Осн. этапы разраб-ки пол-ки упр-ия запасами

Сущ-ть и класс-ия ОА.

ОА-сов-ть имущ-ых и фин. ценн-ей пр-тия, полн-тью потр-ых в теч. 1 опер-го цикла и в теч. 1 года.

Необх-ть упр-ия ОА опр-ся прежде всего важн-тью опр-ия их объема и стр-ры, а также оптим-ции их стр-ры фин-ния. «+» ОА: -высокая ликв-ть; -большая упр-мость. «--» ОА: -ОА, нах-еся в форме дебит. з-ти и форме денег, подвержены инфл-ии; -хран-ие запасов ТМЦ неразрывно связано с потерями; -наличие врем-но своб-ых ДС не участ-щих в произв-ой д-ти не позв-т генерир-ть прибыль, а излишние запасы ТМЦ ведут к доп. расх. по их хран-ию.

Класс-ия О.А.: 1.по хар-ру фин. ист-ков форм-ия: валовые, чистые, собств-ые; 2.по видам: запасы сырья, мат-лов, п/фабр., запасы ГП, дебит. з-ть, денеж. активы, прочие; 3.по периоду функ-ния: пост-ая часть, переем-ая часть.

Валовые ОА-полная ст-ть обор. ср-в, сформир-ая за счет собств. и привлеч. кап-ла. Чистые ОА-вел-на обор. ср-в, сформир-ых за счет собств-го кап-ла, а также долгоср. заем. ср-в, срок привлеч-ия к-рых более 12 мес. Вел-на чист. ОА опр-ся как разница м/у валов. ОА и суммой краткоср. обяз-в. Собств-ые ОА-ст-ть обор. ср-в ист-ком фин-ния явл-ся собств. кап-л. Собств.ОА=Валов.ОА-долгср.-краткоср. обяз-ва. Пост-ая часть ОА-миним-но допуст-мая вел-на обор. ср-в, необх-мая для осущ-ия операц. д-ти, к-рая не зав-т от сезон. колеб-ий или иных колеб-ий в пр-се пр-ва. Перем-ая часть ОА-варьирующая сост-щая ОА; ее вел-на зав-т от сезонных колеб-ий в пр-се пр-ва и реал-ции прод. и опр-ся необх-тью форм-ия доп. запасов ТМЦ.

Особ-ти упр-ия ОА.

В основе упр-ия ОА не лежит поним-ия особ-тей их опер-го цикла, под к-рым поним-т период их полного оборота в теч. опр-го времени. В пр-се этого оборота ОА прох-т 4 стадии: 1-в пр-се подг-ки к пр-ву ДС трансф-ся в запасы ТМЦ; 2-в пр-се пр-ва ТМЦ трансф-ся в ГП; 3-в пр-се реал-ции ГП трансф-ся в дебит. з-ть; 4-дебит. з-ть трансф-ся в ДС и повт-ся кругооборот.

Важн-шей хар-кой опер. цикла явл-ся его прод-ть(в днях)ПОЦ=ПО_ОД+ПО_МПЗ+ПО_ГП+ПО_ДЗ(ПО_ОД-период оборота остатка ден. активов). В составе опер. цикла выд-т произв-ый и фин-ый циклы. Произв-ый- период полного оборота ОА, начиная с момента запуска сырья в обраб-ку и заканч-ая моментом отгр-ки ГП пок-лю. ППЦ=ПО_МПЗ+ПО_НЗП+ПО_ГП. Финанс-ый-период полного оборота ДС, инвест-ых в ОА, начиная с момента погаш-ия кред. з-ти за сырье и мат-лы и заканч-ая моментом инкасс-ии дебит. з-ти. ПФЦ=ППЦ+ПО_ДЗ-ПО_КЗ.

Эф-ное упр-ие ОА осущ-ся путем разраб-ки пол-ки упр-ия ими. При разраб-ке пол-ки м. выделить этапы: -ан-з ур-ня и стр-ры ОА за предшест. периоды; -оценка ур-ня ликв-ти б-са расчет операц.,пр-го и фин. цикла; -ан-з стр-ры ист-ков фин-ния обор. активов; -расчет и оптим-ия соотн-ия пост. и перем. части обор. активов; -оптим-ия объема обор. активов за счет сокр-ия опер. цикла; -обесп-ие заданного ур-ня ликв-ти за счет форм-ия оптим. стр-ры обор. ср-в; -миним-ия потерь обор. активов (потерь ТМЦ, ДЗ, потерь ОА в рез-те инфл-ии); -форм-ие оптим. стр-ры ист-ков фин-ния ОА.

