Сущность риска и его основные черты

Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa — утес, скала. В итальянском языке risiko — опасность, угроза; risicare — лавировать между скал. В англоязычную литературу слово «risk» пришло в середине XVIII в. из Франции как слово «risque» (рискованный, сомнительный).

Определяющим фактором возникновения риска является неопределенность. Риск – потенциально возможное отклонение от ожидаемого исхода, приносящее (организации) либо неожиданный убыток, либо выигрыш.

Неопределенность— это неполное или неточное представление о значениях различных па­раметров в будущем, порождаемых различными причинами и, прежде всего, неполнотой или неточностью информации об усло­виях реализации решения, в том числе связанных с ними затратах и результатах.

Взаимосвязь основных категорий, таких как риск, неопределенность и потери представлена на рис. 1.1

Ущерб, убыток в связи с наступлением рискового события в условиях неопределенности

Рис.1.1 Взаимосвязь основных категорий

Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, "которая неоднородна по форме проявления и по содержанию". Неопределенность условий, в которых осуществляется экономическая деятельность, предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Основными причинами неопределенности и, следовательно, источниками риска являются:

1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия. Проявления стихийных сил природы — землетрясения, наводнения, бури, ураганы, а также отдельные неблагоприятные природные явления;

2. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Проявление этого источника риска весьма многообразно - от войн и межнациональных конфликтов, до конкуренции и простого несовпадения интересов.

Так, в результате военных действий хозяйствующий субъект может столкнуться с запретом на экспорт или импорт, конфискацией товаров и даже предприятий, лимитированием иностранных инвестиций, замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом и др. В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену и т.п. Существует недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов усложняет другому осуществление экономической деятельности незаконными, нечестными действиями, включая подкуп должностных лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого ущерба.

Наряду с элементами противодействия может иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать негативное воздействие на результаты деятельности. Наличие коррумпированных структур в управленческом аппарате создает реальные возможности для яростного сопротивления, для появления особенно жестких форм противодействия, вплоть до покушения на жизнь и здоровье тех, кто пытается бороться с такими антиобщественными явлениями.

Таким образом, наличие противодействующих и противоборствующих тенденций в общественно-экономическом развитии вносит в социально-экономическую жизнь элементы неопределенности, создает ситуации риска.

3. Существование неопределенности связано также с неполнотой, недостаточностью и асимметрией информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, с ограниченностью человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

4. К источникам, способствующим возникновению неопределенности и риска, относятся также:

а) ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений;

б) невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания;

в) относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.

По времени возникновения неопределенности распределяют­ся на ретроспективные, текущие и перспективные. Необходимость учета фактора времени при оценке экономической эффективнос­ти принимаемых решений

обусловлена тем, что как эффект, так и затраты могут быть распределены во времени. Равные по величи­не затраты, по-разному распределенные во времени, обеспечива­ют неодинаковый полезный результат того или иного вида (эко­номический, социальный и др.).

По факторам возникновения неопределенности подразделяют­ся на неопределенности внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).

Внутрен­няя среда включает факторы, обусловленные деятельностью са­мого предприятия и его контактами. К ним относят изменения технологии и структуры основных производственных фондов, их износ; объемов производства; конкурентоспособности предприятия; рентабельности производства; источников финансирования деятельности предприятия.

Внешняя среда представлена факторами, которые не связаны непосредственно с деятельностью организации и имеют более широкий соци­альный, демографический, политический и иной характер. Это политическая нестабильность; региональные и отраслевые особенности развития; неустойчивость финансового рынка и национальной валюты; инфляция; потребительский спрос и др.

Следующими видами неопределенностей являются:

Экономи­ческие неопределенности обусловлены неблагоприятными изме­нениями в среде экономических объектов или в экономике стра­ны, к ним относятся: неопределенность рыночного спроса, слабая предсказуемость рыночных цен, неопределенность рыночного предложения, недостаточность информации о действиях конку­рентов и т.д.

Политические неопределенности обусловлены изме­нением политической обстановки, влияющей на предприниматель­скую деятельность (изменения в правительстве или проводимой им политике; государственное вмешательство в управление предприятием; бюрократизм; взаимоотношения с соседними государствами и т.д).

Финансовые неопределенности обусловлены конвертируемостью валюты; ставками налогообложения; уровнем инфляции; возможностью привлечения иностранного капитала; размером внешнего долга региона страны.

На практике при проведении экономического анализа во многих случаях пытаются не замечать указанные явления, вызванные фактором неопределенности, и действуют (принимают решение) на основе детерминированных моделей. Иначе говоря, предполагается, что факторы, влияющие на принимаемые реше­ния, известны точно. К сожалению, действительность часто не соответствует таким представлениям. Поэтому политика выбора эффективных решений без учета неконтролируемых факторов во многих случаях приводит к значительным потерям экономичес­кого, социального и иного содержания.

Рассматривая неопределенность, которая является наиболее характерной причиной риска в экономической деятельности, не­обходимо отметить, что выделение и изучение ее применительно к процессу экономической, коммерческой, управленческой, финан­совой и других видов деятельности является крайне необходимым, поскольку при этом отображается практическая ситуация, когда нет возможности осуществлять перечисленные виды деятельнос­ти в условиях, которые не могут быть однозначно определены.

С точки зрения вероятности выпадения событий неопределен­ность можно подразделить на три вида: полная неопределенность, полная определенность, частичная неопределенность.

Полная неопределенность характеризуется близкой к нулю прогнозируемостью Р, - наступления события, что математически выражается соотношением:

где t – время; конечное время прогнозирования события.

Полной определенности соответствует близкая к единице прогнозированность событий, т.е.

Это возможно прежде всего в тех случаях, когда при решении задачи в условиях неопределенности задается с какой-то вероят­ностью оптимальное решение и с заранее известной вероятнос­тью (обычно равной 0,9 — 0,99) находится доверительный про­гнозируемый интервал, позволяющий прогнозировать не только свою стратегию на рынке, а и его собственное поведение, тенден­ции развития и т.п.

Частичная неопределенность характеризуется следующим соотношением:

Анализ конкретной ситуации вообще – исходный пункт принятия того или иного решения. Ситуацию, для которой принимается решение можно определить как совокупность или сочетание различных обстоятельств или условий, в обстановке которых предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность.