Финансовые функции для анализа инвестиций

Среди полного перечня финансовых функций Microsoft Excel, непосредственно предназначенных для финансовых расчетов, выделяется группа функций, используемых для анализа инвестиций и расчета операций по кредитам, ссудам и займам (табл. 1).

Таблица 1 - Назначение и формат финансовых функций для анализа инвестиций

Формат

Назначение


БЗРАСПИС(первичное;план)	Возвращает будущую стоимость первоначальной основной суммы после применения ряда (плана) ставок сложных процентов. Функция БЗРАСПИС используется для вычисления будущей стоимости инвестиции с переменной процентной ставкой
БС(ставка ;кпер;плт;пс;тип)	Возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки
ВСД(значения;предположение)	Возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями. Эти денежные потоки не обязательно должны быть равными по величине. Однако они должны иметь место через равные промежутки времени, например ежемесячно или ежегодно. Внутренняя ставка доходности — это процентная ставка, принимаемая для инвестиции, состоящей из платежей (отрицательные величины) и доходов (положительные величины), которые осуществляются в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды
КПЕР(ставка ;плт;пс;бс;тип)	Возвращает общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки
МВСД(значения;ставка_финанс;ставка_реинвест)	Возвращает модифицированную внутреннюю ставку доходности для ряда периодических денежных потоков. МВСД учитывает как затраты на привлечение инвестиции, так и процент, получаемый от реинвестирования денежных средств
НОМИНАЛ(эффект_ставка; кол_пер)	Возвращает номинальную годовую ставку, если заданы эффективная (фактическая) ставка и число периодов в году, за которые начисляются сложные проценты
ОБЩДОХОД(ставка;кол_пер;нз;нач_период;кон_период;тип)	Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) сумму, выплачиваемую в погашение основной суммы займа в промежутке между двумя периодами
ОБЩПЛАТ(ставка;кол_пер;нз; нач_период;кон_период;тип)	Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) величину процентов, выплачиваемых по займу в промежутке между двумя периодами выплат
ОСПЛТ(ставка;период;кпер;пс; бс;тип)	Возвращает величину платежа в погашение основной суммы по инвестиции за данный период на основе постоянства периодических платежей и постоянства процентной ставки
ПЛТ(ставка ;кпер;пс;бс;тип)	Возвращает сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки
ПРОЦПЛАТ(ставка;период; кпер; пс)	Вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период
ПРПЛТ(ставка;период;кпер;пс; бс;тип)	Возвращает сумму платежей процентов по инвестиции за данный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки
ПС(ставка ;кпер;плт;бс;тип)	Возвращает приведенную (к текущему моменту) стоимость инвестиции. Приведенная (нынешняя) стоимость представляет собой общую сумму, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат
СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;предположение)	Возвращает процентную ставку по аннуитету за один период, вычисляется путем итерации
ЧИСТВНДОХ(значения;даты;предп)	Возвращает внутреннюю ставку доходности для графика нерегулярных денежных потоков переменной величины
ЧИСТНЗ(ставка ;значения;даты)	Возвращает чистую приведенную стоимость для денежных потоков, которые не обязательно являются периодическими
ЧПС(ставка;значение1; значение2; ...)	Возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения)
ЭФФЕКТ(номинальная_ставка;кол_пер)	Возвращает эффективную (фактическую) годовую процентную ставку, если заданы номинальная годовая процентная ставка и количество периодов в году, за которые начисляются сложные проценты

* Жирным шрифтом набраны обязательные параметры функции, а обычным – необязательные.

Подробное описание аргументов финансовых функций приведено в табл. 2.

Таблица 2 - Аргументы финансовых функций Excel анализа инвестиций

Аргумент

Назначение аргумента


Даты (дата1, …датаN)	Расписание дат платежей, соответствующее ряду денежных потоков
Значения (сумма1, …суммаN)	Ряд денежных потоков – выплат и поступлений (соответственно – отрицательные значения и положительные значения), соответствующий графику платежей
Кол_пер	Общее количество периодов выплат
Кон_период	Номер последнего периода, включенного в вычисления
Кпер	Общее число периодов платежей по аннуитету (функция КПЕР)
Нач_период	Номер первого периода, включенного в вычисления
Номинальная_ставка	Номинальная годовая процентная ставка (функция НОМИНАЛ)
Первичное (нз, инвестиция)	Стоимость инвестиции на текущий момент
Первый_период	Дата окончания первого периода
Период	Период, для которого определяется прибыль (выплата); находится в интервале от 1 до Кпер
План	Массив применяемых процентных ставок
Плт	Фиксированная выплата, производимая в каждый период
Предложение	Прогнозная величина процентной ставки (по умолчанию – 0,1%)
Пс	Приведенная к настоящему моменту стоимость инвестиции, начальное значение вклада (функция ПС)
Ставка	Процентная ставка за период (функция Ставка)
Ставка_реинвест	Ставка процента, получаемого на денежные потоки при их реинвестировании
Ставка_финанс	Ставка процента, выплачиваемого за деньги, используемые в денежных потоках
Тип	Коэффициент, определяющий время выплаты: 0 – в конце периода (по умолчанию), 1 – в начале периода
Эффективная_ставка	Фактическая годовая процентная ставка (функция ЭФФЕКТ)