Указания к выполнению задания 1

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициенты ликвидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:

•коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;

•коэффициент ликвидности или промежуточного покрытия- для банков.

•коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов;

Расчет требуемых коэффициентов производится по формулам:

Коэффициент абсолютной ликвидности(Ла): .

Описание:

- если Ла > 0,2 — 0,5, то предприятие способно погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время,

- если Ла < 0,2 — 0,5, то предприятие неспособно погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время в связи с отсутствием достаточного количества наиболее ликвидных средств.

Коэффициент ликвидности или промежуточного покрытия (Лпп): .

Описание:

- если Лл > 0,6 — 1,5, то предприятие способно расплатиться со своими долгами в ближайшее время, своевременно погашая дебиторскую задолженность,

- если Лл < 0,6 — 1,5, то это означает, что задолженность предприятия настолько велика, что даже в случае погашения дебиторской задолженности она не будет покрыта.

Коэффициент текущей ликвидности или покрытия (Лтл): .

Описание:

- если Лтл > 1,5 — 2,5, то предприятие способно расплатиться с долгами, благоприятно реализуя готовую продукцию и продавая товарно-материальные ценности (это характеризует платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде),

- если Лтл < 1,5 — 2,5, то предприятие практически неплатежеспособно, так как даже в случае реализации товарно-материальных ценностей и готовой продукции оно неспособно погасить свои обязательства.

Коэф. восстановления платежеспособности (Квп): ,

где - коэффициент текущей ликвидности на конец года (отчетный период);

- коэффициент текущей ликвидности на начало года (предыдущий отчетному периоду);

Т – отчетный период в месяцах.

Описание: коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцем, свидетельствует о том, что у строительной организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности (Куп): ,

где 3- период утраты платежеспособности строительной организацией, мес.

Описание: Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцем, свидетельствует о наличии реальной возможности у строительной организации в ближайшее время не утратить платежеспособность и наоборот.

Финансовая устойчивость баланса предприятия - обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства.

Коэффициент финансовой устойчивости (ФУ): ,

где СК – собственный капитал организации (раздел 3 баланса), тыс.р.;

ДЗК – долгосрочные займы и кредиты (раздел 4 баланса), тыс.р.;

ВБ – валюта баланса (итог баланса) тыс.р.

Описание: определяет степень эффективности использования капитала, вложенного в активы предприятия, и показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Рекомендуемое значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КС): ,

где ВА – внеоборотные активы (итог по разделу 1 баланса);

Та – оборотные или текущие активы (А1+А2+А3).

Описание: показывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия или характеризует достаточность собственных источников на финансирование текущих активов организации. Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Рекомендуемое значение не менее 0,1-0,2. Если коэффициент на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1, то структуры баланса компании признается неудовлетворительной.

Коэффициент финансового левериджа (капитализации) (ФЛ): ,

где ЗК – заёмный капитал (сумма итогов 4 и 5 разделов баланса).

Описание: показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Рекомендуемое значение менее или равно 1,0.

В аналитическом заключении отразите изменения коэффициентов в динамике, а также проведите их сравнение с нормативными значениями. Закончить аналитическое заключение следует оценкой вероятности наступления финансовых затруднений и как следствие снижением уровня платёжеспособности и финансовой устойчивости. В качестве исходных данных используйте данные баланса организации .следует набором предложений по улучшению финансового состояния анализируемой строительной организации.

Таблица 1.