202544) :2) = 1,21
| Таблица №12 | |||||
| Расчёт показателей деловой активности (тыс.руб) | |||||
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения | ||
| 1.Выручка от продаж | -2825 | ||||
| 2.Стоимость активов | |||||
| 3.Собственный капитал | |||||
| 4.Продолжительность периода | |||||
| 5.Стоимость текущих активов | |||||
| 6.Коэффициент оборачиваемости активов | 1,02 | -0,02 | |||
| 7.Коэффициент оборачиваемости текущих активов | 2,88 | 2,85 | -0,03 | ||
| 8.Период оборота текущих активов | 126,3 | 1,3 | |||
| 9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 1,22 | 1,21 | -0,01 | ||
На начало года выручка от продаж составила 241649 тыс. руб., на конец года 238824 тыс. руб. За отчетный год выручка предприятия уменьшилась на 2825 тыс.руб.
Стоимость активов предприятия возросла от 217403 тыс. руб. до 257933 тыс. руб., увеличение составило 40530 тыс. руб.
Собственный капитал предприятия на конец отчетного периода увеличился на 10041 тыс. руб.,
На начало года стоимость текущих активов составляла 651555 тыс. руб., а к концу она возросла на 47746 тыс. руб. и составила 699301 тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости активов имеет значение на начало года 1,02 и за отчетный год практически не изменился.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов на начало года составил 2,88, а на конец 2,85. Здесь мы наблюдаем уменьшение коэффициента на 0,03. Это свидетельствует, что за анализируемый период количество оборотов текущих активов снизилось, предприятие стало менее эффективно использовать свои текущие активы.
У предприятия увеличился период оборота текущих активов на 1,3 дня, на начало года он составил 125 дней, а на конец 126,3 дней. Это также характеризует менее эффективное использование текущих активов предприятием.
На начало отчетного года коэффициент оборачиваемости собственного капитала составлял 1,22 на конец 1,21. Здесь мы наблюдаем уменьшение данного коэффициента на 0,01. Это говорит о том, что уровень продаж в расчете на каждый рубль собственного капитала за отчетный период уменьшилась.
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что за год предприятие сработало не эффективно.
2.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность – означает временно отвлечённые средства из оборота хозяйственного субъекта и использование их в обороте других хозяйственных субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности.
Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам её возникновения и по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия.
Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение её абсолютной относительной величины, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов баланса. Увеличение статей дебиторской задолженности возможно по разным причинам.
Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров и т.д.
Кредиторская задолженность – сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов. Её объём, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а, следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта.
| Таблица № 13 | |||||||||
| Дебиторская задолженность (тыс.руб) | |||||||||
| Показатели | на начало года | На конец года | Изменения | ||||||
| Дебиторская задолженность (долгосрочная) | |||||||||
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | -7908 | ||||||||
| - покупатели и заказчики | -3292 | ||||||||
| - векселя к получению | |||||||||
| - задолженность дочерних и зависимых обществ | |||||||||
| - задолженность участников по взносам в уставной капитал | |||||||||
| - авансы выданные | |||||||||
| - прочие дебиторы | |||||||||
| итого | -7596 | ||||||||
Дебиторская задолженность на начало года составила 44929 тыс. руб., на конец года –37333 тыс. руб., и уменьшилась на 7596 тыс. руб. Уменьшение произошло за счет расчета задолженности покупателей и заказчиков. Большую часть дебиторской задолженности занимает краткосрочная задолженность. Это большой плюс для предприятия, оно сможет в более короткое время вернуть свои денежные средства.
Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности:
КОдз =выручка/среднюю дз
КО на нач. года = 241649 : ((44929 + 37333) : 2) = 5,88
КО на кон. года = 238824 : ((44929 + 37333) : 2) = 5,81
Рассчитаем период оборота дебиторской задолженности:
ПО на нач. года =360 : 5,88 = 61
ПО на кон. года =360 : 5,81 = 62
Период оборота дебиторской задолженности на начало года составил 61 дня, на конец 62 дня. Снижение дебиторской задолженности происходит не эффективно к концу года, так как оборот дебиторской задолженности увеличился, а предприятию нужны денежные средства.
| Таблица № 14 | ||||||||
| Кредиторская задолженность (тыс.руб) | ||||||||
| Показатели | на конец года | на начало года | Изменения | |||||
| Кредиторская задолженность: | ||||||||
| - поставщики и подрядчики | ||||||||
| - отложенные налоговые обязательства | ||||||||
| - задолженность по налогам и сборам | ||||||||
| - векселя к уплате | ||||||||
| - перед дочерними и зависимыми обществами | ||||||||
| - по оплате труда | ||||||||
| - по социальному страхованию и обеспечению | ||||||||
| - перед бюджетом | ||||||||
| - авансы полученные | ||||||||
| - прочие кредиторы | ||||||||
| -задолженность перед учредителями по выплате доходов. | -1124 | |||||||
| Займы и кредиты | ||||||||
| итого |
Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности:
КОкз =выручка/среднюю кз
КО на нач. года = 241649 : ((17292 + 55389) : 2) = 6,65
КО на кон. года = 238824 : ((17292 + 55389) : 2) = 6,57
Рассчитаем период оборота кредиторской задолженности:
ПО на нач. года = 360 : 6,65 = 54
ПО на кон.года = 360 : 6,57 = 55
На начало года задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками составляла 3793 тыс. руб., а на конец года она возросла до 16554 тыс.руб., произошло увеличение на 12761тыс. руб. За отчетный период также произошло увеличение налогам и сборам на 1160 тыс. руб., на начало года было 4534 тыс. руб., а на конец 5694тыс. руб. Задолженность перед бюджетом у предприятия на начало года нет, а на конец года составила 118 тыс. Задолженность по оплате труда за отчетный период увеличилась от 2360 тыс. руб. до 9036 тыс. руб. на 6676 тыс. рублей больше. Займы и кредиты на начало года отсутствовали, но к концу года их сумма составила 11438 тыс.руб.
Кредиторская задолженность и период оборота за анализируемый период возросли. За отчетный год предприятию удалось погасить только часть задолженности перед учредителями по выплате доходов. Предприятие является зависимым от внешних и внутренних кредиторов, а следовательно оно финансово - неустойчиво
Коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности.
Кд. = дебиторская задолженность