Анализ состава и структуры актива и пассива баланса

Актив баланса

На начало года

На конец года

«+», «-» тыс.руб.

Темпы роста %

тыс. руб.

% к итогу

тыс.руб.

% к итогу

Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)

Нематер. активы Основные средства Незавершенное производство Долгосрочные финанс. вложения

Итого

Мобильные средства (оборотные активы)

Запасы и затраты Деб. задолженность Краткосрочные финанс. вложения Денежные средства Прочие оборот.А

Итого

Всего активов

Пассив баланса

Капиталы и резервы (собственный капитал)

Уставной капитал Добав. капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль

Итого

Заемные средства

Долг. кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы в том числе: Кредиты банков Кредиторские задолженности

Итого

Всего пассивов

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия (по финансовым коэффициентам)

Традиционные методы оценки финансовой устойчивости базируются на довольно большом количестве показателей (коэффициентов), производных от структуры активов и пассивов баланса предприятия. Само понятие «финансовая устойчивость» довольно условно и не имеет строгих границ.

Финансовая устойчивость выражается целым рядом коэффициентом, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собст­венных средств, доля собственных оборотных средств в капитале, доля имуще­ства, составляющего производственный потенциал предприятия, в обшей стои­мости активов и т.д. Цель такого набора показателей - оценка степени независи­мости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями риска, но и с обычными средствами договоров, неплатежами и др. Анализ заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динами­ки.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическо­му содержанию может быть подразделена на ряд характерных групп:

1. показатели оценки рентабельности предприятия;

2. показатели оценки эффективности управления;

3. показатели оценки деловой активности;

4. показатели оценки рыночной устойчивости.

Анализ рентабельности предприятия

1.1.Общая рентабельность предприятия = _______валовая прибыль____*100

средняя стоимость имущества

1.2.Чистая рентабельность= ____чистая прибыль ______ * 100

средняя стоимость имущества

1.3.Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль_ * 100

средняя величина собственного капитала

1.4.Общая рентабельность производственных и оборотных фондов =

________________________ валовая прибыл____________________ * 100

ср. стоимость осн. производ. и оборотных матери­альных активов

Анализ эффективности управления

2.1. Чистая прибыль на 1 рубль оборота = чистая прибыль_ * 100

продукция (оборот)

2.2. Прибыль от реализации продукции на 1 рубль реализации продукта =

прибыль от реализации продукции * 100

продукция (оборот)

2.3. Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота =

прибыль от реализации про­дукции * 100

продукция (оборот)

2.4. Общая прибыль на 1 рубль оборота = валовая прибыль * 100

продукция

Анализ деловой активности

3.1. Общая капиталоотдача (фондоотдача) = продукция (оборот)

средняя стои­мость имущества

3.2. Отдача основных производственных средств и нематериальных активов = ______________________продукция (оборот)______ ___

ср. стоимость осн. производ. средств и нематериальных актином

3.3. Оборачиваемость всех оборотных активов = ___продукция (оборот)____

средняя стоимость всех оборотных активов

3.4.Оборачиваемость запасов = ___продукция_____

средняя стоимость запасов

3.5. Оборачиваемость дебиторской задолженности = ______продукция_____

средняя величи­на дебиторской задолженности

3.6. Оборот к собственному капиталу = _____продукция_______________

средняя величина собствен­ного капитала

3.7. Оборачиваемость банковских активов = ______продукция (оборот) ____

средняя вели­чина свободных денежных средств и ценных бумаг

Анализ рыночной устойчивости Таблица 3

Показатели	Начало года	Конец года	Отклонение, (+,-)	Темп роста
			4=3-2	5=3/2*100
1. Имущество предприятия.
2. Источники собственных средств (капиталы и резервы).
3. Краткосрочные пассивы.
4. Долгосрочные пассивы.
5. Итого заем средств.
6. Внеоборотные активы.
7. Оборотные активы.
8. Запасы и затраты.
9. Собственные оборотные средства.
10. Коэффициент автономии (2/1).
11. Коэффициент соотношение заемных и собственных средств (5/2).
12.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (9/7).
13.Коэффициент маневренности (9/2).
14. Коэффициент соотношение мобильных и мобилизованных средств (7/6).
15. Коэффициент имущества производственного назначения(6+8)/1.
16. Коэффициент прогнозирование банкротства (7-3)/1.

Выводы:

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Нормальное ограничение	Расчет	Что показывает	Комментарии
1. Коэффициент автономии Отношение источников собственных средств к сумме всех средств предприятия.	≥0,.5	П490 П700	Характеризует независимость от заемных средств. Доля собственных средств в общей сумме всех средств п/п.	превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
2. Коэффициент cooтношения собственных и заемных средств. Отношение всех обязательств к собственным средствам.	≤ 0,7	(П590+П690)-(П640+П650+П660) П490	Сколько заемных средств привлекло п/п на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.	превышение указывает на зависимость п/п от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств п/п.	>0,1	П490-А190 А290	Наличие у п/п собственных оборотных средств необходимых для его финансовой устойчивости. Критерии для определения неплатежеспособности (банкротства) п/п.	чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние п/п, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.
4. Коэффициент маневренности. Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств.	0,2-0,5	П490-А190 А490	Способность п/п поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.	чем ближе показатель к верхней грани, тем больше возможность финансового маневра у п/п.
5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	≥ 0,6 -0,8	П490-А190 П210
6. Коэффициент имущества про­изводственного назначения. Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса.	≥0,5	А(110+120+130+ 210) А300	Долю производственного назначения в общей стоимости всех средств п/п.	при снижении показателя целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств, для увеличения имущества производственного назначения.
7. Коэффициент автономии формирования запасов и затрат	_____П490______ (П490+П590+П610)	Доля собственных оборотных средств в общей сумме основных ис­точников формирования запасов и затрат.
8. Коэффициент долгосрочных привлеченных средств. отношение величины долгосрочных кре­дитов и заемных средств к сумме источников собственных средств п/п и долгосрочных кредитов и займов.	П590/П690	Позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.
9. Коэффициент краткосрочной задолженности	П610/П690	Доля краткосрочных обязательств п/п в общей сумме обязательств.
10. Коэффициент кредиторской задолженности	П620/П690	Доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обя­зательств п/п.
11.Соотноше6ние мобильных и мобилизованных средств. Сколько внеоборотных средств приходятся на 1	Отношение оборотных средств к необоротным активам.	Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
12.Прогноз банкротства. Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия.	Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.	Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовое затруднение.