Оценка класса кредитоспособности заемщика

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Класс
К1	0,23		0,11	0,11
К2	1,94		0,05	0,05
К3	2,17		0,42	0,42
К4	2,45		0,21	0,21
К5	0,0906		0,21	0,42
Итого на 31.03.00	х	х		1,21
К1	1,23		0,11	0,11
К2	2,11		0,05	0,05
К3	2,32		0,42	0,42
К4	3,11		0,21	0,21
К5	0,1077		0,21	0,42
Итого на 30.06.00	х	х		1,21
К1	0,22		0,11	0,11
К2	1,83		0,05	0,05
К3	2,41		0,42	0,42
К4	2,78		0,21	0,21
К5	0,0694		0,21	0,42
Итого на 30.09.00	х	х		1,21
К1	0,70		0,11	0,11
К2	1,06		0,05	0,05
К3	1,25		0,42	0,84
К4	0,57		0,21	0,63
К5	0,0399		0,21	0,42
Итого на 31.12.00	х	х		2,05

На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:

1 класс, если сумма находится в приделах от1 до1,05

2 класс – от 1,05 до 2,42

3 класс – больше 2,42.

Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

Американская методика.

Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

1.ликвидности фирмы;

2.оборачиваемости капитала;

3.привлечения средств

4.показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (К_л) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности К_л – соотношение наиболее ликвидных средств и долговых обязательств.

Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера.

Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам.

Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше К_л тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия К_покр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.

К_покр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если К_покр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Таблица 17

Коэффициенты первой группы

Показатели	31.03.00	30.06.00	30.09.00	31.12.00
1.Денежные средства , т. р.
2.Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.
3.Оборотные активы (т.р.)
4.Краткосрочные обязательства, т. р.
5.Коэффициент ликвидности	1,96	2,44	3,09	1,06
6.Изменение, %		124,77	157,78	54,39
7.Коэффициент покрытия	2,20	2,71	4,57	1,25
8.Изменение, %		123,24	207,92	57,03

Анализ коэффициентов первой группы показывает, что предприятие является кредитоспособным. И даже при снижении обоих коэффициентов в конце года, у фирмы достаточно средств для погашения долга.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Таблица 18

Коэффициенты второй группы

Показатели	31.03.00	30.06.00	30.09.00	31.12.00
1.Выручка от реализации
2.Средняя сумма капитала	106,5	117,5	129,5
3.Коэффициент оборачиваемости капитала	5,49	10,12	12,80	15,97
4.Изменение, %		184,22	232,94	290,81

Коэффициенты привлечения (К_привл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициентпривлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

Таблица 19