Ема 9. Пути финансового оздоровления предприятия.

1. Основным документом процедуры финансового оздоровления является План финансового оздоровления, типовая форма которого, порядок согласования и методические рекомендации по со­ставлению утверждены распоряжением ФУДН (б) от 15.12.1994 г. № 98-р. План финансового оздоровления содержит аналитические таблицы расчета показателей неудовлетворительной структуры баланса, а также коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности и включает восемь разделов:

бщая характеристика предприятия

1.1. Полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО.

1.2. Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего предприятие.

1.3. Почтовый и юридический адрес предприятия.

1.4. Подчиненность предприятия.

1.5. Вид деятельности (основной), код ОКВЭД.

1.6. Организационно-правовая форма предприятия, код ОКОПФ.

1.7. Форма собственности, код ОКФС

1.8. Включено в государственный реестр РФ предприятий-монополистов

1.9. Банковские реквизиты.

1.10. Адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие.

1.11. Организационная структура предприятия, дочерние компании.

1.12. ФИО, телефоны, факсы администрации предприятия.

1.13. Характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).

2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления

2.1.Срок реализации плана.

2.2. Сумма необходимых финансовых средств.

2.3. Срок погашения государственной финансовой помощи.

2.4. Финансовые результаты реализации плана (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта).

2.5. Агент правительства, через которого осуществляется финансирование (наименование, реквизиты).

нализ финансового состояния предприятия

3.1. Характеристика учетной политики предприятия.

3.2. Сводная таблица финансовых показателей предприятия, выводы.

4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и под­держке эффективной хозяйственной деятельности

4.1. Перечень мероприятий, анализ, выводы.

ынок и конкуренция

5.1. Описание отрасли и перспективы ее развития.

5.2. Рынки, на которые «нацелен» бизнес

5.3. Конкуренция.

5.4. Законодательные ограничения.

6. Деятельность в сфере маркетинга предприятия

6.1. Стратегия маркетинга (стратегия проникновения на рынок).

6.2. Стратегия осуществления продаж (характеристика и анализ каналов сбыта).

6.3. Продукты и услуги (подробное описание продукта; жизненный цикл продукта; исследования и разработки).

лан производства

7.1. Производственная программа предприятия.

7.2. Планируемый объем продаж продукции.

7.3. Потребность в основных фондах.

7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную программу.

7.5. Расчет потребности в персонале и заработной платы.

7.6. Смета расходов и калькуляция себестоимости (сводная).

7.7. Потребность в дополнительных инвестициях.

8. Финансовый план

8.1. Прогноз финансовых результатов.

8.2. Потребность в дополнительных инвестициях и формирования источников финансирования.

8.3. График погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов.

8.4. Расчет точки безубыточности.

8.5. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы прогнозного баланса.

2. План финансового оздоровления предприятия является, по сути, аналитическим форматов антикризисной стратегии предприятия.Антикризисная стратегия построена на тесной увязке функ­циональных стратегий предприятия:

Таблица 43 - Направления антикризисной стратегии предприятия

Маркетинговая стратегия (поведения предприятия на рынках товаров)
Возвращение на рынок	- создание отделов маркетинга и сбыта; - обучение и привлечение новых специалистов отделов маркетинга; - внедрение инструментов анализа конкуренции; - пересмотр действующих условий и контрагентов; - определение и проведение рекламной компании; - внедрение послепродажного обслуживания.
Диверсифи-кация	- интенсификация деятельности по разработке новой продукции; - создание коммерческих подразделений для продажи новых продуктов; - концентрация на ведущих дистрибьюторах; - гибкая система скидок при ценообразовании
Развитие рынка	- разработка новой упаковки и каталога продукции; - усиление сети распределения по рынкам (создание сети дилеров); - снижение доли бартерных сделок; - исследование прямых клиентов
Разработка товара	- расширение ассортимента продукции; - разработка нового дизайна; - внедрение нового товарного знака; - получение международного сертификата качества.
Производственная стратегия (организация структуры, объемов и ассортимента произ­водства)
Улучшение качества продукции	- внедрение системы всеобщего управления качеством; - внедрение простых методов внедрения контроля качества; - создание кружков качества; - использование качественных материалов; - отказ от производственных процессов; - изменение в процессе хранения
Повышение экономии-ческой эффектив-ности производства	- приобретение оборудования; - сокращение отходов; - рационализация производственных процессов; - активизация деятельности; - инвестиции в новое энергетическое и тепловое оборудование - сокращение централизованного обслуживания
Структурная перестройка производства	- консервация или закрытие производственных линий; - реорганизация производства; - модернизация цеховой структуры; - сосредоточение оборудования на меньших площадях
Изменение номенклатуры продукции	- разработка новых видов продукции; - применение новых материалов; - перенастройка производственных линий на новую продукцию
Кадровая / управленческая стратегия (организация труда персонала и внутрифирменного управ­ления)
Усиление кадрового потенциала	- смена менеджмента; - сокращение персонала: - аттестация рабочих мест; - внедрение системы мотивации персонала; - привлечение специалистов службы маркетинга; - привлечение специалистов в финансовый отдел и бухгалтерию; - обучение работников компании; - учебные стажировки для повышения опыта;
Продолжение таблицы 43
Реорганизация управления	- внедрение концепции центов прибыли и затрат; - реорганизация организационной структуры
Внедрение новых методов управления	- изменение системы оперативного управления; - улучшение информационной базы управления; - преодоление старого корпоративного мышления, сосредоточенного на производстве; - внедрение информационной системы для принятия управленческих решений
Финансовая стратегия (способы привлечения, накопления и расходования финан­совых ресурсов)
Повышение ликвидности активов	- оценка стоимости чистых активов: - передача на баланс местных органов власти объектов соцкультбыта; - распродажа неликвидов; - продажа/сдача в аренду площадей; - взыскание дебиторской задолженности
Оптимизация прибыли	- повышенный контроль за рентабельностью; - отказ от убыточной продукции
Оптимизация структуры капитала	- финансирование собственником; - привлечение внешних инвесторов; - использование инструментов лизинга; - капиталовложения за счет собственных средств; - налоговое планирование; - реструктуризация долгов; - развитие инструментов управления ликвидностью
Улучшение системы учета и контроля издержек	- внедрение системы компьютерного контроля затрат; - разработка и внедрение учетной политики; - внедрение международных стандартов бухгалтерского учета; - обучение и привлечение новых специалистов в бухгалтерию; - повышение ответственности за расчетные данные; - внедрение новой системы определения цен, основанной на методике расчета переменных затрат; - внедрение финансового анализа деятельности предприятия

3. Процедура внешнего управления завершается созданием плана внешнего управления, который должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника, которыми могут быть: перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества должника; уступка прав требования должника; размещение дополнительных акций должника; продажа предприятия (бизнеса) должника; замещение активов организации и др.

Задание 1. По материалам анализа потенциальности банкротства исследуемой организации разработать варианты антикризисной стратегии (маркетинговой, управленческой, финансовой, производственной).