Сущность и классификация денежных потоков организации

Организация денежного обращения и расчетов

Трать деньги на пустяки, но не растрачивайся по пустякам

(Аврелий Марков)

Сущность и классификация денежных потоков организации

Одним из направлений управления финансами организации является эффективное управление его денежными средствами. Следует различать такие понятия, как движение денежных средств и движение денежных потоков. Движение денежных средств – это их передача кому-либо как наличным, так и безналичным путем, это все валовые поступления организации и платежи. Движение денежных средств является первоосновой для возникновения финансовых, то есть денежных отношений, денежных фондов и потоков денежных средств. Потоки денежных средств, в отличие от простой передачи денег – это:

- результат возникающих в организации денежных отношений, которые при этом являются результатом движения денег

- организованные и управляемые процессы

- процессы, ограниченные определенным периодом времени.

Таким образом, поток денежных средств организации представляет собой совокупность всех ее поступлений и выплат за определенный период времени. В мировой практике денежный поток называют «кэш-флоу» (хотя буквальный перевод с английского означает – поток наличности). Критерии классификации денежных потоков организации представлены на рис. 1.

Рис. 1. Критериальная классификация денежных потоков организации

Движение денежных потоков в организации осуществляется по двум направлениям – притокииоттоки денежных средств. Приток денежных средств – поступление денежных средств на расчетный счет, отток – списание денег с расчетного счета организации. Разница между притоком и оттоком денежных средств на определенную дату, за отчетный период и т.п. представляет собой чистый денежный поток. Чистый денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным. Положительный чистый денежный поток может быть избыточным или дефицитным. Избыточный поток означает значительное превышение поступления денежных средств над потребностями организации. Дефицитный денежный поток представляет собой обратное явление, т. е. в данном случае у организации поступлений денежных средств недостаточно для покрытия ее потребностей. Отрицательный денежный поток будет всегда являться дефицитным.

Временная оценка определяет поток денежных средствкак настоящий и будущий. Настоящий поток определяется в оценке настоящего времени, а будущий поток – в оценке какого-либо будущего конкретного периода путем дисконтирования, т.е. приведения будущих денежных потоков в сопоставимый вид с настоящим временем.

С точки зрения постоянства можно выделить регулярные и дискретные денежные потоки. Регулярный поток идет постоянно в течение какого-либо периода времени, а дискретный поток – это единичные поступления и расходования денег организации за какой-либо период. Большинство денежных потоков организации являются регулярными. Примером дискретных потоков может являться оплата стоимости приобретенного имущества, получение долгосрочного кредита и т.п. Регулярные потоки могут быть представлены с равномерными и неравномерными денежными интервалами.

В зависимости от масштаба деятельности денежные потоки могут быть:

- в целом по организации

- по отдельным видам хозяйственной деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой)

- по отдельным структурным подразделениям и центрам ответственности

- по отдельным хозяйственным операциям

- собственных и заемных средств.

В процессе деятельности организации, в частности, при формировании отчета о движении денежных средств, особого внимания заслуживает классификация денежных потоков по видам деятельности – текущей, инвестиционной и финансовой. Примеры денежных потоков по операциям, характерным для данных видов деятельности приведены в табл. 1.

Таблица 1