Классы кредитоспособности заемщика

Тема 9. Анализ кредитоспособности предприятия

9.1.Сущность и факторы кредитоспособности предприятия

9.2.Определение кредитоспособности

9.3.Другие показатели, характеризующие кредитоспособность

9.4.Оптимальная структура капитала

Резюме

Контрольные вопросы

Сущность и факторы кредитоспособности предприятия

В случаях дополнительной потребности в денежных средствах предприятия прибегают к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть эти потребности.

Кредитная сделка – это взаимоотношение двух партнеров: кредитора (банка) и заемщика (клиента). Кредитор (банк) передает заемщику (клиенту) объект сделки (деньги) на условиях платности, срочности и обеспеченности. При этом кредитор остается собственником объекта сделки.

При кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска в виде невозврата ссуженной стоимости заемщиком, в неуплате процентов по ссуде, в нарушении сроков уплаты и др. Наличие такового риска и зависимости его от многих факторов (объективных и субъективных) обуславливают выбор банком кретериальных показателей, с помощью которых можно было бы оценить вероятность выполнения клиентом кредитного договора – т.е. кредитоспособности предприятия.

Под кредитоспособностью хозяйственного субъекта понимают наличие у него финансово-экономических предпосылок для получения кредита и способности (возможности) своевременно и полно рассчитаться по своим долговым обязательствам с банком (кредитором).

Кредитоспособность заемщика характеризуется сложившимся финансово-экономическим состоянием, его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам и возможностью при необходимости мобилизировать денежные средства из различных источников.

Банк при кредитной сделке сохраняет только право на ссуженную стоимость с процентами и/или обретает залоговое право на материальные ценности в качестве обеспечения кредита. В случае не выполнения клиентом условий кредитной сделки банк в праве реализовать свое право на залоговое имущество, продав его и направив вырученные денежные средства на погашение кредита. Однако эта возможность может быть реализована, если кредитная сделка заключена с правоспособным заемщиком. Следовательно, правоспособность – важный элемент кредитоспособности заемщика.

Определение кредитоспособности клиента, представляет собой комплексную качественную оценку финансово-экономического состояния предприятия, позволяющую принять обоснованные решения о выдаче или не выдаче кредита.

Выработка условий кредитования требует изучение таких вопросов:

1) «солидности» клиента, которая характеризуется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественных предоставленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства. Почему именно слово «солидность»? Тогда как «дисциплинированность» или «аккуратность» к своевременности оплаты больше подходит;

2) способность заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

3) прибыльности. При этом производится оценка прибыли получаемой заемщиком по сравнению со средней доходностью банка. Уровень доходности банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк должен оценить, размер получаемой прибыли заемщиком с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.

4) обеспеченности кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения возможности погашения кредита за счет залоговых прав, предоставленных гарантий и поручительств, реализации залогового имущества, включая ценные бумаги;

5) платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости баланса;

6) эффективности использования имущества, оценка деловой активности заемщика;

7) цели испрашиваемого кредита и др.

Определение кредитоспособности

При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей. Для определения кредитоспособности заемщика необходимо установить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классифицировать (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности клиента, выявляются условия для предоставления кредита: размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка. Клиенты по степени кредитоспособности делятся на три-пять классов (таблица 9.1)

Таблица 9.1.

Классы кредитоспособности заемщика

Показатели	Классы
1.Абсолютная ликвидность	>0.2	0.15-0.2	<0.15
2.Срочная ликвидность	>0.8	0.5-0.8	<0.5
3.Текущая ликвидность	>2	1-2	<1.0
4.Финансовая независимость	>0.6	0.5-0.6	<0.5

При определении кредитоспособности используют целый ряд показателей, таких как коэффициенты ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, и др. При разделении на три класса критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения клиента ко второму классу, выше средних – к первому, а ниже средних – к третьему.

Общая оценка кредитоспособности может быть произведена в баллах, которые представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Например, первому классу устанавливают от 100 до 150 балов, второму классу – от 150 до 250 баллов, третьему – свыше 250 балов.

Рейтинг, или значимость показателя устанавливается специалистами банка для каждого клиента в отдельности исходя из кредитной политики и ликвидности баланса.

Оценку кредитоспособности рассматриваемого предприятия произведем по показателям ликвидности (таблица 7.2 р.7.) и по показателям финансовой независимости (таблица 8.3 р.8). Эти данные приведены в таблице 9.2

Таблица 9.2.

Коэффициенты ликвидности и финансовой независимости для оценки

кредитоспособности рассматриваемого предприятия.

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Источник информации
1.Абсолютная ликвидность	0,224	0,618	Т.7.2
2.Срочная ликвидность	1,87	1,94	Т.7.2
3.Текущая ликвидность	2,21	2,302	Т.7.2
4.Финансовая независимость	0,893	0,894	Т.8.3

Данные таблицы 9.2 показывают, что рассматриваемое предприятие относится к первому классу. Расчет рейтинга клиента представлен в таблице 9.3.

Таблица 9.3

Показатели	На начало периода	На конец периода
класс	рейтинг, %	балл	класс	рейтинг, %	балл
1.Абсолютная ликвидность
2.Срочная ликвидность
3.Текущая ликвидность
4.Финансовая независимость
5.Итого

С заемщиками каждого класса банки устанавливают свою кредитную политику по-разному. Так, например, заемщикам первого класса банки могут открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке банковые (доверительные) кредиты без обеспечения с пониженной процентной ставкой и т.п.

Кредитование клиентов, второго класса может быть осуществлено на обычных условиях, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения (гарантии). Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке капитала, учетной ставки Нац. банка Украины и других факторов.

Кредитование заемщиков третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. В этом случае банк обычно идет на жесткие условия (ограниченный объем, повышена процентная ставка). А ведь заемщики третьего класса больше всего и нуждаются в дополнительных денежных средствах.

Есть и другие рекомендации по разделению заемщиков по статьям кредитоспособности. Так, например, И.Т. Балабанов в зависимости от значения коэффициента абсолютной ликвидности принято различать:

К_АЛ > 1,5 – кредитоспособный заемщик;

1 ≤ К_АЛ ≤ 1,5 – ограниченно кредитоспособный заемщик;

К_АЛ <1 – некредитоспособный заемщик