Вагові коефіцієнти альтернатив

Оцінки альтернатив	Гаран­­тії	Законодавче. право	Вар-тість	Зворотність	Ліквідність	Зношування	Зберігання
дорогоцінні метали	0,29	0,12	0,59	0,32	0,68	0,09	0,65
цінні папери	0,1	0,2	0,09	0,09	0,2	0,32	0,26
нерухомість	0,61	0,68	0,32	0,59	0,12	0,59	0,09

Проілюструємо, як у такій ситуації робити ієрархічний синтез із метою визначення вектора пріоритетів альтернатив щодо факторів і цілі. Спочатку визначимо вектор пріоритетів альтернатив щодо юридичних факторів у цілому:

.

Потім визначимо вектори пріоритетів альтернатив щодо економічних і фізичних факторів:

, .

Тепер піднімаємося на один рівень вище і визначаємо вектори пріоритетів альтернатив щодо кінцевої мети – вибору оптимального способу забезпечення кредиту:

.

З вектора-стовпця, що вийшов, та який відповідає за пріоритети дорогоцінних металів, цінних паперів і нерухомості (строго в такому порядку) варто зробити висновок, що при більш ретельному розгляді проблеми рекомендується зупинити свій вибір на нерухомості.

При розрахунках найбільш важливим є облік відповідних факторів у правильному порядку. У цьому випадку рекомендується використати наочне подання ієрархії (див. рис. 1). Таке подання дозволяє впорядкувати фактори одного рівня зліва направо і використати їх у розрахунках у такому порядку. Якщо стовпці або рядки в матрицях, що перемножуються, будуть переставлені місцями, це може призвести до значних помилок розрахунків.

Рекомендована література

Основна

1. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 1996. – 156 с.

2. Бережная Е. В. Математические методы моделирования экономических систем : учебное пособие / Е. В. Бережная, В. И. Бережной. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 368 с.

3. Клебанова Т. С. Теория экономического риска : учебное пособие / Т. С. Клебанова, Е. В. Раевнева. – 2-е изд., перераб. и доп. – Х. : ИД "ИНЖЭК", 2007. – 208 с.

4. Клименко С. М. Обґрунтування господарських рішень і оцінювання ризиків : навчальний посібник / С. М. Клименко, О. С. Дуброва. – К. : КНЕУ, 2005. – 252 с.

5. Машина Н. І. Економічний ризик і методи його вимірювання : навчальний посібник / Н. І. Машина. – К. : Центр навч. літ., 2003. – 188 с.

6. Ястремський О. І. Моделювання економічного ризику / О. І. Ястремський. – К. : Либідь, 1992. – 80с.

Додаткова

7. Вітлінський В. В. Аналіз, моделювання та управління економічним ризиком : навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни / В. В. Вітлінський, П. І. Верченко. – К. : КНЕУ, 2000. – 292 с.

8. Вітлінський В. В. Ризик у менеджменті / В. В Вітлінський, С. І. Нако­нечний. – К.: ТОВ "Борисфен-М", 1996. – 336 с.

9. Вітлінський В. В. Економічний ризик і методи його вимірювання / В. В. Вітлінський, С. І. Наконечний, О. Д. Шарапов. – К. : ІЗМН, 1996. – 400 с.

10. Вітлінський В. В. Аналіз, оцінка і моделювання економічного ризику / В. В. Вітлінський. – К. : Деміур, 1996. – 212 с.

11. Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В. М. Гранатуров. – М. : Изд. "Дело и Сервис", 1999. – 112 с.

12. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций : монография / А. С. Шапкин. – М. : Изд.-торг. корпорация "Дашков и Ко", 2003. – 544 с.