Выд-т след. виды пол-ки упр-ия активами и пассивами: 1.агрессивная пол-ка(пол-ка «жирного кота»)-пр-тия, к-рые выбирают эту пол-ку не исп-т никаких огран-ий в наращ-ии тек. активов. Как рез-т, высокий уд.вес тек. активов в общ. сумме активов. След-ем данной пол-ки при упр-ии ОА явл-ся отсут-е риска технич. неплатежесп-ти и низкая экон. рент-ть активов. Признаком прим-ия данной пол-ки по отн-ию к пассивам явл-ся абсол. преобл-ие краткоср. долга в общ. сумме пассивов с более низкой % ставкой. След-ем явл-ся более высокий ур-нь эф-та фин. рычага. 2.консервативная («худо-бедно»)-пр-тия, к-рые выб-ют данную пол-ку, всячески сдерж-т рост тек. активов, стремясь их миним-ть.След-ие-небол. уд.вес тек. активов в общ. сумме.Выбор данной пол-ки позв-т повысить экон. рент-ть, но появл-ся высокий риск технич. неплатежесп-ти. Такую пол-ку выбир-т либо в случае высокой опр-ти бизнеса, либо в случае бедности пр-тия. Признаком прим-ия по отн-ию к пассивам явл-ся низкий уд.вес краткоср. долга в общ. сумме пассивов. Т.о. вес активы фин-ся за счет пост-ых пассивов. След-ие-более низкий ур-нь эф-та фин. рычага. 3.умеренная («центристы»)-пр-тия имеют средний ур-нь рент-ти активов и средний ур-нь эф-та фин. рычага.

Матрица выбора пол-ки упр-ия активами и пассивами.

Пол-ка упр-ия	Консерв.	Умерен.	Агрессив.
Агрессив.	Не сочет.	Умерен.	Агрессив.
Умерен.	Умерен.	Умерен.	Умерен.
Консерв.	Консерв.	Умерен.	Не сочет.

Осн. этапы разраб-ки пол-ки упр-ия запасами.

Осн. целью упр-ия запасами явл-ся форм-ие такой оптим. вел-ны и стр-ры запасов, к-рая позв-т осущ-ть бесперебойную д-ть при миним-ии затрат. Этапы форм-ия пол-ки упр-ия зап-ми: 1.ан-з дин-ки и стр-ры зап-сов и опр-ие их пост. переем. части; 2.опр-ие принцип-го подхода форм-ию зап-сов, отраж-его позицю пр-тия по соотн-ию риска и дох-ти. Возм-но 3 вар-та: а)консерв. подход-полное обесп-ие тек. потр-тей, гарант-щее норм. ход операц. д-ти, а также созд-ие знач-ых рез-вов на непредвид-ые случаи. б) умеренный подход-полное обесп-ие тек.произ-ой д-ти и созд-ие норм. ур-ня зап-совдля наиб.типичных сбоев. в)агрессив. подход-миним-ция зап-сов по всем видам активов; 3.вып-ие расчетанеобх-гообъема фин. ср-в инв-ых в МПЗ: И_МПЗ=Р_ЗН_З-КЗ(Р_З-среднедневной объем расх-ия зап-сов; Н_З-норматив хран-ия зап-сов либо средняя прод-ть оборота; КЗ-средняя сумма кредит. з-ти); 4. опр-ие оптим-го объема заказ-мой партии. Его расчет связан с наличием 2-х тенд-ций: а)при увел-ии объемов заказ-ой партии появл-ся возм-ть сокр-ия расх. по приобр-ию зап-сов за счет того,что сниж-ся трансп. расх. на ед-цу заказа, а также появл-ся возм-ть пол-ия скидок; б)увел-ие партии заказа приводит к росту расх.,связ-ых с хран-ем зап-сов. С позиции соотн-ия риска и эф-ти миним-ция партии заказа позв-т снизить риски, но в то же время приводит к сниж-ию эф-ти. А при умен-ии партии увел-ся риски и увел-ся эф-ть. Для опр-ия оптим. партии м. исп-ть след. модель: ( EOQ-оптим. средний размер партии заказа, ед; D-потр-ть в зап-сах в задан-ом периоде; F-затр. по размещ-ию и вып-ию одного заказа; H-затр. по хран-ию ед-цы произ-ых зап-сов). На основ-ии этой модели опр-т оптим. размер средних зап-сов: . Задача оптим-ции зап-сов сырья и ГП реш-ся отдельно для кажд. из видов этих зап-сов. Для зап-сов ГП задача оптим-ции сост-т в опр-ии размераоптим. партии произв-мой прод. В данном случае в кач-ве F исп-ся план-мый объем пр-ва; 5.ан-з пок-лей обор-ти зап-сов рассчит-т к-т обор-ти, время обращ-ия зап-сов и намеч-т пути по ускор-ию обор-ти; 6. внедр-ие эф-ной сист. контроля за движ-ем и сохр-тью зап-сов, что предпол-т нормир-е расх. произв-ых зап-сов, систем-кое проведение инв-ий, выявл-ие сверхнорм-ых зап-сов и причины их возн-ия,а также причин и ир-ня факт. потерь зап-сов, а также разраб-ка мер-тий по их сокр-ию; 7.выбор и закрепл-ие в учет. пол-ке наиб. эф-ных способов учета ТМЦ для обесп-ия реал.отраж-ия ст-ти зап-сов.