Отчет о собственных средствах

В данном разделе обобщаются данные о величине собственных средств организации по шагам расчетного периода. Для отображения информации о них по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 18.

Таблица 18.Собственный капитал

Собственный капитал	3 кв. 2015	4 кв. 2015				Итого
Средства собственников
Собственник 1
Справка: Остаток средств на счете (текущий проект)
Справка: Остаток средств на счете (портфель проектов)

Пример приведен в [3, с. 83]. После переходят к оценке рисков.

Отчет о заемных средствах

Обычно выделяются следующие способы финансирования проекта:

1. Собственный капитал — средства акционеров, такие как:

1.1. Вклады денежных средств/

1.2. Передача основных средств и нематериальных активов.

2. Заемный капитал:

2.1. Платное финансирование, в том числе:

2.1.1. Долговое финансирование — кредиты и займы, взятые с условием платности и возвратности.

2.1.2. Лизинг.

2.1.3. Кредиторская задолженность и т.п.

2.2. Бесплатное финансирование, в том числе:

2.2.1. Займы.

2.2.2. Беспроцентные кредиты.

2.2.3. Прямое государственное субсидирование и т.п.

По каждому из используемых в проекте способов финансирования необходимо иметь следующую информацию: объем заемных средств, срок, на который предоставляются средства, процентная ставка, форма возврата, льготы и т.п.

Для отображения информации о задолженности по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 19.

Таблица 19. Задолженность

№	Название банка/ инвестора	Сумма возможного кредита (тыс. руб.)	Процентная ставка и дата выдачи	Обеспечение под заем	Срок (кол-во месяцев)
1.	Инвестор 1

Для отображения информации по займам по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 20.

Таблица 20. Отчет по займам

Наименование	Кредитор (процентная ставка)
1-й	2-й	3-й
Основной долг (сумма) в начале первого года
Проценты за первый год
Основной долг (сумма) в начале второго года
Проценты за второй год

Для отображения информации по депозитам по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную Табл. 21.

Таблица 21. Размещение свободных средств на депозит

№	Наименование	Сумма, тыс. руб.	Дата	Срок, мес.	Проценты	Налог
					Ставка, %	Периодичность
1.	Сбербанк

Для отображения информации по выплате дивидендов по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 22.

Таблица 22. Выплата дивидендов

Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов (%)	Год	Периодичность

Пример приведен в [3, с. 84—85]. За этим следует оценка рисков.

Тема 13. Отчет по рискам

Риск — это степень возможности отклонения фактических величин от планируемых параметров в худшую сторону. Например, увеличение затрат или уменьшение результатов по проекту.

Неопределенность — неполнота и неточность исходной информации.

Обычно для локальных проектов (тех, которые не меняют базис цен в рассматриваемом регионе) неопределенность учитывается путем составления базового умеренно-пессимистического сценария развития событий, а также проводится анализ вариации параметров (или анализ чувствительности). Подробнее с этими и другими методами учета риска можно ознакомиться, например, в [6, с. 390—452].

Для более точного учета неопределенности желательно строить несколько сценариев развития событий: оптимистический, пессимистический и наиболее вероятный.

При оценке рисков необходимо определить виды рисков конкретного проекта, попытаться установить вероятности их возникновения и количественно учесть величины рисков в расчетах по проекту, а также разработать и оценить меры по их уменьшению выявленных.

После можно приступить к рассмотрению видов рисков, которые характерны для различных проектов.

Виды рисков

Существует большое количество классификаций видов риска. В целом, их можно представить следующим образом [6, с. 419—425]:

− систематический риск, характерный для сложившейся системы финансово-хозяйственных отношений и не может быть уменьшен без существенного изменения самой системы;

− страновой риск (политический), возникающий при изменении политической ситуации внутри страны: смене политического курса, изменении законов, бюрократических препонах и т.п.;

− риск ненадежности участников проекта связан с особенностями деятельности участников проекта: финансовой неустойчивостью, неправильным ведением дел в экономической, финансовой социальной и пр. сферах деятельности;

− несистематический риск характерен для конкретного проекта или ситуации и может быть уменьшен (в идеале, сведен к нулю) путем различных мероприятий по снижению риска;

− риск неполучения предусмотренных проектом доходов коррелирует с особенностями конкретного проекта, а также случайными колебаниями в объемах спроса, цен на товары и т.п.

Конкретные риски рассматриваются для каждого проекта и могут весьма различаться.

Далее производится рассмотрение показателей риска и методов оценки величины риска.